주식 및 추세의 기술적 분석

기술적 분석이란 무엇입니까?

기술적 분석은 가격과 거래량을 포함한 과거 시장 데이터에 대한 연구입니다 . 기술 분석가는 시장 심리학, 행동 경제학 및 정량 분석 의 통찰력을 사용하여 과거 성과를 사용하여 미래 시장 행동을 예측하는 것을 목표로 합니다. 기술 분석의 가장 일반적인 두 가지 형태는 차트 패턴과 기술(통계) 지표입니다.

기술적 분석은 무엇을 알려줍니까?

기술적 분석은 주식의 가격 행동에 대한 해석에 의존하는 다양한 전략에 대한 포괄적인 용어입니다. 대부분의 기술적 분석은 현재 추세가 계속될지 여부와 그렇지 않다면 언제 역전될지를 결정하는 데 중점을 둡니다. 일부 기술 분석가는 추세선 으로 맹세하고 , 다른 분석가는 촛대 형태를 사용하며, 다른 분석가는 수학적 시각화를 통해 생성된 밴드와 상자를 선호합니다. 대부분의 기술 분석가는 몇 가지 도구 조합을 사용하여 거래의 잠재적 진입점과 출구점을 인식합니다. 예를 들어 차트 형성은 공매도의 진입점을 나타낼 수 있지만 거래자는 고장 가능성이 있는지 확인하기 위해 다양한 기간의 이동 평균을 살펴봅니다.

기술적 분석의 간략한 역사

주식 및 추세에 대한 기술적 분석은 수백 년 동안 사용되어 왔습니다. 유럽에서 Joseph de la Vega는 17세기 네덜란드 시장을 예측하기 위해 초기 기술 분석 기법을 채택했습니다. 그러나 현대적인 형태의 기술적 분석은 Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould 및 Nicolas Darvas라는 볼룸 댄서를 비롯한 많은 사람들에게 크게 빚지고 있습니다. 이 사람들은 기본 회사의 세부 사항이 아니라 차트의 고점과 저점에서 가장 잘 측정되는 조류로 시장에 대한 새로운 관점을 나타냅니다. 초기 기술 분석가의 다양한 이론 모음이 1948년 Robert D. Edwards와 John Magee의 Technical Analysis of Stock Trends의 출판과 함께 모여 공식화되었습니다 .

촛대 패턴은 쌀 수확에 대한 거래 패턴을 감지하기를 열망하는 일본 상인으로 거슬러 올라갑니다. 이러한 고대 패턴에 대한 연구는 1990년대 미국에서 인터넷 데이 트레이딩의 출현으로 인기를 얻었습니다. 투자자들은 거래를 추천할 때 사용할 새로운 패턴을 발견하기 위해 과거 주식 차트를 분석했습니다. 특히 촛대 반전 패턴은 투자자가 식별하는 데 매우 중요하며 일반적으로 사용되는 몇 가지 다른 촛대 차트 패턴이 있습니다. doji 와 engulfing 패턴 은 모두 임박한 약세 반전을 예측하는 데 사용됩니다.

기술적 분석 사용 방법

기술 분석의 핵심 원칙은 시장 가격이 시장에 영향을 미칠 수 있는 모든 이용 가능한 정보를 반영한다는 것입니다. 결과적으로 이미 주어진 증권에 가격이 책정되어 있기 때문에 경제적, 기본적 또는 새로운 개발을 볼 필요가 없습니다. 기술 분석가들은 일반적으로 시장의 전반적인 심리와 관련하여 가격이 추세에 따라 움직이고 역사가 반복되는 경향이 있다고 믿습니다. 기술적 분석의 두 가지 주요 유형은 차트 패턴과 기술적(통계) 지표입니다.

차트 패턴 은 기술자 가 특정 패턴을 보고 차트에서 지지 및 저항 영역을 식별하려고 시도하는 주관적인 형태의 기술적 분석입니다. 심리적 요인에 의해 뒷받침되는 이러한 패턴은 특정 가격대 및 시간에서 돌파 또는 붕괴 후 가격이 어디로 향하는지 예측하도록 설계되었습니다. 예를 들어, 오름차순 삼각형 차트 패턴은 주요 저항 영역을 보여주는 강세 차트 패턴입니다. 이 저항에서 이탈하면 상당한 대량 거래가 상승할 수 있습니다.

기술 지표 는 기술자가 가격과 수량에 다양한 수학 공식을 적용하는 기술 분석의 통계적 형태입니다. 가장 일반적인 기술 지표는 추세를 쉽게 파악할 수 있도록 가격 데이터를 매끄럽게 하는 이동 평균입니다. 보다 복잡한 기술 지표에는 여러 이동 평균 간의 상호 작용을 살펴보는 MACD(이동 평균 수렴 발산) 가 포함됩니다. 많은 거래 시스템은 정량적으로 계산할 수 있기 때문에 기술 지표를 기반으로 합니다.

기술적 분석과 기본적 분석의 차이점

기본 분석 과 기술적 분석은 금융의 두 가지 큰 파벌입니다. 기술 분석가는 시장 행동을 통해 형성되는 추세를 따르는 것이 최선의 접근 방식이라고 생각하지만 기본 분석가는 시장이 종종 가치를 간과한다고 생각합니다. 기본 분석가는 현재 가격에 반영되지 않은 내재 가치를 찾기 위해 대차 대조표와 회사의 시장 프로필을 파헤치기 위해 차트 추세를 무시합니다. 펀더멘털 또는 기술적 분석을 사용하여 거래를 안내하는 성공적인 투자자의 많은 예가 있으며 두 가지 요소를 모두 포함하는 투자자도 있습니다. 그러나 전반적으로 기술적 분석은 더 빠른 투자 속도에 적합하지만 기본 분석은 일반적으로 추가 실사에 필요한 시간으로 인해 결정 타임라인과 보류 기간이 더 깁니다.

기술적 분석의 한계

기술적 분석은 특정 거래 트리거를 기반으로 하는 모든 전략의 동일한 한계를 가지고 있습니다. 차트가 잘못 해석될 수 있습니다. 형성은 낮은 볼륨에서 예측할 수 있습니다. 이동 평균에 사용되는 기간은 수행하려는 거래 유형에 대해 너무 길거나 너무 짧을 수 있습니다. 그것들을 제쳐두고, 주식과 추세에 대한 기술적 분석은 그 자체로 매혹적인 한계를 가지고 있습니다.

더 많은 기술적 분석 전략, 도구 및 기술이 널리 채택됨에 따라 가격 조치에 중대한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 가격이 매겨진 정보가 약세 반전을 정당화하기 때문에 또는 트레이더들이 약세 반전이 뒤따르고 숏 포지션을 취해야 한다는 데 보편적으로 동의하기 때문에 이 세 개의 검은 까마귀 가 형성되고 있습니까? 이것은 흥미로운 질문이지만 진정한 기술 분석가는 거래 모델이 계속 작동하는 한 실제로 신경 쓰지 않습니다.

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##하이라이트

• 기술적 분석의 기본 가정은 시장이 사용 가능한 모든 정보를 처리하고 가격 차트에 반영된다는 것입니다.

• 기술적 분석은 미래의 가격 움직임을 예측하여 거래자에게 수익을 창출하는 데 필요한 정보를 제공합니다.

• 거래자는 잠재적 거래의 진입점과 퇴장점을 식별하기 위해 차트에 기술적 분석 도구를 적용합니다.