Autorità di regolamentazione del settore dei valori mobiliari (SIRA)
Che cos'era l'Autorità di regolamentazione del settore dei valori mobiliari (SIRA)?
La Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), ora chiamata Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), era il nome di un organismo che combinava le unità di regolamentazione della National Association of Securities Dealers (NASD) e della Borsa di New York (NYSE). La SIRA è stata costituita per disciplinare le pratiche commerciali tra gli intermediari mobiliari e il pubblico investitore, regolamentando sia i suoi membri che il mercato affiliato.
Come funzionava la SIRA
Le radici della SIRA come organizzazione di autoregolamentazione ( SRO ) possono essere viste nelle filiali di regolamentazione sia del NASD che del NYSE. L'obiettivo del consolidamento dei due regolatori indipendenti era quello di eliminare le funzioni duplicate e le incoerenze delle regole, nonché di ridurre le inefficienze in termini di costi dei due SRO indipendenti. La SIRA è stata abbandonata a favore della FINRA nel 2007.
Sebbene il ruolo di supervisione normativa della SIRA continui ancora oggi sotto il nome FINRA, il nome SIRA è stato particolarmente di breve durata, circa tre settimane in totale. Dopo che il nuovo nome è stato pubblicizzato in anteprima, l'autorità di regolamentazione è stata informata che il nome "SIRA" poteva "creare confusione, o addirittura essere considerato offensivo da alcuni, per la sua somiglianza con un termine arabo utilizzato per riferirsi alle biografie tradizionali di Muhammad", secondo un annuncio fatto dall'allora presidente e CEO della NASD Mary Schapiro.
"Sirah", che si riferisce a testi biografici su Maometto, ha spinto il NASD e il NYSE a riconsiderare il nome per timore che potesse essere percepito come culturalmente insensibile.
Considerazioni speciali
Il NASD ebbe il suo inizio nel 1939 in risposta all'introduzione delle regole della Securities and Exchange Commission (SEC) che consentivano la creazione di organizzazioni di autoregolamentazione. L'ascesa di moderne organizzazioni di autoregolamentazione come SIRA (e FINRA) può essere vista nell'adozione di sistemi di negoziazione elettronica come il lancio da parte del NASD del mercato azionario della National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) nel 1971.
Nel 1998, i mercati azionari NASD e AMEX si sono fusi, seguiti dalla scissione del NASDAQ dal NASD nel 2000. Nel 2007, la SEC ha sostenuto un nuovo SRO per succedere al NASD. SIRA/FINRA è stata creata con la fusione del braccio normativo del NASD con le unità di applicazione, arbitrato e regolamentazione dei membri del NYSE. FINRA ha annunciato l'inizio delle operazioni il 30 luglio 2007. È la più grande organizzazione di regolamentazione non governativa per intermediari e commercianti di valori mobiliari negli Stati Uniti.
SIRA ora fa riferimento all'autorità di regolamentazione del settore della sicurezza del governo di Dubai, la Security Industry Regulatory Agency, che è stata lanciata nel 2017 per supervisionare la sicurezza informatica e altri problemi di sicurezza.
Mette in risalto
La SIRA ha cercato di consolidare il NASD e il NYSE per eliminare le funzioni duplicate e le incoerenze delle regole,
La Securities Industry Regulatory Authority (SIRA) è denominata Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) dal 2007.
Il nome SIRA è stato utilizzato solo per tre settimane prima che l'autorità di regolamentazione fosse informata che il nome "SIRA" poteva creare confusione o essere considerato offensivo.
Il ruolo della SIRA era quello di ridurre le inefficienze di costo delle due organizzazioni indipendenti di autoregolamentazione (SRO).
