Технический анализ акций и трендов

Что такое технический анализ?

Технический анализ — это изучение исторических рыночных данных, включая цену и объем. Используя знания рыночной психологии, поведенческой экономики и количественного анализа,. технические аналитики стремятся использовать прошлые результаты для прогнозирования поведения рынка в будущем. Двумя наиболее распространенными формами технического анализа являются графические модели и технические (статистические) индикаторы.

Что вам говорит технический анализ?

Технический анализ — это общий термин для множества стратегий, которые зависят от интерпретации поведения цены на акции. Большая часть технического анализа сосредоточена на определении того, продолжится ли текущая тенденция, и если нет, то когда она развернется. Некоторые технические аналитики доверяют линиям тренда,. другие используют свечные формации, а третьи предпочитают полосы и прямоугольники, созданные с помощью математической визуализации. Большинство технических аналитиков используют некоторую комбинацию инструментов для распознавания потенциальных точек входа и выхода для сделок. График может указать точку входа для короткого продавца, например, но трейдер будет смотреть на скользящие средние за разные периоды времени, чтобы подтвердить вероятность пробоя.

Краткая история технического анализа

Технический анализ акций и трендов используется уже сотни лет. В Европе Джозеф де ла Вега применил ранние методы технического анализа для прогнозирования голландских рынков в 17 веке. Однако в своей современной форме технический анализ во многом обязан Чарльзу Доу, Уильяму П. Гамильтону, Роберту Реа, Эдсону Гулду и многим другим, включая танцора бальных танцев по имени Николас Дарвас. Эти люди представили новую точку зрения на рынок как на прилив, который лучше всего измеряется взлетами и падениями на графике, а не частностями базовой компании. Разнообразная коллекция теорий первых технических аналитиков была собрана и формализована в 1948 году с публикацией Технического анализа фондовых тенденций Роберта Д. Эдвардса и Джона Маги .

Модели свечей восходят к японским торговцам, стремящимся обнаружить модели торговли своим урожаем риса. Изучение этих древних паттернов стало популярным в 1990-х годах в США с появлением внутридневной торговли через Интернет. Инвесторы анализировали исторические графики акций, желая обнаружить новые модели, которые можно было бы использовать при рекомендации сделок. Свечные разворотные паттерны особенно важны для инвесторов, и есть несколько других часто используемых свечных паттернов. Доджи и модель поглощения используются для предсказания неизбежного медвежьего разворота.

Как использовать технический анализ

Основной принцип, лежащий в основе технического анализа, заключается в том, что рыночная цена отражает всю доступную информацию, которая может повлиять на рынок. В результате нет необходимости смотреть на экономические, фундаментальные или новые разработки, поскольку они уже включены в цену данной ценной бумаги. Технические аналитики обычно считают, что цены движутся в соответствии с тенденциями, а история имеет тенденцию повторяться, когда речь идет об общей психологии рынка. Двумя основными типами технического анализа являются графические модели и технические (статистические) индикаторы.

Графические паттерны — это субъективная форма технического анализа, при которой технические специалисты пытаются определить области поддержки и сопротивления на графике, рассматривая определенные паттерны. Эти паттерны, подкрепленные психологическими факторами, предназначены для прогнозирования направления цены после пробоя или пробоя от определенной точки цены и времени. Например, паттерн восходящего треугольника — это бычий паттерн, который показывает ключевую область сопротивления. Прорыв этого сопротивления может привести к значительному движению вверх с большим объемом.

Технические индикаторы — это статистическая форма технического анализа, в которой технические специалисты применяют различные математические формулы к ценам и объемам. Наиболее распространенными техническими индикаторами являются скользящие средние, которые сглаживают ценовые данные, облегчая определение тенденций. Более сложные технические индикаторы включают конвергенцию-расхождение скользящих средних (MACD),. который рассматривает взаимодействие между несколькими скользящими средними. Многие торговые системы основаны на технических индикаторах, поскольку их можно рассчитать количественно.

Разница между техническим анализом и фундаментальным анализом

Фундаментальный анализ и технический анализ — две большие фракции в финансах. В то время как технические аналитики считают, что лучший подход состоит в том, чтобы следовать за тенденцией, формирующейся в результате рыночных действий, фундаментальные аналитики считают, что рынок часто упускает из виду ценность. Фундаментальные аналитики будут игнорировать тренды графиков в пользу копания в балансе и профиле рынка компании в поисках внутренней стоимости, которая в настоящее время не отражена в цене. Есть много примеров успешных инвесторов, использующих фундаментальный или технический анализ для руководства своей торговлей, и даже тех, кто включает в себя элементы того и другого. Однако в целом технический анализ обеспечивает более быстрый темп инвестирования, в то время как фундаментальный анализ, как правило, имеет более длительный срок принятия решения и период ожидания в силу времени, необходимого для дополнительной комплексной проверки.

Ограничения технического анализа

Технический анализ имеет те же ограничения, что и любая стратегия, основанная на определенных торговых триггерах. График может быть неверно истолкован. Формирование может быть основано на низком объеме. Периоды, используемые для скользящих средних, могут быть слишком длинными или слишком короткими для типа сделки, которую вы хотите совершить. Если оставить это в стороне, технический анализ акций и трендов имеет увлекательное уникальное ограничение.

По мере того, как все больше стратегий, инструментов и методов технического анализа получают широкое распространение, они оказывают существенное влияние на поведение цены. Например, формируются ли эти три черные вороны потому, что информация, учитываемая в цене, оправдывает медвежий разворот, или потому, что трейдеры повсеместно согласны с тем, что за ними должен последовать медвежий разворот, и вызывают его, открывая короткие позиции? Хотя это интересный вопрос, настоящего технического аналитика на самом деле это не волнует, пока торговая модель продолжает работать.

Дальнейшее чтение:

• Стратегии технического анализа для начинающих

• Лучшие способы изучения технического анализа

• 7 лучших книг для изучения технического анализа

• Введение в ценовые модели технического анализа

• Фундаментальный и технический анализ: в чем разница?

• Развенчание 8 мифов о техническом анализе

• Является ли технический анализ самоисполняющимся пророчеством?

• Лучшие инструменты технического анализа для трейдеров

Особенности

• Базовое предположение технического анализа состоит в том, что рынок обработал всю доступную информацию и что она отражена на ценовом графике.

• Технический анализ пытается предсказать будущие движения цен, предоставляя трейдерам информацию, необходимую для получения прибыли.

• Трейдеры применяют инструменты технического анализа к графикам, чтобы определить точки входа и выхода для потенциальных сделок.