Teknisk analys av aktier och trender
Vad Àr teknisk analys?
Teknisk analys Àr studiet av historiska marknadsdata, inklusive pris och volym. Med hjÀlp av insikter frÄn marknadspsykologi, beteendeekonomi och kvantitativ analys siktar tekniska analytiker pÄ att anvÀnda tidigare resultat för att förutsÀga framtida marknadsbeteende. De tvÄ vanligaste formerna av teknisk analys Àr diagrammönster och tekniska (statistiska) indikatorer.
Vad sÀger teknisk analys dig?
Teknisk analys Àr en allmÀn term för en mÀngd olika strategier som beror pÄ tolkningen av prisÄtgÀrder i en aktie. De flesta tekniska analyser Àr inriktade pÄ att avgöra om en aktuell trend kommer att fortsÀtta eller inte, och om inte, nÀr den kommer att vÀnda. Vissa tekniska analytiker svÀr vid trendlinjer,. andra anvÀnder ljusstakeformationer, och andra föredrar band och lÄdor skapade genom en matematisk visualisering. De flesta tekniska analytiker anvÀnder nÄgon kombination av verktyg för att kÀnna igen potentiella ingÄngs- och utgÄngspunkter för affÀrer. En diagramformation kan indikera en ingÄngspunkt för en blankningssÀljare, till exempel, men handlaren kommer att titta pÄ glidande medelvÀrden för olika tidsperioder för att bekrÀfta att ett sammanbrott Àr troligt.
En kort historia av teknisk analys
Den tekniska analysen av aktier och trender har anvĂ€nts i hundratals Ă„r. I Europa anammade Joseph de la Vega tidiga tekniska analystekniker för att förutsĂ€ga hollĂ€ndska marknader pĂ„ 1600-talet. I sin moderna form Ă€r teknisk analys dock mycket skyldig Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould och mĂ„nga andra â inklusive en balsaldansös vid namn Nicolas Darvas. Dessa personer representerade ett nytt perspektiv pĂ„ marknaden som en tidvatten som bĂ€st mĂ€ts i toppar och dalar pĂ„ ett diagram snarare Ă€n av uppgifterna om det underliggande företaget. Den mĂ„ngsidiga samlingen av teorier frĂ„n tidiga tekniska analytiker sammanfördes och formaliserades 1948 med publiceringen av Technical Analysis of Stock Trends av Robert D. Edwards och John Magee .
Ljusstakemönster gÄr tillbaka till japanska köpmÀn som Àr ivriga att upptÀcka handelsmönster för sina risskördar. Att studera dessa gamla mönster blev populÀrt pÄ 1990-talet i USA med tillkomsten av internetdagshandel. Investerare analyserade historiska aktiediagram ivriga att upptÀcka nya mönster för anvÀndning nÀr de rekommenderar affÀrer. Speciellt ljusstakens vÀndningsmönster Àr avgörande för investerare att identifiera, och det finns flera andra vanliga mönster för ljusstakediagram. Doji och det uppslukande mönstret anvÀnds alla för att förutsÀga en förestÄende baisseartad vÀndning.
Hur man anvÀnder teknisk analys
KÀrnprincipen bakom teknisk analys Àr att marknadspriset Äterspeglar all tillgÀnglig information som kan pÄverka en marknad. Som ett resultat finns det inget behov av att titta pÄ ekonomisk, fundamental eller ny utveckling eftersom de redan Àr prissatta i ett givet vÀrdepapper. Tekniska analytiker tror generellt att priserna rör sig i trender och historien tenderar att upprepa sig nÀr det kommer till marknadens övergripande psykologi. De tvÄ huvudtyperna av teknisk analys Àr diagrammönster och tekniska (statistiska) indikatorer.
Diagrammönster Àr en subjektiv form av teknisk analys dÀr tekniker försöker identifiera omrÄden med stöd och motstÄnd pÄ ett diagram genom att titta pÄ specifika mönster. Dessa mönster, underbyggda av psykologiska faktorer, Àr utformade för att förutsÀga vart priserna Àr pÄ vÀg, efter ett utbrott eller sammanbrott frÄn en specifik prispunkt och tidpunkt. Till exempel Àr ett stigande triangeldiagrammönster ett hausseartat diagrammönster som visar ett viktigt motstÄndsomrÄde. Ett utbrott frÄn detta motstÄnd kan leda till en betydande rörelse med hög volym högre.
