회전율 공유

주식 회전율이란 무엇입니까?

주식 회전율은 주식 유동성 의 척도로,. 일정 기간 동안 거래된 총 주식 수를 같은 기간 동안의 평균 발행 주식 수로 나누어 계산합니다. 주식 회전율이 높을수록 회사 주식이 더 유동적입니다.

뮤추얼 펀드나 상장지수펀드(ETF) 의 회전율 과 혼동해서는 안 됩니다. 이 회전율은 포트폴리오를 얼마나 적극적으로 관리하는지 측정합니다.

점유율 이해하기

주식 회전율은 시장에서 특정 주식의 주식을 판매하는 것이 얼마나 쉬운지 또는 어려운지를 나타냅니다. 특정 기간 동안에 손이 바뀌는 주식의 수와 같은 기간 동안 거래될 수 있었던 총 주식 수를 비교합니다. 투자자들은 주식 회전율이 낮은 회사의 주식을 인수하여 자신의 돈을 위험에 빠뜨리는 것을 꺼릴 수 있습니다. 그렇긴 하지만, 상관관계가 항상 유지되는 것은 아니기 때문에 주식 회전율은 측정치로서 흥미롭습니다.

투자자들은 소규모 기업이 이론적으로 대기업보다 유동성이 낮기 때문에 주식 회전율이 낮을 것이라고 가정하는 경우가 많습니다. 그러나 이러한 회사는 종종 대기업에 비해 주식 회전율의 더 큰 부분을 봅니다.

이것의 일부는 가격 책정입니다. 일부 대기업의 주가는 수백 달러입니다. 그들의 거대한 유동성은 하루에 수십만 주를 거래할 수 있음을 의미하지만 총 발행량의 실제 비율은 작습니다. 대조적으로, 소규모 회사는 일반적으로 그에 상응하여 더 저렴한 주식을 가지고 있습니다. 성장 전망에 따른 적재 및 하역의 기회 비용은 자본 투입 측면에서 더 작습니다. 회사가 주식을 분할하는 한 가지 이유 는 주식을 저렴하게 유지하여 더 많은 유동성을 유지하기 위함입니다.

때로 큰 회사의 주가가 너무 높아서 빈번한 거래를 방해하기 때문에 높은 품질의 큰 회사는 낮은 품질의 작은 회사보다 주식 회전율이 낮습니다.

주식 회전율 계산

회사의 주식 회전율을 계산하려면 두 개의 숫자가 필요합니다. 주식 회전율의 공식은 다음과 같습니다.

주식 회전율 = 거래량 / 평균 발행주식수

첫 번째 숫자는 거래량 입니다. 거래량은 일정 기간 동안 거래된 평균 주식 수입니다. 많은 거래소 또는 금융 정보 웹사이트는 주어진 보안에 대해 이 정보를 제공합니다.

두 번째 숫자는 평균 발행주식수입니다. 회사가 발행한 주식의 총수입니다. 이것은 회사가 보유한 승인된 총 주식 수가 아니라는 점에 유의해야 합니다. 발행 주식의 수는 종종 발행 권한이 있는 주식보다 적습니다(그러나 같을 수 있음).

주식 회전율 해석

불행히도 회전율이 어느 정도인지에 대한 경험 법칙은 회사와 해당 업종에 따라 다릅니다. 또한 계절적 요인 이 많은 주식 은 수요에 따라 회전율이 급등하는 것을 볼 수 있습니다. 이 때 주식.

종종 주가가 높은 회사는 주식의 단일 주식을 사는 데 더 비싸고 유동성이 제한되기 때문에 회전율이 낮습니다. 이것은 불행히도 주식이 덜 바람직해 보이게 만들 수 있습니다. 회사의 실적이 좋아지고 주가가 오르면 유동성이 떨어질 수 있습니다.

주식 회전율의 또 다른 측면은 유동성에 대한 투자자의 원하는 목표를 정의하는 것입니다. 감정 거래가 더 쉬운 경기 침체기에 투자자들은 사거나 팔기 어려운 주식을 원할 수 있습니다. 이러한 유형의 비유동 자산은 빠르게 사고 팔 수 없기 때문에 변동성 동안 가치를 보존하는 데 도움이 될 수 있습니다. 따라서 대부분의 투자자는 일반적으로 유동 자산을 원하지만 주식 회전율이 낮은 주식은 여전히 일부 투자자의 투자 목표에 적합할 수 있습니다.

주식 회전율의 예

주식 회전율은 투자자가 얼마나 쉽게 주식을 거래할 수 있는지 알려줍니다. 그것은 반드시 주식 뒤에 있는 회사의 성과에 대해 아무 것도 말해주지 않습니다. 예를 들어, 2021년 말에 Apple은 약 164억 주를 발행 및 발행했습니다. 2021년 12월 31일 기준 애플의 30일 평균 거래량은 1억1078만주였다. 따라서 2021년 말 기준 Apple의 12월 주식 회전율은 다음과 같습니다.

