위험 등급(RG)

RiskGrades는 무엇을 의미합니까?

RiskGrades(RG)는 자산의 위험을 계산하기 위한 상표 등록된 방법입니다. RiskGrades는 다양한 자산군에 걸쳐 자산의 변동성을 평가하기 위한 표준화된 척도입니다. 척도는 가장 덜 위험한 등급인 0에서 시작합니다. 1,000 등급은 다양한 시가총액 가중 글로벌 주가지수의 표준 시장 위험과 같습니다. RiskGrades는 투자의 비체계적 위험뿐만 아니라 시장의 전반적인 체계적 위험의 증가를 반영하기 위해 시간이 지남에 따라 변경됩니다. RiskGrades는 자산 또는 자산 포트폴리오의 변동성을 수익의 척도화된 표준 편차로 측정하는 분산-공분산 접근 방식을 기반으로 합니다.

더 복잡한 RiskGrades 계산은 몇 가지 추가 개념을 허용합니다. 자산의 RG를 계산하려면 다음 공식을 사용하십시오.

$<주석 인코딩="application/x-tex">\begin{정렬} &\text_i = \frac { s_i \div 12 }{ 0.2 } \ &amp ;\textbf \ &s_i = \text{자산의 월별 표준 편차} \ \end$

2개 자산 포트폴리오의 RG는 다음 공식으로 계산됩니다.

$\begin{정렬} &\text$ RGp</ 스팬>2=(W12</ 스팬></ 스팬>×RG<스팬 스타일 ="top:-2.4530000000000003em;margin-right:0.05em;">12</ 스팬>)+(W< 스팬 style="top:-2.4530000000000003em;margin-left:-0.13889em;margin-right:0.05em;">2<스팬 클래스 ="mord mtight">2×RG<스팬 클래스 ="vlist-t vlist-t2"> 2 2 ) + RGp2=2×W1×W<스팬 클래스 = "vlist-t vlist-t2"> 2<s 팬 클래스="vlist-r">×r12 ×RG1</ 스팬></ 스팬>×RG<스파 n class="vlist-r">2</ 스팬> 여기서:W =자산 가중치</ 스팬>

동일한 포트폴리오의 분산되지 않은 위험 등급(URG)은 다음 공식을 사용합니다.

$\begin &\text _p = ( W_1 \times \text_1 ) + ( W_2 \times \text_2 ) \ &\textbf{여기서:} \ &W = \text{가중치는 자산} \ \end{정렬}$ <스팬 클라 ss="vlist-r"></ 스팬>

다각화의 이점을 결정하기 위해 RiskGrades를 사용하여 다각화 이점을 결정할 수 있습니다.

$\begin \text_p = \text_p - \text_p \ \end$

RiskGrades(RG) 이해하기

RiskGrades는 JP모건에서 개발했습니다. RiskGrades를 사용하여 다음 수치를 기반으로 포트폴리오의 위험 수준을 결정할 수 있습니다.

무위험 자산의 RG는 0이 될 것으로 예상됩니다.

저위험 자산의 RG는 0에서 100까지로 예상됩니다.

일반 주식/지수의 RG는 100~300이어야 합니다.

RG가 100~800인 주식은 고위험으로 간주됩니다.

IPO 의 RG는 800보다 큽니다.