Urząd Regulacji Przemysłu Papierów Wartościowych (SIRA)
Czym był Urząd Regulacji Przemysłu Papierów Wartościowych (SIRA)?
Urząd Regulacji Przemysłu Papierów Wartościowych (SIRA), obecnie nazywany Urzędem Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), to nazwa organu, który połączył jednostki regulacyjne National Association of Securities Dealers (NASD) i New York Stock Exchange (NYSE). SIRA została utworzona w celu regulowania praktyk biznesowych pomiędzy maklerami papierów wartościowych a inwestorami, regulując zarówno jej członków, jak i rynek stowarzyszony.
Jak działała SIRA
Korzenie SIRA jako organizacji samoregulacyjnej ( SRO) można dostrzec w regulacyjnych spółkach zależnych zarówno NASD, jak i NYSE. Celem konsolidacji dwóch niezależnych organów regulacyjnych było wyeliminowanie powielających się funkcji i niespójności zasad, a także zmniejszenie nieefektywności kosztowej dwóch niezależnych SRO. SIRA została odrzucona na rzecz FINRA w 2007 roku.
Chociaż rola SIRA w zakresie nadzoru regulacyjnego trwa do dziś pod nazwą FINRA, nazwa SIRA była szczególnie krótkotrwała — łącznie około trzech tygodni. Po opublikowaniu nowej nazwy w zapowiedziach, organ regulacyjny został poinformowany, że nazwa „SIRA” może „sprawiać zamieszanie, a nawet może być przez niektórych uważana za obraźliwą, ze względu na jej podobieństwo do arabskiego terminu używanego w odniesieniu do tradycyjnych biografii. Mahometa”, zgodnie z zapowiedzią ówczesnej przewodniczącej i dyrektor generalnej NASD Mary Schapiro.
„Sirah”, który odnosi się do tekstów biograficznych o Mahomecie, skłonił NASD i NYSE do ponownego rozważenia nazwy z powodu obaw, że może być postrzegana jako niewrażliwa kulturowo.
Uwagi specjalne
NASD powstał w 1939 r. w odpowiedzi na wprowadzenie zasad Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), które umożliwiły tworzenie organizacji samoregulacyjnych. Rozwój nowoczesnych organizacji samoregulacyjnych, takich jak SIRA (i FINRA), można zaobserwować w przyjęciu elektronicznych systemów transakcyjnych, takich jak uruchomienie przez NASD w 1971 r. giełdy National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ).
W 1998 r. nastąpiło połączenie giełd NASD i AMEX, a następnie NASDAQ odłączył się od NASD w 2000 r. W 2007 r. SEC poparła nową spółkę SRO, która zastąpi NASD. SIRA/FINRA powstała z połączenia organu regulacyjnego NASD z organami ścigania, arbitrażu i regulacji członków NYSE. FINRA ogłosiła rozpoczęcie działalności 30 lipca 2007 r. Jest największą pozarządową organizacją regulacyjną zrzeszającą maklerów i dealerów papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych.
SIRA odnosi się teraz do regulatora branży bezpieczeństwa rządu Dubaju, Agencji Regulacji Przemysłu Bezpieczeństwa, która została uruchomiona w 2017 r. w celu nadzorowania cyberbezpieczeństwa i innych kwestii związanych z bezpieczeństwem.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
SIRA starała się skonsolidować NASD i NYSE w celu wyeliminowania powielających się funkcji i niespójności zasad,
Urząd Regulacji Branży Papierów Wartościowych (SIRA) jest od 2007 roku określany jako Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA).
Nazwa SIRA była używana tylko przez trzy tygodnie, zanim organ regulacyjny dowiedział się, że nazwa „SIRA” może wprowadzać w błąd lub być uważana za obraźliwą.
Rolą SIRA było zmniejszenie nieefektywności kosztowej dwóch niezależnych organizacji samoregulacyjnych (SRO).
