스테이트 스트리트 투자자 신뢰 지수

스테이트 스트리트 투자자 신뢰 지수란 무엇입니까?

State Street Investor Confidence Index는 기관 투자자의 신뢰를 측정 하는 지수 입니다. 이 지수는 투자자들이 포트폴리오에서 감수하는 실제 위험 수준을 살펴보고 매월 마지막 수요일에 그 수치를 보고합니다. 미래의 주식 시장 움직임을 예측하기 위한 것이 아닙니다.

그것은 하버드 교수 Ken Froot와 State Street 부국장 Paul O'Connell에 의해 공동 개발되었습니다.

State Street Investor Confidence Index 이해하기

State Street Investor Confidence Index는 투자 포트폴리오의 실제 위험 수준을 살펴봄으로써 신뢰를 측정합니다. 다른 신뢰 지수와 달리 태도 조사가 아닙니다. State Street 지수는 기관 투자자의 지분 변동을 고려하여 신뢰를 측정합니다 . 기관 투자자가 주식에 투자할 의향이 있는 포트폴리오가 많을수록 자신감이 커 집니다.

스테이트 스트리트 투자자 신뢰 지수의 구성 방식

State Street Investor Confidence Index는 전 세계적으로 45개국의 활동을 기반으로 합니다. 보고서는 매년 수천만 건의 거래를 추적합니다. 북미, 유럽 및 아시아 태평양의 세 가지 로컬 구성 요소도 있습니다. 세 가지 구성 요소의 개별 가중치는 투자 활동에 따라 매월 다릅니다 .

스테이트 스트리트 투자자 신뢰 지수 및 시장 심리

시장 감정 은 시장의 가격이 어떻게 발전할 것인지에 대한 투자자의 일반적인 태도입니다. 이러한 태도는 가격 이력, 경제 보고서, 계절적 요인 및 현재 사건을 포함한 수많은 요인의 누적에 의해 형성됩니다.

투자자들이 주식 시장이 상승할 것으로 기대한다면 그 감정은 낙관적 이라고 합니다. 투자자들이 주식 시장이 하락할 것으로 예상한다면 시장 심리는 약세 입니다. 특히 더 극단적일 때 시장 움직임을 잘 예측할 수 있다고 믿어집니다. 시장 심리 지표가 극단적인 수준으로 이동하면 기본 시장이 방향을 바꾸려고 한다는 것을 나타낼 수 있습니다.

시장 심리는 상승하는 주식과 하락하는 주식의 수, 새로운 최고점과 새로운 최저점의 비교와 같은 다양한 기술적 및 통계적 방법으로 모니터링됩니다.

특히 외환 시장의 감정을 측정하기 위한 추가 지표가 있습니다. 다양한 소매 외환 중개 회사는 포지셔닝 비율(풋/콜 비율과 유사) 및 자체 고객의 거래 행동에 관한 기타 데이터를 게시합니다.

태도를 측정하는 대부분의 시장 심리 측정과 달리 State Street Investor Confidence Index는 실제 보유량을 측정합니다.

State Street Investor Confidence Index를 사용하는 방법의 예

신뢰 지수 수치는 과거 주식 시장 움직임을 합리화하거나 미래 주가 움직임을 예측하는 데 자주 사용됩니다. 이것은 인덱스의 기능이 아닙니다. 지수는 신뢰도 수준을 표시하는 데 사용되며 그 이상은 아닙니다.

2014년 9월 지수는 123.9로 그해 최고치를 기록했다. 이는 9월에서 10월 중순 사이 에 S&P 500 이 7% 하락한 것에 해당합니다 .

2015년 6월 지수는 127.1로 그해 최고치를 기록했으며 S&P 500은 7월부터 8월 말 사이에 12% 이상 하락했습니다.

2018년 말에 이 지수는 S&P 500이 20% 하락하는 동안 90 미만을 유지했으며 시장이 2018년 손실을 모두 회복한 4개월 동안 전체 80 미만으로 유지되었습니다.

다른 때에는 기관 투자자들이 이해합니다. 2018년 4월 이 지수는 115.3을 기록하여 2015년 이후 가장 높은 수치를 기록했습니다. 이는 결국 S&P 500 조정의 바닥이 되었고 가격은 그해 9월까지 13% 이상 상승했습니다.

이러한 예는 지수가 타이밍 지표가 아니며 주가를 정확하게 예측하는 지표도 아님을 보여주기 위한 것입니다.

스테이트 스트리트 투자자 신뢰 지수와 Cboe 변동성 지수(VIX)의 차이점

이 두 지수는 감정을 살펴보지만 서로 다른 것을 측정합니다. 변동성 지수(VIX) 는 주가 지수와 반대로 움직입니다. VIX가 낮으면 호환성을 나타내며 투자자는 걱정하지 않음을 나타냅니다. VIX가 상승하기 시작하면 시장에 대한 두려움이 고조되었음을 나타냅니다. 다른 지수와 마찬가지로 극도로 높은 VIX 수치는 주가 반등을 예고할 수 있습니다.

State Street 투자자 신뢰 지수의 한계

지수는 일반적으로 주식 거래 시기를 나타내는 좋은 지표가 아닙니다. 신뢰 지수는 글로벌이므로 항상 현지 시장 움직임과 일치하지 않을 수 있습니다. 지수의 지역 구성요소가 더 잘 정렬될 수 있습니다.

지수는 기관 투자자를 추적하고 기관 투자자는 가격을 결정하지만 항상 올바른 것은 아닙니다. 때로는 잘못된 시간에 로드되고 다른 시간에 로드되지 않는 경우도 있습니다.

기관 투자자의 위험 선호도에 영향을 미치는 요인은 주가 수준뿐만 아니라 여러 가지입니다. 이것이 지수가 주가 움직임을 잘 예측하지 못하는 이유입니다.

State Street에 따르면 이 지수는 시장 이벤트를 예측하기 위한 것이 아닙니다. 이는 단순히 주식 구매와 관련하여 기관 투자자의 위험 성향을 보여주는 도구일 뿐입니다.

##하이라이트

• 지수는 글로벌이며 지역적 구성요소로 구성되며 45개국에서의 활동을 기반으로 합니다.

• State Street Investor Confidence Index는 투자자들이 포트폴리오에 대해 감수하는 실제 위험 수준을 살펴보고, 이를 통해 그들이 얼마나 자신감을 갖고 있는지 알 수 있습니다.

• 지수는 주식 시장의 움직임을 예측하기 위한 것이 아닙니다.

• 더 높은 위험, 더 높은 신뢰. 낮은 위험, 낮은 신뢰.