Technische Analyse von Aktien und Trends
Was ist technische Analyse?
Technische Analysen sind die Untersuchung historischer Marktdaten, einschließlich Preis und Volumen. Mithilfe von Erkenntnissen aus der Marktpsychologie, der Verhaltensökonomie und der quantitativen Analyse zielen technische Analysten darauf ab, die vergangene Performance zu nutzen, um das zukünftige Marktverhalten vorherzusagen. Die beiden häufigsten Formen der technischen Analyse sind Chartmuster und technische (statistische) Indikatoren.
Was sagt Ihnen die technische Analyse?
Technische Analyse ist ein Oberbegriff für eine Vielzahl von Strategien, die von der Interpretation der Kursentwicklung einer Aktie abhängen. Die meisten technischen Analysen konzentrieren sich darauf, festzustellen, ob sich ein aktueller Trend fortsetzt oder nicht, und wenn nicht, wann er sich umkehrt. Einige technische Analysten schwören auf Trendlinien,. andere verwenden Candlestick-Formationen und wieder andere bevorzugen Bänder und Boxen, die durch eine mathematische Visualisierung erstellt wurden. Die meisten technischen Analysten verwenden eine Kombination von Tools, um potenzielle Einstiegs- und Ausstiegspunkte für Trades zu erkennen. Eine Chartformation kann beispielsweise einen Einstiegspunkt für einen Leerverkäufer anzeigen, aber der Händler wird sich die gleitenden Durchschnitte für verschiedene Zeiträume ansehen, um zu bestätigen, dass ein Zusammenbruch wahrscheinlich ist.
Eine kurze Geschichte der Technischen Analyse
Die technische Analyse von Aktien und Trends wird seit Hunderten von Jahren verwendet. In Europa übernahm Joseph de la Vega frühe technische Analysetechniken, um niederländische Märkte im 17. Jahrhundert vorherzusagen. In ihrer modernen Form ist die Technische Analyse jedoch Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould und vielen anderen zu verdanken – darunter einem Standardtänzer namens Nicolas Darvas. Diese Menschen repräsentierten eine neue Perspektive auf den Markt als eine Flut, die am besten in Höhen und Tiefen auf einem Chart gemessen werden kann und nicht an den Einzelheiten des zugrunde liegenden Unternehmens. Die vielfältige Sammlung von Theorien früher technischer Analysten wurde 1948 mit der Veröffentlichung von Technical Analysis of Stock Trends von Robert D. Edwards und John Magee zusammengeführt und formalisiert
Candlestick-Muster gehen auf japanische Händler zurück, die bestrebt waren, Handelsmuster für ihre Reisernte zu erkennen. Das Studium dieser alten Muster wurde in den 1990er Jahren in den USA mit dem Aufkommen des Internet-Tageshandels populär. Anleger analysierten historische Aktiencharts, die bestrebt waren, neue Muster zu entdecken, die sie bei der Empfehlung von Trades verwenden können. Insbesondere Candlestick-Umkehrmuster sind für Anleger von entscheidender Bedeutung, um sie zu identifizieren, und es gibt mehrere andere häufig verwendete Candlestick-Chartmuster. Der Doji und das Engulfing-Muster werden alle verwendet, um eine bevorstehende rückläufige Trendwende vorherzusagen.
So verwenden Sie die technische Analyse
Das Kernprinzip der technischen Analyse besteht darin, dass der Marktpreis alle verfügbaren Informationen widerspiegelt, die sich auf einen Markt auswirken könnten. Infolgedessen müssen keine wirtschaftlichen, fundamentalen oder neuen Entwicklungen betrachtet werden, da diese bereits in einem bestimmten Wertpapier eingepreist sind. Technische Analysten glauben im Allgemeinen, dass sich Preise in Trends bewegen und dass sich die Geschichte tendenziell wiederholt, wenn es um die allgemeine Psychologie des Marktes geht. Die zwei wichtigsten Arten der technischen Analyse sind Chartmuster und technische (statistische) Indikatoren.
