Stopnie ryzyka (RG)

Co oznacza RiskGrades?

RiskGrades (RG) to znak towarowy metoda obliczania ryzyka aktywów. RiskGrades to ustandaryzowana miara oceny zmienności aktywów w różnych klasach aktywów. Skala zaczyna się od zera, co jest najmniej ryzykowną oceną. Rating 1000 odpowiada standardowemu ryzyku rynkowemu zdywersyfikowanego globalnego indeksu akcji ważonego kapitalizacją rynkową. Stopnie ryzyka zmieniają się w czasie, odzwierciedlając nie tylko niesystematyczne ryzyko inwestycji, ale także wzrost ogólnego systematycznego ryzyka na rynku. Oceny ryzyka opierają się na podejściu wariancji-kowariancji, które mierzy zmienność aktywów lub portfeli aktywów jako skalowane odchylenia standardowe stóp zwrotu.

Bardziej złożone obliczenia RiskGrades pozwalają na kilka dodatkowych koncepcji. Aby obliczyć RG zasobu, użyj następującego wzoru:

$\begin &\text_i = \frac { s_i \div 12 }{ 0.2 } \ &amp ;\textbf \ &s_i = \text{miesięczne odchylenie standardowe zasobu} \ \end$

RG portfela 2 aktywów oblicza się według następującego wzoru:

$\begin &\text$

Klasa niezdywersyfikowanego ryzyka (URG) tego samego portfela wykorzystuje następującą formułę:

$\begin &\text _p = ( W_1 \times \text_1 ) + ( W_2 \times \text_2 ) \ &\textbf \ &W = \text{ważenie asset} \ \end$

Aby określić korzyści z dywersyfikacji, możemy użyć stopni ryzyka do określenia korzyści z dywersyfikacji:

$\begin \text_p = \text_p - \text_p \ \end$

Zrozumienie klas ryzyka (RG)

RiskGrades zostały opracowane przez JPMorgan. Możesz użyć RiskGrades, aby określić poziom ryzyka w swoim portfelu na podstawie następujących liczb:

Oczekuje się, że RG aktywów wolnych od ryzyka wynosi zero.

Oczekuje się, że RG aktywów o niskim ryzyku będzie wynosić od zera do 100.

Normalne akcje/indeksy powinny mieć RG od 100 do 300.

Akcje o RG od 100 do 800 są uważane za wysokie ryzyko.

IPO mają wartość RG większą niż 800.