Teknisk analyse av aksjer og trender
Hva er teknisk analyse?
Teknisk analyse er studiet av historiske markedsdata, inkludert pris og volum. Ved å bruke innsikt fra markedspsykologi, atferdsøkonomi og kvantitativ analyse,. tar tekniske analytikere sikte på å bruke tidligere resultater til å forutsi fremtidig markedsatferd. De to vanligste formene for teknisk analyse er diagrammønstre og tekniske (statistiske) indikatorer.
Hva forteller teknisk analyse deg?
Teknisk analyse er en fellesbetegnelse for en rekke strategier som avhenger av tolkningen av prishandlingen i en aksje. De fleste tekniske analyser er fokusert på å avgjøre om en nåværende trend vil fortsette eller ikke, og hvis ikke, når den vil snu. Noen tekniske analytikere sverger til trendlinjer,. andre bruker lysestakeformasjoner, og atter andre foretrekker bånd og bokser laget gjennom en matematisk visualisering. De fleste tekniske analytikere bruker en kombinasjon av verktøy for å gjenkjenne potensielle inngangs- og utgangspunkter for handler. En diagramformasjon kan indikere et inngangspunkt for en shortselger, for eksempel, men traderen vil se på glidende gjennomsnitt for forskjellige tidsperioder for å bekrefte at et sammenbrudd er sannsynlig.
En kort historie om teknisk analyse
Den tekniske analysen av aksjer og trender har vært brukt i hundrevis av år. I Europa tok Joseph de la Vega i bruk tidlige tekniske analyseteknikker for å forutsi nederlandske markeder på 1600-tallet. I sin moderne form skylder teknisk analyse imidlertid i stor grad Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould og mange andre – inkludert en ballroomdanser ved navn Nicolas Darvas. Disse menneskene representerte et nytt perspektiv på markedet som en tidevann som best måles i høyder og nedturer på et diagram i stedet for i detaljene til det underliggende selskapet. Den mangfoldige samlingen av teorier fra tidlige tekniske analytikere ble samlet og formalisert i 1948 med utgivelsen av Technical Analysis of Stock Trends av Robert D. Edwards og John Magee .
Lysestakemønstre dateres tilbake til japanske kjøpmenn som er ivrige etter å oppdage handelsmønstre for rishøstene deres. Å studere disse eldgamle mønstrene ble populært på 1990-tallet i USA med bruken av internettdaghandel. Investorer analyserte historiske aksjediagrammer ivrige etter å oppdage nye mønstre for bruk når de anbefaler handler. Spesielt reverseringsmønstre for lysestaker er svært viktige for investorer å identifisere, og det er flere andre ofte brukte lysestakekartmønstre. Dojien og det oppslukende mønsteret brukes alle til å forutsi en forestående bearish reversering .
Hvordan bruke teknisk analyse
Kjerneprinsippet for teknisk analyse er at markedsprisen reflekterer all tilgjengelig informasjon som kan påvirke et marked. Som et resultat er det ikke nødvendig å se på økonomiske, grunnleggende eller nye utviklinger siden de allerede er priset inn i et gitt verdipapir. Tekniske analytikere tror generelt at prisene beveger seg i trender og historien har en tendens til å gjenta seg når det kommer til markedets generelle psykologi. De to hovedtypene for teknisk analyse er diagrammønstre og tekniske (statistiske) indikatorer.
Kartmønstre er en subjektiv form for teknisk analyse der teknikere forsøker å identifisere områder med støtte og motstand på et diagram ved å se på spesifikke mønstre. Disse mønstrene, underbygget av psykologiske faktorer, er designet for å forutsi hvor prisene er på vei, etter et utbrudd eller sammenbrudd fra et bestemt prispunkt og tidspunkt. For eksempel er et stigende trekantdiagrammønster et bullish diagrammønster som viser et viktig motstandsområde. Et utbrudd fra denne motstanden kan føre til en betydelig bevegelse med høyt volum høyere.
Tekniske indikatorer er en statistisk form for teknisk analyse der teknikere bruker ulike matematiske formler på priser og volumer. De vanligste tekniske indikatorene er glidende gjennomsnitt, som jevner ut prisdata for å gjøre det lettere å oppdage trender. Mer komplekse tekniske indikatorer inkluderer glidende gjennomsnittskonvergensdivergens (MACD),. som ser på samspillet mellom flere glidende gjennomsnitt. Mange handelssystemer er basert på tekniske indikatorer siden de kan beregnes kvantitativt.
Forskjellen mellom teknisk analyse og grunnleggende analyse
Fundamental analyse og teknisk analyse er de to store fraksjonene innen finans. Mens tekniske analytikere mener den beste tilnærmingen er å følge trenden slik den dannes gjennom markedshandlinger, mener fundamentale analytikere at markedet ofte overser verdi. Fundamentale analytikere vil ignorere karttrender til fordel for å grave gjennom balansen og markedsprofilen til et selskap på jakt etter egenverdi som for øyeblikket ikke er reflektert i prisen. Det er mange eksempler på vellykkede investorer som bruker fundamental eller teknisk analyse for å veilede deres handel, og til og med de som inneholder elementer av begge. Generelt sett gir teknisk analyse seg imidlertid til et høyere investeringstempo, mens fundamental analyse generelt har en lengre beslutningstidslinje og holdeperiode i kraft av tiden som kreves for den ekstra due diligence.
Begrensninger for teknisk analyse
Teknisk analyse har den samme begrensningen for enhver strategi basert på bestemte handelsutløsere. Diagrammet kan mistolkes. Formasjonen kan være basert på lavt volum. Periodene som brukes for de glidende gjennomsnittene kan være for lange eller for korte for den typen handel du ønsker å gjøre. Ser man bort fra disse, har den tekniske analysen av aksjer og trender en fascinerende begrensning som er unik for seg selv.
Etter hvert som flere tekniske analysestrategier, verktøy og teknikker blir bredt tatt i bruk, har disse en vesentlig innvirkning på prishandlingen. For eksempel, dannes de tre svarte kråkene fordi den innprisede informasjonen rettferdiggjør en bearish reversering eller fordi handelsmenn er universelt enige om at de bør følges av en bearish reversering og få det til ved å ta opp shortposisjoner? Selv om dette er et interessant spørsmål, bryr en ekte teknisk analytiker seg ikke så lenge handelsmodellen fortsetter å fungere.
Videre lesning:
Tekniske analysestrategier for nybegynnere
Beste måter å lære teknisk analyse på
Topp 7 bøker for å lære teknisk analyse
Introduksjon til teknisk analyse prismønstre
– Grunnleggende vs. teknisk analyse: Hva er forskjellen?
Avsløre 8 myter om teknisk analyse
Er teknisk analyse en selvoppfyllende profeti?
Topp tekniske analyseverktøy for handelsmenn
Høydepunkter
– En underliggende forutsetning ved teknisk analyse er at markedet har behandlet all tilgjengelig informasjon og at den gjenspeiles i prisdiagrammet.
Teknisk analyse forsøker å forutsi fremtidige prisbevegelser, og gir tradere informasjonen som trengs for å tjene penger.
Traders bruker tekniske analyseverktøy på diagrammer for å identifisere inngangs- og utgangspunkter for potensielle handler.
