Risikograder (RG)

Hvad betyder risikograder?

RiskGrades (RG) er en varemærkebeskyttet metode til at beregne risikoen for et aktiv. RiskGrades er et standardiseret mål til evaluering af et aktivs volatilitet på tværs af en række aktivklasser. Skalaen starter ved nul, hvilket er den mindst risikable vurdering. En rating på 1.000 svarer til standard markedsrisikoen for et diversificeret markedskapitalvægtet globalt aktieindeks. Risikograderne ændrer sig over tid for ikke kun at afspejle den usystematiske risiko ved en investering, men også stigninger i den samlede systematiske risiko på markedet. RiskGrades er baseret på en varians-kovarians tilgang, der måler volatiliteten af aktiver eller aktivporteføljer som de skalerede standardafvigelser af afkastet.

Mere komplekse RiskGrades-beregninger giver mulighed for et par ekstra begreber. For at beregne RG for et aktiv skal du bruge følgende formel:

$\begin &\text_i = \frac { s_i \div 12 }{ 0.2 } \ &amp ;\textbf \ &s_i = \text{månedlig standardafvigelse for aktivet} \ \end$

RG for en portefølje af 2 aktiver beregnes med følgende formel:

$\begin &\text2_p = ( W2_1 \times \text2_1 ) + ( W2_2 \times \text^2_2 ) \ + \ &\phantom{\text^2_p =} 2 \times W_1 \times W_2 \times r_{12} \t imes \text_1 \times \text_2 \ &\textbf \ &W = \text{vægtning af aktivet} \ \end$