Tekniska indikatorer Àr en statistisk form av teknisk analys dÀr tekniker tillÀmpar olika matematiska formler pÄ priser och volymer. De vanligaste tekniska indikatorerna Àr glidande medelvÀrden, som jÀmnar ut prisdata för att göra det lÀttare att upptÀcka trender. Mer komplexa tekniska indikatorer inkluderar glidande medelvÀrdeskonvergensdivergens (MACD),. som tittar pÄ samspelet mellan flera glidande medelvÀrden. MÄnga handelssystem Àr baserade pÄ tekniska indikatorer eftersom de kan berÀknas kvantitativt.
Skillnaden mellan teknisk analys och fundamental analys
GrundlÀggande analys och teknisk analys Àr de tvÄ stora fraktionerna inom finans. Medan tekniska analytiker tror att det bÀsta tillvÀgagÄngssÀttet Àr att följa trenden som den bildas genom marknadsÄtgÀrder, tror fundamentala analytiker att marknaden ofta förbiser vÀrdet. Fundamentala analytiker kommer att ignorera diagramtrender till förmÄn för att grÀva igenom balansrÀkningen och marknadsprofilen för ett företag pÄ jakt efter ett inneboende vÀrde som för nÀrvarande inte Äterspeglas i priset. Det finns mÄnga exempel pÄ framgÄngsrika investerare som anvÀnder fundamental eller teknisk analys för att vÀgleda sin handel och Àven de som innehÄller delar av bÄda. PÄ det stora hela lÀmpar sig dock teknisk analys för en snabbare investeringstakt, medan fundamental analys i allmÀnhet har en lÀngre beslutstid och innehavstid pÄ grund av den tid som krÀvs för den extra due diligencen.
BegrÀnsningar för teknisk analys
Teknisk analys har samma begrÀnsning av alla strategier baserade pÄ sÀrskilda handelsutlösare. Diagrammet kan misstolkas. Bildningen kan baseras pÄ lÄg volym. Perioderna som anvÀnds för de glidande medelvÀrdena kan vara för lÄnga eller för korta för den typ av handel du vill göra. Om man bortser frÄn dessa, har den tekniska analysen av aktier och trender en fascinerande begrÀnsning som Àr unik för sig sjÀlv.
NĂ€r fler tekniska analysstrategier, verktyg och tekniker blir allmĂ€nt antagna har dessa en vĂ€sentlig inverkan pĂ„ prisĂ„tgĂ€rden. Till exempel, bildas de tre svarta krĂ„korna för att den prissatta informationen motiverar en baisseartad omsvĂ€ngning eller för att handlare Ă€r överens om att de ska följas av en baisseartade omsvĂ€ngning och Ă„stadkomma det genom att ta korta positioner? Ăven om detta Ă€r en intressant frĂ„ga, bryr sig en sann teknisk analytiker inte sĂ„ lĂ€nge som handelsmodellen fortsĂ€tter att fungera.
Vidare lÀsning:
Tekniska analysstrategier för nybörjare
BÀsta sÀtten att lÀra sig teknisk analys
Topp 7 böcker att lÀra sig teknisk analys
Introduktion till teknisk analys prismönster
GrundlÀggande kontra teknisk analys: Vad Àr skillnaden?
Avslöja 8 myter om teknisk analys
Ăr teknisk analys en sjĂ€lvuppfyllande profetia?
Topp tekniska analysverktyg för handlare
Höjdpunkter
â Ett underliggande antagande av teknisk analys Ă€r att marknaden har bearbetat all tillgĂ€nglig information och att den Ă„terspeglas i prisdiagrammet.
Teknisk analys försöker förutsÀga framtida prisrörelser, vilket ger handlare den information som behövs för att göra vinst.
Handlare anvÀnder tekniska analysverktyg pÄ diagram för att identifiera ingÄngs- och utgÄngspunkter för potentiella affÀrer.