Chartmuster sind eine subjektive Form der technischen Analyse, bei der Techniker versuchen, Unterstützungs- und Widerstandsbereiche auf einem Chart zu identifizieren, indem sie sich spezifische Muster ansehen. Diese Muster, die von psychologischen Faktoren untermauert werden, sollen vorhersagen, wohin sich die Preise nach einem Ausbruch oder Zusammenbruch von einem bestimmten Preispunkt und Zeitpunkt entwickeln. Beispielsweise ist ein aufsteigendes Dreiecks -Chartmuster ein bullisches Chartmuster, das einen wichtigen Widerstandsbereich anzeigt. Ein Ausbruch über diesen Widerstand könnte zu einer signifikanten, volumenstarken Bewegung nach oben führen.
Technische Indikatoren sind eine statistische Form der technischen Analyse, bei der Techniker verschiedene mathematische Formeln auf Preise und Volumina anwenden. Die gebräuchlichsten technischen Indikatoren sind gleitende Durchschnitte, die Preisdaten glätten, um das Erkennen von Trends zu erleichtern. Zu den komplexeren technischen Indikatoren gehört der Moving Average Convergence Divergence (MACD),. der das Zusammenspiel zwischen mehreren gleitenden Durchschnitten betrachtet. Viele Handelssysteme basieren auf technischen Indikatoren, da sie quantitativ berechnet werden können.
Der Unterschied zwischen Technischer Analyse und Fundamentalanalyse
Fundamentalanalyse und technische Analyse sind die beiden großen Fraktionen im Finanzwesen. Während technische Analysten glauben, dass der beste Ansatz darin besteht, dem Trend zu folgen, während er sich durch Marktbewegungen bildet, glauben fundamentale Analysten, dass der Markt oft den Wert übersieht. Fundamentalanalysten ignorieren Charttrends zugunsten der Durchsicht der Bilanz und des Marktprofils eines Unternehmens auf der Suche nach innerem Wert, der sich derzeit nicht im Preis widerspiegelt. Es gibt viele Beispiele erfolgreicher Investoren, die Fundamentalanalysen oder technische Analysen verwenden, um ihren Handel zu leiten, und sogar solche, die Elemente von beidem einbeziehen. Insgesamt eignet sich die technische Analyse jedoch für ein schnelleres Investitionstempo, während die Fundamentalanalyse aufgrund der für die zusätzliche Due Diligence erforderlichen Zeit im Allgemeinen einen längeren Entscheidungszeitraum und eine längere Haltedauer hat.
Einschränkungen der technischen Analyse
Die technische Analyse hat die gleiche Einschränkung wie jede Strategie, die auf bestimmten Handelsauslösern basiert. Das Diagramm kann falsch interpretiert werden. Die Formation kann auf einem geringen Volumen beruhen. Die für die gleitenden Durchschnitte verwendeten Zeiträume können für die Art des Handels, den Sie tätigen möchten, zu lang oder zu kurz sein. Abgesehen davon hat die technische Analyse von Aktien und Trends eine faszinierende Einschränkung, die einzigartig ist.
Da immer mehr technische Analysestrategien, -werkzeuge und -techniken weit verbreitet sind, haben diese einen wesentlichen Einfluss auf die Preisbewegung. Bilden sich diese drei schwarzen Krähen beispielsweise,. weil die eingepreisten Informationen eine rückläufige Trendwende rechtfertigen, oder weil sich Händler allgemein einig sind, dass ihnen eine rückläufige Trendwende folgen sollte, und dies durch das Eingehen von Short-Positionen herbeiführen? Obwohl dies eine interessante Frage ist, ist es einem echten technischen Analysten eigentlich egal, solange das Handelsmodell weiterhin funktioniert.
Weiterführende Literatur:
Technische Analysestrategien für Anfänger
Die besten Möglichkeiten, die technische Analyse zu lernen
Top 7 Bücher zum Erlernen der technischen Analyse
Einführung in die Preismuster der technischen Analyse
Fundamentale vs. technische Analyse: Was ist der Unterschied?
8 Mythen über die technische Analyse entlarven
Ist Technische Analyse eine sich selbst erfüllende Prophezeiung?
Top-Tools zur technischen Analyse für Trader
Höhepunkte
Eine zugrunde liegende Annahme der technischen Analyse ist, dass der Markt alle verfügbaren Informationen verarbeitet hat und dass sie sich im Preisdiagramm widerspiegeln.
Die technische Analyse versucht, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen und liefert Händlern die Informationen, die sie benötigen, um Gewinne zu erzielen.
Trader wenden technische Analysetools auf Charts an, um Einstiegs- und Ausstiegspunkte für potenzielle Trades zu identifizieren.
