Analiza techniczna akcji i trendów
Co to jest analiza techniczna?
Analizy techniczne to badanie historycznych danych rynkowych, w tym cen i wolumenu. Wykorzystując spostrzeżenia z psychologii rynku, ekonomii behawioralnej i analizy ilościowej,. analitycy techniczni starają się wykorzystać przeszłe wyniki do przewidywania przyszłych zachowań rynkowych. Dwie najczęstsze formy analizy technicznej to formacje wykresów i wskaźniki techniczne (statystyczne).
Co mówi analiza techniczna?
Analiza techniczna to ogólny termin dla różnych strategii, które zależą od interpretacji akcji cenowej. Większość analiz technicznych koncentruje się na ustaleniu, czy obecny trend będzie kontynuowany, a jeśli nie, to kiedy się odwróci. Niektórzy analitycy techniczni przysięgają na linie trendu,. inni używają formacji świecowych, a jeszcze inni wolą wstęgi i pudełka utworzone za pomocą matematycznej wizualizacji. Większość analityków technicznych używa pewnej kombinacji narzędzi do rozpoznawania potencjalnych punktów wejścia i wyjścia dla transakcji. Formacja wykresu może na przykład wskazywać punkt wejścia dla krótkiej sprzedającej, ale przedsiębiorca przyjrzy się średnim kroczącym dla różnych okresów, aby potwierdzić, że awaria jest prawdopodobna.
Krótka historia analizy technicznej
Analiza techniczna zapasów i trendów jest stosowana od setek lat. W Europie Joseph de la Vega zastosował wczesne techniki analizy technicznej do przewidywania rynków holenderskich w XVII wieku. Jednak w swojej nowoczesnej formie analiza techniczna w dużej mierze zawdzięcza się Charlesowi Dowowi, Williamowi P. Hamiltonowi, Robertowi Rhea, Edsonowi Gouldowi i wielu innym – w tym tancerzowi towarzyskiemu Nicolasowi Darvasowi. Osoby te są reprezentowane z nowej perspektywy na rynku jako przypływ, który najlepiej mierzyć w szczytach i dołkach na wykresie, a nie w szczegółach spółki bazowej. Różnorodny zbiór teorii wczesnych analityków technicznych został zebrany i sformalizowany w 1948 r. wraz z opublikowaniem Technicznej analizy trendów giełdowych Roberta D. Edwardsa i Johna Magee .
Wzory świecowe sięgają czasów japońskich kupców, którzy chcieli wykryć wzorce handlowe dla swoich zbiorów ryżu. Badanie tych starożytnych wzorców stało się popularne w latach 90. w Stanach Zjednoczonych wraz z nadejściem dnia handlu internetowego. Inwestorzy analizowali historyczne wykresy giełdowe, chcąc odkryć nowe wzorce do wykorzystania przy rekomendowaniu transakcji. Szczególnie ważne są dla inwestorów formacje odwrócenia świecy, a ponadto istnieje kilka innych powszechnie stosowanych formacji wykresów świecowych. Doji i formacja objęcia są używane do przewidywania zbliżającego się niedźwiedziego odwrócenia.
Jak korzystać z analizy technicznej
Podstawową zasadą leżącą u podstaw analizy technicznej jest to, że cena rynkowa odzwierciedla wszystkie dostępne informacje, które mogą mieć wpływ na rynek. W rezultacie nie ma potrzeby przyglądania się ekonomicznym, fundamentalnym lub nowym rozwiązaniom, ponieważ są one już wycenione na dany papier wartościowy. Analitycy techniczni generalnie uważają, że ceny zmieniają się zgodnie z trendami, a historia ma tendencję do powtarzania się, jeśli chodzi o ogólną psychologię rynku. Dwa główne rodzaje analizy technicznej to formacje wykresów i wskaźniki techniczne (statystyczne).
