जोखिम ग्रेड (आरजी)

रिस्कग्रेड का क्या मतलब है?

रिस्कग्रेड्स (आरजी) किसी संपत्ति के जोखिम की गणना के लिए एक ट्रेडमार्क विधि है । रिस्कग्रेड विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में किसी परिसंपत्ति की अस्थिरता के मूल्यांकन के लिए एक मानकीकृत उपाय है। पैमाना शून्य से शुरू होता है जो कि सबसे कम जोखिम वाली रेटिंग है। 1,000 की रेटिंग एक विविध मार्केट-कैप भारित वैश्विक इक्विटी इंडेक्स के मानक बाजार जोखिम के बराबर होती है। जोखिम ग्रेड समय के साथ बदलते हैं, न केवल निवेश के अव्यवस्थित जोखिम को दर्शाते हैं बल्कि बाजार में समग्र व्यवस्थित जोखिम में भी वृद्धि करते हैं। रिस्कग्रेड एक विचरण-सहप्रसरण दृष्टिकोण पर आधारित होते हैं जो संपत्ति या परिसंपत्ति पोर्टफोलियो की अस्थिरता को रिटर्न के स्केल किए गए मानक विचलन के रूप में मापते हैं।

अधिक जटिल रिस्कग्रेड गणना कुछ अतिरिक्त अवधारणाओं की अनुमति देती है। किसी संपत्ति के RG की गणना करने के लिए, निम्न सूत्र का उपयोग करें:

$\begin{aligned} {RG}_{i} = s_{i} \div 12 < /mrow> 0.2 \\ कहाँ : \\ s_{i} = संपत्ति का मासिक मानक विचलन </ mtd> \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स"> \ start {गठबंधन} और amp; \ text _i = \ frac { s_i \ div 12 }{ 0.2} \ और amp ;\textbf \ &s_i = \text{संपत्ति का मासिक मानक विचलन} \ \end$

2 संपत्तियों के पोर्टफोलियो के RG की गणना निम्न सूत्र से की जाती है:

$\begin{aligned} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2</मो> mn>} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2} < मो स्ट्रेची="false">) + \\ < mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true"> & < /mrow> 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} </ mstyle> \\ कहाँ: \\ W = संपत्ति का भार & < /mtr> \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स"> \ start {गठबंधन} और amp; \ टेक्स्ट {आरजी} ^ 2_पी = (डब्ल्यू ^ 2_1 \ बार \ टेक्स्ट {आरजी} ^ 2_1) + ( W^2_2 \times \text^2_2 ) \ + \ &\phantom{\text^2_p =} 2 \बार W_1 \बार W_2 \बार r_{12} \t imes \text_1 \times \text_2 \ &\textbf \ &W = \text \ \end$

समान पोर्टफोलियो का विविधीकृत जोखिम ग्रेड (URG) निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करता है:

$\begin{aligned} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ कहां: \\ </mstyl e> & W = संपत्ति का भार \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/x-tex">\begin &\text _p = (W_1 \times \text_1 ) + (W_2 \times \text_2 ) \ &\textbf \ &W = \text{भार का एसेट} \ \end$

विविधीकरण से लाभ का निर्धारण करने के लिए, हम विविधीकरण लाभ निर्धारित करने के लिए रिस्कग्रेड्स का उपयोग कर सकते हैं:

$\begin{array}{r} {DB}_{p</ mi>} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{array} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/x-tex"> \begin \text_p = \text_p - \text_p \ \end$

जोखिम ग्रेड (आरजी) को समझना

जोखिम ग्रेड जेपी मॉर्गन द्वारा विकसित किए गए थे। आप निम्न संख्याओं के आधार पर अपने पोर्टफोलियो में जोखिम के स्तर को निर्धारित करने के लिए रिस्कग्रेड का उपयोग कर सकते हैं:

जोखिम-मुक्त संपत्ति का RGof शून्य होने की उम्मीद है।

कम जोखिम वाली संपत्ति का आरजी शून्य से 100 होने की उम्मीद है।

सामान्य स्टॉक/इंडेक्स का RG 100 से 300 होना चाहिए।

100 से 800 के आरजी वाले स्टॉक को हाई रिस्क माना जाता है।

IPO का RG 800 से अधिक होता है।