Arvopaperialan sääntelyviranomainen (SIRA)

Mikä oli arvopaperialan sääntelyviranomainen (SIRA)?

Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), jota nykyään kutsutaan Financial Industry Regulatory Authorityksi (FINRA), oli elimen nimi, joka yhdisti National Association of Securities Dealersin (NASD) ja New Yorkin pörssin (NYSE) sääntelyyksiköt. SIRA perustettiin hallitsemaan arvopaperivälittäjien ja sijoittajayleisön välisiä liiketoimintakäytäntöjä ja säätelemään sekä jäseniään että osakkuusmarkkinoita.

Kuinka SIRA toimi

SIRA:n juuret itsesäätelyorganisaationa (SRO) näkyvät sekä NASD:n että NYSE:n säätelytytäryhtiöissä . Kahden riippumattoman sääntelyviranomaisen yhdistämisen tavoitteena oli poistaa päällekkäiset toiminnot ja sääntöjen epäjohdonmukaisuudet sekä vähentää kahden riippumattoman SRO:n kustannustehokkuutta. SIRA hylättiin FINRA:n hyväksi vuonna 2007.

Vaikka SIRA:n valvontatehtävä jatkuu tähän päivään asti nimellä FINRA, SIRA-nimi oli erityisen lyhytaikainen – yhteensä noin kolme viikkoa. Kun uusi nimi julkistettiin esikatseluissa, sääntelyviranomaiset saivat tietoonsa, että nimi "SIRA" saattoi "luoda sekaannusta tai jopa pitää sitä loukkaavana, koska se on samankaltainen kuin arabiankielinen termi, jota käytetään viittaamaan perinteisiin elämäkertoihin Muhammedin", NASD:n silloisen puheenjohtajan ja toimitusjohtajan Mary Schapiron ilmoituksen mukaan.

"Sirah", joka viittaa Muhammadia koskeviin elämäkerrallisiin teksteihin, sai NASD:n ja NYSE:n harkitsemaan nimeä uudelleen, koska se oli huolissaan siitä, että sitä voitaisiin pitää kulttuurisesti tunteettomana.

Erityisiä huomioita

NASD sai alkunsa vuonna 1939 vastauksena Securities and Exchange Commissionin (SEC) sääntöihin, jotka mahdollistivat itsesääntelyorganisaatioiden luomisen. Nykyaikaisten itsesääntelyorganisaatioiden, kuten SIRA:n (ja FINRA:n), nousu näkyy sähköisten kaupankäyntijärjestelmien käyttöönotossa, kuten NASD:n käynnistäminen National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) osakemarkkinoilla vuonna 1971.

Vuonna 1998 NASD- ja AMEX-osakemarkkinat sulautuivat, minkä jälkeen NASDAQ erosi NASD:stä vuonna 2000. Vuonna 2007 SEC tuki uutta SRO:ta NASD:n seuraajaksi. SIRA/FINRA luotiin yhdistämällä NASD:n sääntelyosasto NYSE:n täytäntöönpano-, välimiesmenettely- ja jäsensääntelyyksiköihin. FINRA ilmoitti toiminnan aloittamisesta 30.7.2007. Se on Yhdysvaltojen suurin arvopaperivälittäjien ja -välittäjien valtiosta riippumaton sääntelyorganisaatio.

SIRA viittaa nyt Dubain hallituksen turvallisuusalan sääntelyviranomaiseen, Security Industry Regulatory Agencyyn, joka perustettiin vuonna 2017 valvomaan kyberturvallisuutta ja muita turvallisuuskysymyksiä.

Kohokohdat

• SIRA pyrki yhdistämään NASD:n ja NYSE:n päällekkäisten toimintojen ja sääntöjen epäjohdonmukaisuuksien poistamiseksi,

• Arvopaperialan sääntelyviranomaista (SIRA) on kutsuttu vuodesta 2007 lähtien nimellä Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

• SIRA-nimeä käytettiin vain kolme viikkoa ennen kuin valvontaviranomaisille kerrottiin, että nimi "SIRA" saattoi aiheuttaa sekaannusta tai sitä voidaan pitää loukkaavana.

• SIRA:n tehtävänä oli vähentää kahden itsenäisen itsesäätelyorganisaation (SRO) kustannustehokkuutta.