Teknisk analyse af aktier og tendenser
Hvad er teknisk analyse?
Teknisk analyse er studiet af historiske markedsdata, herunder pris og volumen. Ved hjælp af indsigt fra markedspsykologi, adfærdsøkonomi og kvantitativ analyse sigter tekniske analytikere på at bruge tidligere resultater til at forudsige fremtidig markedsadfærd. De to mest almindelige former for teknisk analyse er diagrammønstre og tekniske (statistiske) indikatorer.
Hvad fortæller teknisk analyse dig?
Teknisk analyse er en generel betegnelse for en række strategier, der afhænger af fortolkningen af kurshandlinger i en aktie. De fleste tekniske analyser er fokuseret på at bestemme, om en nuværende tendens vil fortsætte eller ej, og hvis ikke, hvornår den vil vende. Nogle tekniske analytikere sværger til trendlinjer,. andre bruger lysestageformationer, og atter andre foretrækker bånd og kasser skabt gennem en matematisk visualisering. De fleste tekniske analytikere bruger en kombination af værktøjer til at genkende potentielle ind- og udgangspunkter for handler. En diagramformation kan indikere et indgangspunkt for en shortseller, for eksempel, men den erhvervsdrivende vil se på glidende gennemsnit for forskellige tidsperioder for at bekræfte, at et sammenbrud er sandsynligt.
En kort historie om teknisk analyse
Den tekniske analyse af aktier og tendenser har været brugt i hundreder af år. I Europa brugte Joseph de la Vega tidlige tekniske analyseteknikker til at forudsige hollandske markeder i det 17. århundrede. I sin moderne form skylder teknisk analyse imidlertid i høj grad Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould og mange andre – inklusive en balsaldanser ved navn Nicolas Darvas. Disse mennesker repræsenterede et nyt perspektiv på markedet som en tidevand, der bedst måles i op- og nedture på et diagram snarere end ved oplysningerne om det underliggende selskab. Den mangfoldige samling af teorier fra tidlige tekniske analytikere blev samlet og formaliseret i 1948 med udgivelsen af Technical Analysis of Stock Trends af Robert D. Edwards og John Magee .
Lysestagemønstre går tilbage til japanske købmænd, der er ivrige efter at opdage handelsmønstre for deres rishøst. At studere disse gamle mønstre blev populært i 1990'erne i USA med fremkomsten af internetdaghandel. Investorer analyserede historiske aktiediagrammer ivrige efter at opdage nye mønstre til brug, når de anbefaler handler. Især lysestage-vendingsmønstre er kritisk vigtige for investorer at identificere, og der er flere andre almindeligt anvendte lysestage-diagrammønstre. Dojien og det opslugende mønster bruges alle til at forudsige en forestående bearish vending.
Sådan bruges teknisk analyse
Kerneprincippet bag teknisk analyse er, at markedsprisen afspejler al tilgængelig information, der kan påvirke et marked. Som et resultat er der ingen grund til at se på økonomiske, fundamentale eller nye udviklinger, da de allerede er prissat til et givet værdipapir. Tekniske analytikere mener generelt, at priserne bevæger sig i trends, og historien har en tendens til at gentage sig selv, når det kommer til markedets overordnede psykologi. De to hovedtyper af teknisk analyse er diagrammønstre og tekniske (statistiske) indikatorer.
er en subjektiv form for teknisk analyse, hvor teknikere forsøger at identificere områder med støtte og modstand på et diagram ved at se på specifikke mønstre . Disse mønstre, understøttet af psykologiske faktorer, er designet til at forudsige, hvor priserne er på vej hen, efter et udbrud eller sammenbrud fra et bestemt prispunkt og tidspunkt. For eksempel er et stigende trekantdiagrammønster et bullish diagrammønster, der viser et nøgleområde for modstand. Et udbrud fra denne modstand kan føre til en betydelig bevægelse med højt volumen højere.
Tekniske indikatorer er en statistisk form for teknisk analyse, hvor teknikere anvender forskellige matematiske formler til priser og mængder. De mest almindelige tekniske indikatorer er glidende gennemsnit, som udjævner prisdata for at gøre det nemmere at spotte trends. Mere komplekse tekniske indikatorer inkluderer den glidende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD),. som ser på samspillet mellem flere glidende gennemsnit. Mange handelssystemer er baseret på tekniske indikatorer, da de kan beregnes kvantitativt.
Forskellen mellem teknisk analyse og grundlæggende analyse
Fundamental analyse og teknisk analyse er de to store fraktioner inden for finans. Mens tekniske analytikere mener, at den bedste tilgang er at følge trenden, som den dannes gennem markedshandling, mener fundamentale analytikere, at markedet ofte overser værdi. Fundamentale analytikere vil ignorere diagramtrends til fordel for at grave gennem balancen og markedsprofilen for en virksomhed på jagt efter iboende værdi, som ikke i øjeblikket afspejles i prisen. Der er mange eksempler på succesrige investorer, der bruger fundamental eller teknisk analyse til at guide deres handel og endda dem, der inkorporerer elementer af begge. Generelt giver teknisk analyse sig dog til et hurtigere investeringstempo, hvorimod fundamental analyse generelt har en længere beslutningstidslinje og holdeperiode i kraft af den tid, der kræves til den ekstra due diligence.
Begrænsninger af teknisk analyse
Teknisk analyse har den samme begrænsning af enhver strategi baseret på bestemte handelsudløsere. Diagrammet kan misfortolkes. Dannelsen kan være baseret på lav volumen. De perioder, der bruges til de glidende gennemsnit, kan være for lange eller for korte til den type handel, du ønsker at foretage. Hvis man ser bort fra dem, har den tekniske analyse af aktier og tendenser en fascinerende begrænsning, der er unik for sig selv.
Efterhånden som flere tekniske analysestrategier, værktøjer og teknikker bliver bredt udbredt, har disse en væsentlig indflydelse på prishandlingen. For eksempel, dannes de tre sorte krager,. fordi de prissatte oplysninger retfærdiggør en bearish vending, eller fordi handlende er universelt enige om, at de skal efterfølges af en bearish vending og skabe det ved at tage korte positioner? Selvom dette er et interessant spørgsmål, er en sand teknisk analytiker faktisk ligeglad, så længe handelsmodellen fortsætter med at fungere.
Yderligere læsning:
Tekniske analysestrategier for begyndere
Bedste måder at lære teknisk analyse på
Top 7 bøger til at lære teknisk analyse
Introduktion til teknisk analyse prismønstre
Fundamental vs. teknisk analyse: Hvad er forskellen?
Afsløring af 8 myter om teknisk analyse
Er teknisk analyse en selvopfyldende profeti?
Top tekniske analyseværktøjer til handlende
Højdepunkter
En underliggende antagelse ved teknisk analyse er, at markedet har behandlet al tilgængelig information, og at den afspejles i prisdiagrammet.
Teknisk analyse forsøger at forudsige fremtidige prisbevægelser, hvilket giver handlende de nødvendige oplysninger for at opnå fortjeneste.
Handlende anvender tekniske analyseværktøjer til diagrammer for at identificere ind- og udgangspunkter for potentielle handler.