Formacje wykresów to subiektywna forma analizy technicznej, w której technicy próbują zidentyfikować obszary wsparcia i oporu na wykresie, patrząc na określone formacje. Te wzorce, poparte czynnikami psychologicznymi, mają na celu przewidywanie, dokąd zmierzają ceny po wybiciu lub załamaniu w określonym punkcie i czasie cenowym. Na przykład rosnący wzór wykresu trójkąta to zwyżkowy wzór wykresu, który pokazuje kluczowy obszar oporu. Wybicie z tego oporu może prowadzić do znacznego, dużego ruchu w górę.
Wskaźniki techniczne to statystyczna forma analizy technicznej, w której technicy stosują różne formuły matematyczne do cen i wolumenów. Najpopularniejszymi wskaźnikami technicznymi są średnie ruchome, które wygładzają dane cenowe, aby ułatwić wykrycie trendów. Bardziej złożone wskaźniki techniczne obejmują dywergencję zbieżności średniej ruchomej (MACD),. która analizuje wzajemne oddziaływanie kilku średnich ruchomych. Wiele systemów transakcyjnych opiera się na wskaźnikach technicznych, ponieważ można je obliczyć ilościowo.
Różnica między analizą techniczną a analizą fundamentalną
Analiza fundamentalna i analiza techniczna to dwie duże frakcje w finansach. Podczas gdy analitycy techniczni uważają, że najlepszym podejściem jest podążanie za trendem, który kształtuje się poprzez działania rynkowe, analitycy fundamentalni uważają, że rynek często pomija wartość. Analitycy fundamentalni zignorują trendy na wykresach na rzecz przekopania się przez bilans i profil rynkowy firmy w poszukiwaniu wartości wewnętrznej, która nie ma obecnie odzwierciedlenia w cenie. Istnieje wiele przykładów odnoszących sukcesy inwestorów, którzy wykorzystują analizę fundamentalną lub techniczną do prowadzenia swoich transakcji, a nawet ci, którzy zawierają elementy obu. Ogólnie jednak analiza techniczna nadaje się do szybszego tempa inwestowania, podczas gdy analiza fundamentalna ma zazwyczaj dłuższy czas podejmowania decyzji i okres utrzymywania ze względu na czas wymagany na dodatkowe badanie due diligence.
Ograniczenia analizy technicznej
Analiza techniczna ma to samo ograniczenie każdej strategii opartej na konkretnych wyzwalaczach handlowych. Wykres może zostać błędnie zinterpretowany. Formację można przewidywać przy małej objętości. Okresy używane dla średnich ruchomych mogą być zbyt długie lub zbyt krótkie dla rodzaju transakcji, które chcesz wykonać. Pomijając je, analiza techniczna akcji i trendów ma fascynujące ograniczenie, które jest unikalne.
Ponieważ coraz więcej strategii, narzędzi i technik analizy technicznej zostało powszechnie przyjętych, mają one istotny wpływ na akcję cenową. Na przykład, czy te trzy czarne wrony tworzą się, ponieważ informacje o cenach usprawiedliwiają niedźwiedzie odwrócenie trendu, czy też traderzy powszechnie zgadzają się, że po nich powinno nastąpić niedźwiedzie odwrócenie i doprowadzić do tego, zajmując krótkie pozycje? Chociaż jest to interesujące pytanie, prawdziwy analityk techniczny nie przejmuje się tym, dopóki model handlu będzie działał.
Dalsza lektura:
Strategie analizy technicznej dla początkujących
Najlepsze sposoby nauki analizy technicznej
7 najlepszych książek do nauki analizy technicznej
Wprowadzenie do analizy technicznej wzorców cen
Podstawowe vs. Analiza techniczna: jaka jest różnica?
Obalanie 8 mitów dotyczących analizy technicznej
Czy analiza techniczna jest samospełniającą się przepowiednią?
Najlepsze narzędzia analizy technicznej dla handlowców
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Podstawowym założeniem analizy technicznej jest to, że rynek przetworzył wszystkie dostępne informacje i jest to odzwierciedlone na wykresie cenowym.
Analiza techniczna próbuje przewidzieć przyszłe ruchy cen, dostarczając inwestorom informacji potrzebnych do osiągnięcia zysku.
Handlowcy stosują narzędzia analizy technicznej do wykresów, aby zidentyfikować punkty wejścia i wyjścia dla potencjalnych transakcji.
