증권 산업 규제 당국(SIRA)

증권산업규제당국(SIRA)이란?

SIRA(Securities Industry Regulatory Authority)는 현재 FINRA( Financial Industry Regulatory Authority )로 불리며 NASD( National Association of Securities Dealers )와 NYSE(New York Stock Exchange)의 규제 단위를 통합한 기관의 이름입니다. SIRA는 증권 중개인과 투자 대중 간의 비즈니스 관행을 관리하고 회원과 제휴 시장을 모두 규제하기 위해 설립되었습니다.

SIRA의 작동 원리

자율 규제 기관 (SRO) 으로서의 SIRA의 뿌리 는 NASD와 NYSE의 규제 자회사에서 볼 수 있습니다. 두 개의 독립적인 규제 기관을 통합하는 목적은 중복 기능과 규칙 불일치를 제거하고 두 개의 독립적인 SRO의 비용 효율성을 줄이는 것이었습니다. SIRA는 2007년에 FINRA에 찬성하여 삭제되었습니다.

SIRA의 규제 감독 역할은 오늘날까지 FINRA라는 이름으로 계속되고 있지만 SIRA라는 이름은 특히 수명이 짧아 총 3주 정도였습니다. 새 이름이 미리 보기에서 공개된 후 규제 당국은 "SIRA"라는 이름이 전통적인 전기를 지칭하는 데 사용되는 아랍어 용어와 유사하기 때문에 "혼란을 일으키거나 일부 사람들에게 불쾌감을 주는 것으로 간주될 수 있음"을 알게 되었습니다. 당시 NASD 회장이자 CEO였던 Mary Schapiro가 발표한 내용에 따르면,

무함마드에 대한 전기 텍스트를 언급하는 "Sirah"는 NASD와 NYSE가 이 이름이 문화적으로 무감각한 것으로 인식될 수 있다는 우려에 대해 재고하도록 촉발했습니다.

특별 고려 사항

NASD는 1939년 증권거래위원회 (SEC) 규정이 도입되면서 자율 규제 조직을 만들 수 있게 되면서 시작되었습니다. SIRA(및 FINRA)와 같은 현대적인 자율 규제 조직의 부상은 1971년 NASD가 NASDAQ(National Association of Securities Dealers Automated Quotations) 주식 시장을 출범시킨 것과 같은 전자 거래 시스템의 채택에서 볼 수 있습니다.

1998년에 NASD와 AMEX 주식 시장이 합병되었고, 2000년에 NASDAQ이 NASD에서 분리되었습니다. 2007년에 SEC는 NASD를 계승하기 위해 새로운 SRO를 지원했습니다. SIRA/FINRA는 NASD의 규제 부서와 NYSE의 집행, 중재 및 회원 규제 부서를 통합하여 만들어졌습니다. FINRA는 2007년 7월 30일에 운영 개시를 발표했습니다. FINRA는 미국 최대의 증권 중개인 및 딜러를 위한 비정부 규제 기관입니다.

SIRA는 이제 두바이 정부의 보안 산업 규제 기관인 Security Industry Regulatory Agency를 지칭하며, 사이버 보안 및 기타 안전 문제를 감독하기 위해 2017년에 출범했습니다.

하이라이트

• SIRA는 NASD와 NYSE를 통합하여 중복 기능과 규칙 불일치를 제거하려고 했습니다.

• 2007년부터 증권산업감독원(SIRA)을 금융산업감독원(FINRA)으로 명칭함.

• SIRA라는 이름은 규제 당국이 "SIRA"라는 이름이 혼란을 일으키거나 불쾌감을 줄 수 있음을 인식하기 전 3주 동안만 사용되었습니다.

• SIRA의 역할은 두 개의 독립적인 자체 규제 기관(SRO)의 비용 효율성을 줄이는 것이었습니다.