Risikokarakterer (RG)

Hva betyr risikokarakterer?

RiskGrades (RG) er en varemerkebeskyttet metode for å beregne risikoen for en eiendel. RiskGrades er et standardisert mål for å evaluere volatiliteten til en eiendel på tvers av en rekke aktivaklasser. Skalaen starter på null som er den minst risikable vurderingen. En rating på 1000 tilsvarer standard markedsrisiko for en diversifisert markedsverdivektet global aksjeindeks. Risikokarakterer endres over tid for å reflektere ikke bare den usystematiske risikoen ved en investering, men også økningen i den generelle systematiske risikoen i markedet. RiskGrades er basert på en varians-kovarians-tilnærming som måler volatiliteten til eiendeler eller aktivaporteføljer som de skalerte standardavvikene til avkastningen.

Mer komplekse RiskGrades-beregninger gir mulighet for noen få ekstra konsepter. For å beregne RG for en eiendel, bruk følgende formel:

$\begin &\text_i = \frac { s_i \div 12 }{ 0.2 } \ &amp ;\textbf \ &s_i = \text{månedlig standardavvik for aktiva} \ \end$

RG for en portefølje med 2 eiendeler beregnes med følgende formel:

$\begin &\text$

Den udiversifiserte risikograden (URG) for samme portefølje bruker følgende formel:

$\begin &\text _p = ( W_1 \times \text_1 ) + ( W_2 \times \text_2 ) \ &\textbf \ &W = \tekst \ \end$

For å fastslå fordelen ved diversifisering, kan vi bruke RiskGrades for å bestemme diversifiseringsfordelen:

$\begin \text_p = \text_p - \text_p \ \end$

Forstå RiskGrades (RG)

RiskGrades ble utviklet av JPMorgan. Du kan bruke RiskGrades til å bestemme risikonivået i porteføljen din basert på følgende tall:

RGen for en risikofri eiendel forventes å være null.

RG-verdien til en eiendel med lav risiko forventes å være null til 100.

Vanlige aksjer/indekser bør ha en RG på 100 til 300.

Aksjer med en RG på 100 til 800 anses som høyrisiko.

IPOer har en RG større enn 800.