Aufsichtsbehörde für die Wertpapierbranche (SIRA)

Was war die Securities Industry Regulatory Authority (SIRA)?

Die Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), jetzt Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) genannt, war der Name einer Körperschaft, die die Regulierungseinheiten der National Association of Securities Dealers (NASD) und der New York Stock Exchange (NYSE) zusammenfasste. Die SIRA wurde gegründet, um die Geschäftspraktiken zwischen Wertpapiermaklern und dem investierenden Publikum zu regeln und sowohl ihre Mitglieder als auch den angeschlossenen Markt zu regulieren.

Wie die SIRA funktionierte

Die Wurzeln von SIRA als Selbstregulierungsorganisation (SRO) sind in den regulatorischen Tochtergesellschaften sowohl der NASD als auch der NYSE zu sehen . Ziel der Zusammenlegung der beiden unabhängigen Regulierer war es, Doppelfunktionen und Regelinkonsistenzen zu beseitigen sowie die Kostenineffizienzen der beiden unabhängigen SROs zu reduzieren. Die SIRA wurde 2007 zugunsten der FINRA fallen gelassen.

Obwohl die regulatorische Aufsichtsfunktion von SIRA bis heute unter dem Namen FINRA andauert, war der Name SIRA besonders kurzlebig – insgesamt etwa drei Wochen. Nachdem der neue Name in Vorschauen veröffentlicht wurde, wurde die Regulierungsbehörde darauf aufmerksam gemacht, dass der Name „SIRA“ aufgrund seiner Ähnlichkeit mit einem arabischen Begriff, der für die Bezugnahme auf die traditionellen Biografien verwendet wird, „Verwirrung stiften oder von einigen sogar als anstößig empfunden werden könnte von Muhammad", heißt es in einer Ankündigung der damaligen NASD-Vorsitzenden und CEO Mary Schapiro.

„Sirah“, das sich auf biografische Texte über Mohammed bezieht, veranlasste die NASD und die NYSE, den Namen zu überdenken, da Bedenken bestehen, dass er als kulturell unsensibel wahrgenommen werden könnte.

Besondere Überlegungen

Die NASD wurde 1939 als Reaktion auf die Einführung der Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC) gegründet, die die Gründung von Selbstregulierungsorganisationen ermöglichten. Der Aufstieg moderner Selbstregulierungsorganisationen wie SIRA (und FINRA) zeigt sich in der Einführung elektronischer Handelssysteme wie der Einführung des Aktienmarktes der National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) durch die NASD im Jahr 1971.

1998 fusionierten die Börsen NASD und AMEX, gefolgt von der Abspaltung der NASDAQ von der NASD im Jahr 2000. 2007 unterstützte die SEC eine neue SRO als Nachfolgerin der NASD. SIRA/FINRA wurde durch die Zusammenlegung des Regulierungszweigs der NASD mit den Einheiten für Durchsetzung, Schiedsverfahren und Mitgliederregulierung der NYSE geschaffen. FINRA gab die Aufnahme der Geschäftstätigkeit am 30. Juli 2007 bekannt. Sie ist die größte nichtstaatliche Regulierungsorganisation für Wertpapiermakler und -händler in den Vereinigten Staaten.

SIRA bezieht sich jetzt auf die Regulierungsbehörde für die Sicherheitsindustrie der Regierung von Dubai, die Security Industry Regulatory Agency, die 2017 gegründet wurde, um die Cybersicherheit und andere Sicherheitsfragen zu überwachen.

Höhepunkte

• Die SIRA wollte NASD und NYSE konsolidieren, um doppelte Funktionen und Regelinkonsistenzen zu beseitigen.

• Die Securities Industry Regulatory Authority (SIRA) wird seit 2007 als Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) bezeichnet.

• Der Name SIRA wurde nur drei Wochen lang verwendet, bevor die Regulierungsbehörde darauf aufmerksam gemacht wurde, dass der Name „SIRA“ Verwirrung stiften oder als anstößig empfunden werden könnte.

• Die Rolle der SIRA bestand darin, die Kostenineffizienzen der beiden unabhängigen Selbstregulierungsorganisationen (SROs) zu verringern.