Analisi tecnica di titoli e tendenze
Che cos'è l'analisi tecnica?
tecnica è lo studio dei dati storici di mercato, inclusi prezzo e volume. Utilizzando approfondimenti dalla psicologia di mercato, dall'economia comportamentale e dall'analisi quantitativa,. gli analisti tecnici mirano a utilizzare le prestazioni passate per prevedere il comportamento futuro del mercato. Le due forme più comuni di analisi tecnica sono i modelli grafici e gli indicatori tecnici (statistici).
Cosa ti dice l'analisi tecnica?
L'analisi tecnica è un termine generico per una varietà di strategie che dipendono dall'interpretazione dell'azione dei prezzi in un'azione. La maggior parte dell'analisi tecnica si concentra sul determinare se una tendenza attuale continuerà o meno e, in caso negativo, quando si invertirà. Alcuni analisti tecnici giurano sulle linee di tendenza,. altri usano formazioni a candelabro e altri ancora preferiscono bande e scatole create attraverso una visualizzazione matematica. La maggior parte degli analisti tecnici utilizza una combinazione di strumenti per riconoscere potenziali punti di ingresso e uscita per le negoziazioni. La formazione di un grafico può indicare un punto di ingresso per un venditore allo scoperto, ad esempio, ma il trader esaminerà le medie mobili per periodi di tempo diversi per confermare che è probabile un guasto.
Una breve storia dell'analisi tecnica
L'analisi tecnica delle scorte e delle tendenze è stata utilizzata per centinaia di anni. In Europa, Joseph de la Vega adottò le prime tecniche di analisi tecnica per prevedere i mercati olandesi nel XVII secolo. Nella sua forma moderna, tuttavia, l'analisi tecnica deve molto a Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould e molti altri, incluso un ballerino di sala di nome Nicolas Darvas. Queste persone rappresentavano una nuova prospettiva sul mercato come una marea che è meglio misurata in alti e bassi su un grafico piuttosto che in base ai dettagli della società sottostante. La variegata raccolta di teorie dei primi analisti tecnici è stata riunita e formalizzata nel 1948 con la pubblicazione di Technical Analysis of Stock Trends di Robert D. Edwards e John Magee .
I modelli a candelabro risalgono ai mercanti giapponesi desiderosi di rilevare i modelli commerciali per i loro raccolti di riso. Lo studio di questi modelli antichi è diventato popolare negli anni '90 negli Stati Uniti con l'avvento del day trading su Internet. Gli investitori hanno analizzato i grafici azionari storici desiderosi di scoprire nuovi modelli da utilizzare quando si consigliano operazioni. I modelli di inversione a candele, in particolare, sono di fondamentale importanza per l'identificazione degli investitori e ci sono molti altri modelli di grafici a candele comunemente usati. Il doji e il pattern engulfing sono tutti usati per prevedere un'imminente inversione ribassista.
Come utilizzare l'analisi tecnica
Il principio fondamentale alla base dell'analisi tecnica è che il prezzo di mercato riflette tutte le informazioni disponibili che potrebbero avere un impatto sul mercato. Di conseguenza, non è necessario considerare gli sviluppi economici, fondamentali o nuovi poiché hanno già un prezzo in un determinato titolo. Gli analisti tecnici generalmente ritengono che i prezzi si muovano in base alle tendenze e che la storia tenda a ripetersi quando si tratta della psicologia generale del mercato. I due principali tipi di analisi tecnica sono i modelli grafici e gli indicatori tecnici (statistici).
modelli grafici sono una forma soggettiva di analisi tecnica in cui i tecnici tentano di identificare le aree di supporto e resistenza su un grafico osservando modelli specifici. Questi modelli, sostenuti da fattori psicologici, sono progettati per prevedere dove sono diretti i prezzi, a seguito di un breakout o di un guasto da un determinato momento e momento del prezzo. Ad esempio, un pattern grafico a triangolo ascendente è un pattern grafico rialzista che mostra un'area chiave di resistenza. Un breakout da questa resistenza potrebbe portare a un aumento significativo e ad alto volume.
Gli indicatori tecnici sono una forma statistica di analisi tecnica in cui i tecnici applicano varie formule matematiche a prezzi e volumi. Gli indicatori tecnici più comuni sono le medie mobili, che uniformano i dati sui prezzi per facilitare l'individuazione delle tendenze. Indicatori tecnici più complessi includono la divergenza di convergenza della media mobile (MACD),. che esamina l'interazione tra diverse medie mobili. Molti sistemi di trading si basano su indicatori tecnici poiché possono essere calcolati quantitativamente.
La differenza tra analisi tecnica e analisi fondamentale
L'analisi fondamentale e l'analisi tecnica sono le due grandi fazioni della finanza. Mentre gli analisti tecnici ritengono che l'approccio migliore sia seguire la tendenza mentre si forma attraverso l'azione di mercato, gli analisti fondamentali ritengono che il mercato spesso trascuri il valore. Gli analisti fondamentali ignoreranno le tendenze dei grafici a favore di scavare nel bilancio e nel profilo di mercato di un'azienda alla ricerca del valore intrinseco che attualmente non si riflette nel prezzo. Ci sono molti esempi di investitori di successo che utilizzano l'analisi fondamentale o tecnica per guidare il loro trading e anche coloro che incorporano elementi di entrambi. Nel complesso, tuttavia, l'analisi tecnica si presta a un ritmo di investimento più rapido, mentre l'analisi fondamentale ha generalmente una tempistica decisionale e un periodo di detenzione più lunghi in virtù del tempo richiesto per l'ulteriore due diligence.
Limiti dell'analisi tecnica
L'analisi tecnica ha gli stessi limiti di qualsiasi strategia basata su particolari trigger commerciali. Il grafico può essere interpretato erroneamente. La formazione può essere basata su un volume basso. I periodi utilizzati per le medie mobili potrebbero essere troppo lunghi o troppo brevi per il tipo di operazione che stai cercando di fare. A parte questi aspetti, l'analisi tecnica dei titoli e delle tendenze ha un'affascinante limitazione unica a se stessa.
Man mano che strategie, strumenti e tecniche di analisi più tecniche vengono ampiamente adottati, questi hanno un impatto materiale sull'azione dei prezzi. Ad esempio, quei tre corvi neri si stanno formando perché le informazioni sul prezzo stanno giustificando un'inversione ribassista o perché i trader concordano universalmente sul fatto che dovrebbero essere seguiti da un'inversione ribassista e realizzarla assumendo posizioni corte? Sebbene questa sia una domanda interessante, a un vero analista tecnico in realtà non importa finché il modello di trading continua a funzionare.
Ulteriori letture:
Strategie di analisi tecnica per principianti
I modi migliori per imparare l'analisi tecnica
I 7 migliori libri per imparare l'analisi tecnica
Introduzione all'analisi tecnica dei modelli di prezzo
Analisi fondamentale e tecnica: qual è la differenza?
Sfatare 8 miti sull'analisi tecnica
L'analisi tecnica è una profezia che si autoavvera?
I migliori strumenti di analisi tecnica per i trader
Mette in risalto
Un presupposto di base dell'analisi tecnica è che il mercato abbia elaborato tutte le informazioni disponibili e che si riflettano nel grafico dei prezzi.
L'analisi tecnica tenta di prevedere i futuri movimenti dei prezzi, fornendo ai trader le informazioni necessarie per realizzare un profitto.
I trader applicano strumenti di analisi tecnica ai grafici per identificare i punti di ingresso e di uscita per potenziali operazioni.
