주식 대출 수수료

주식 대출 수수료란 무엇입니까?

주식 대출 수수료 또는 대출 수수료는 중개 회사가 주식을 빌리기 위해 고객에게 부과하는 수수료입니다. 주식 대출 수수료는 고객(헤지 펀드 또는 개인 투자자 ) 이 주식을 빌리기 전에 완료해야 하는 증권 대출 계약(SLA)에 따라 부과됩니다 .

에게 주식을 빌려준 사람들이 받는 지불인 주식 대출 리베이트 와 대조될 수 있습니다 .

주식 대출 수수료의 작동 원리

주식 대출 수수료 금액은 주식 대출의 난이도에 따라 다릅니다. 대출이 어려울수록 수수료가 높아집니다. 공매도 는 차입한 주식을 즉시 매도하기 때문에 차용인은 현금, 국고, 미국 은행의 신용장 등을 담보로 대출자를 안심시켜야 한다. 담보 가 현금인 경우 증권 대출 기관이 대출자에게 지불한 이자는 주식 대출 수수료의 일부를 상쇄할 수 있습니다.

중개 회사가 고객을 대신하여 보유하고 있는 대부분의 주식은 "거리명"으로 되어 있습니다. 즉, 고객의 이름이 아닌 중개 회사 또는 기타 지명인의 이름으로 보유됩니다. 이런 식으로 중개 회사는 주식을 다른 투자자에게 대출할 수 있습니다.

공매도 를 목적으로 차입합니다 . 따라서 짧은 이자 의 정도 는 주식 대출 수수료 금액을 나타냅니다. 공매도율이 높은 주식은 공매도가 낮은 주식보다 빌릴 주식이 적기 때문에 빌리기가 더 어렵습니다.

주식 대출 수수료는 공매도가 유리할 때 지불할 가치가 있을 수 있지만 거래자는 항상 거래의 위험/보상 비율에 이를 고려해야 합니다.

공매도 주식 대출

증권 의 매각을 포함합니다 . 이러한 유가 증권은 먼저 마진 계정 의 공매도자에게 대출을 받아야 합니다 . 주식을 차입하는 동안 공매도인은 차입한 주식에 대한 이자와 기타 비용을 지불해야 합니다.

공매도의 목적은 유가 증권을 더 높은 가격에 팔았다가 더 낮은 가격에 다시 사는 것입니다. 이러한 거래는 증권 차용인이 증권의 가격이 곧 떨어질 것이라고 믿을 때 발생하여 매매 가격의 차이를 기반으로 이익을 창출할 수 있습니다. 차용인이 공매도를 통해 얻은 이익이 있는 경우 차용인은 수익 금액에 관계없이 계약 기간이 종료되면 대출 중개업체에 약정한 수수료를 지불해야 합니다.

권리 및 배당금

담보가 대출 계약의 일부로 이전되면 모든 권리는 차용인에게 이전됩니다. 여기에는 의결권,. 배당금 및 기타 분배에 대한 권리가 포함됩니다. 종종 차용인은 배당금 및 기타 수익과 동일한 지불금을 대출 기관에 보냅니다 .

특별 고려 사항

주식 대출 수수료는 종종 주식 공매도와 관련하여 간과되는 비용입니다. 공매도는 거래자의 관점과 타이밍이 맞다면 수익성이 있을 수 있지만 그 비용은 상당히 클 수 있습니다. 거래자는 주식 대차 수수료와 별도로 차입주식에 대한 담보로 차입금이나 차입금에 대한 이자를 지급 해야 하며 공매도주식에 대한 배당금도 지급할 의무가 있습니다.

주식 공매도를 고려하는 거래자는 예상치 못한 놀라움을 피하기 위해 거래 의 위험/보상 비율 을 결정할 때 이러한 수수료를 신중하게 고려해야 합니다.

주식 대출 수수료의 예

헤지 펀드 가 $25.00에 거래되는 미국 주식 100만 주를 차입하여 총 차입 금액이 $2500만이라고 가정 합니다. 또한 주식 대출 수수료가 연간 3%라고 가정합니다. 따라서 1년을 360일로 가정할 때 하루 기준으로 주식 대출 수수료는 ($2,500만 x 3%) / 360 = $2,083.33입니다.

##하이라이트

주식을 빌리기 어려울수록 수수료가 높아집니다.
거래자는 공매도 전략을 실행하기 전에 관련 수수료 측면에서 거래의 위험/보상 비율을 신중하게 고려해야 합니다.
주식대여수수료는 주식을 빌리는 증권사 고객에게 부과됩니다. 이것은 일반적으로 공매도 목적으로 수행됩니다.