Apple의 주식 회전율 = 1억 1078만 / 164억 = 0.68%

또는 2021년 말에 Microsoft는 75억 4700만 주를 발행했으며 2021년 마지막 날의 30일 평균 일일 거래량은 2831만 주였습니다.

Microsoft의 주식 회전율 = 2,831만 / 75억 4,700만 = 0.38%

얼핏 보면 애플의 주가도 거의 2배에 가까운 성과를 낸 것처럼 보일 수 있다. 그러나 이러한 비율은 단순히 유동성의 척도입니다. 투자자들은 Microsoft보다 거래 가능한 발행 주식 수에 비해 Apple 주식을 더 많이 거래했습니다.

주식 회전율의 한계

여전히 유용한 측정이지만 주식 회전율에는 한계가 있습니다. 주식 회전율은 실제 재무 성과에 의존하지 않습니다. 주식은 매우 높은 회전율로 거래 기간을 시작하고 끝낼 수 있지만 이전과 똑같은 가격으로 끝납니다.

주식 회전율은 또한 주식이 향하고 있는 방향을 나타내지 못합니다. 예를 들어, 정부 규제로 인해 미국 시민이 휘발유 차량을 구매하는 것을 더 이상 허용하지 않을 것이라는 뉴스를 상상해 보십시오. 영향을 받는 회사의 주가는 투자자들이 주식을 팔려고 하기 때문에 하락할 가능성이 높습니다. 주식이 대폭 할인된 가격에 매입되기 때문에 주식 회전율이 높을 가능성이 높습니다. 주식 회전율이 높을수록 더 좋은 경우가 많지만 항상 그런 것은 아닙니다.

수정—2022년 6월 22일: 이 기사의 이전 버전에서는 Apple 주식을 비유동성으로 잘못 식별했습니다.

하이라이트

• 주식 회전율은 주식의 품질에 대해 어떠한 신호도 주지 않으며, 측정되는 기간 동안 다른 주식보다 유동적일 수도 있고 덜 유동적일 수도 있습니다.

• 더 높은 주식 회전율은 또한 모멘텀을 나타낼 수 있습니다. 좋은 소식이나 나쁜 소식이 거래 활동을 주도한다면 해당 주식의 회전율은 주어진 기간 동안 더 높을 것입니다.

• 질이 아니라 양으로만 이야기하기 때문에 주식 회전율을 주요 투자 기준으로 삼아서는 안 됩니다.

• 회전율이 높은 주식은 유동성이 높고 매매하기 쉬운 것으로 간주되는 반면, 회전율이 낮은 주식은 주식이 더 비유동적임을 나타냅니다.

• 주식 회전율은 일정 기간 동안의 거래량을 발행량으로 나누어 시장의 유동성을 반영합니다.

자주하는 질문

주식 회전율이 낮거나 높을수록 더 나은가요?

일반적으로 투자자가 유가 증권을 더 쉽게 매매하려는 경우 높은 주식 회전율이 더 좋습니다. 높은 주식 회전율 계산은 주식이 더 유동적임을 의미합니다. 투자자가 의도적으로 더 팔기 어려운 주식(감정적인 거래 기간 동안 가치를 안정시킬 수 있음)을 찾고 있다면, 주식 회전율 계산이 낮은 회사를 찾는 것이 더 나을 것입니다.

주식 회전율이 왜 중요한가요?

주식 회전율은 투자자에게 그들이 보유한 주식의 유동성을 알려줍니다. 일부 투자자들은 특정 회사의 주식을 쉽게 매매할 수 있다는 사실을 알고 더 편안했습니다. 또는 일부 투자자는 낮은 유동성을 원할 수 있습니다. 이는 거래자가 감정적으로 주식을 팔기 어렵게 만들기 때문입니다. 주식 회전율은 주식의 가격 변동에 대해 아무 것도 나타내지 않지만 투자자에게 미래에 주식이 얼마나 쉽게 팔릴 수 있는지 알려줍니다.

주식 회전율은 어떻게 계산합니까?

주식 회전율은 특정 기간 동안 거래된 평균 주식 수를 같은 기간 동안의 평균 발행 주식 수로 나누어 계산합니다. 백분율 결과는 거래될 수 있었던 모든 사용 가능한 주식 중 실제로 거래된 비율을 나타냅니다.

회사가 주식 회전율을 어떻게 개선할 수 있습니까?

주식 회전율은 단순히 시장이 회사 주식과 상호 작용하는 방식을 반영하기 때문에 회사는 주식 회전율을 직접 개선할 수 없습니다. 회사가 더 높은 유동성을 원할 경우 여러 가지 작업을 수행할 수 있습니다. 먼저 회사는 주식 분할을 수행할 수 있습니다. 이는 발행 주식의 수를 증가시키겠지만, 주식 분할은 회사의 주가를 분할하고 신규 투자자가 전체 주식을 구매하는 데 더 쉽게 접근할 수 있도록 합니다. 둘째, 회사가 잘 할 수 있습니다. 회사가 수익을 개선하고 엄청난 실적을 내기 시작하면 더 많은 투자자가 주식을 요구하게 되어 사람들이 거래하는 주식 수를 늘리고 주식 회전율을 높일 수 있습니다.