Autoridade Reguladora do Setor de Valores Mobiliários (SIRA)
O que era a Autoridade Reguladora do Setor de Valores Mobiliários (SIRA)?
A Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), agora chamada de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), era o nome de um órgão que combinava as unidades regulatórias da National Association of Securities Dealers (NASD) e da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A SIRA foi formada para regular as práticas comerciais entre corretoras de valores mobiliários e o público investidor, regulando tanto seus membros quanto o mercado afiliado.
Como funcionava o SIRA
As raízes da SIRA como organização auto-reguladora (SRO) podem ser vistas nas subsidiárias regulatórias da NASD e da NYSE. O objetivo de consolidar os dois reguladores independentes era eliminar funções duplicadas e inconsistências de regras, bem como reduzir as ineficiências de custo dos dois SROs independentes. A SIRA foi abandonada em favor da FINRA em 2007.
Embora o papel de supervisão regulatória da SIRA continue até hoje sob o nome FINRA, o nome SIRA foi especialmente de curta duração - cerca de três semanas no total. Depois que o novo nome foi divulgado em prévias, a autoridade reguladora foi informada de que o nome "SIRA" poderia "criar confusão, ou até mesmo ser considerado ofensivo por alguns, por causa de sua semelhança com um termo árabe usado para se referir às biografias tradicionais de Muhammad", de acordo com um anúncio feito pela então presidente e CEO da NASD, Mary Schapiro.
"Sirah", que se refere a textos biográficos sobre Maomé, levou a NASD e a NYSE a reconsiderar o nome devido a preocupações de que ele pudesse ser percebido como culturalmente insensível.
Considerações Especiais
A NASD teve seu início em 1939 em resposta à introdução de regras da Securities and Exchange Commission (SEC) que permitiram a criação de organizações autorreguladoras. A ascensão de organizações auto-reguladoras modernas, como a SIRA (e a FINRA), pode ser vista na adoção de sistemas eletrônicos de negociação, como o lançamento do mercado de ações da National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) pela NASD em 1971.
Em 1998, os mercados de ações NASD e AMEX se fundiram, seguido pela NASDAQ se separando do NASD em 2000. Em 2007, a SEC apoiou um novo SRO para suceder o NASD. A SIRA/FINRA foi criada com a fusão do braço regulatório da NASD com as unidades de aplicação, arbitragem e regulamentação de membros da NYSE. A FINRA anunciou o início das operações em 30 de julho de 2007. É a maior organização reguladora não-governamental para corretoras e corretoras de valores mobiliários nos Estados Unidos.
A SIRA agora se refere ao regulador do setor de segurança do Governo de Dubai, a Agência Reguladora do Setor de Segurança, que foi lançada em 2017 para supervisionar a segurança cibernética e outras questões de segurança.
Destaques
O SIRA procurou consolidar a NASD e a NYSE para eliminar funções duplicadas e inconsistências de regras,
A Autoridade Reguladora do Setor de Valores Mobiliários (SIRA) é conhecida como Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) desde 2007.
O nome SIRA foi usado por apenas três semanas antes que a autoridade reguladora tomasse conhecimento de que o nome "SIRA" poderia criar confusão ou ser considerado ofensivo.
O papel do SIRA era reduzir as ineficiências de custo das duas organizações auto-reguladoras independentes (SROs).
