이동 평균 수렴 발산(MACD)

이동 평균 수렴 발산(MACD)이란 무엇입니까?

이동 평균 수렴 발산(MACD)은 추세 추종 입니다. 유가 증권 가격의 두 이동 평균 사이의 관계를 보여주는 모멘텀 지표. MACD는 12기간 EMA에서 26기간 지수이동평균 (EMA)을 빼서 계산합니다 .

그 계산의 결과는 MACD 라인입니다. 그런 다음 "시그널 라인"이라고 하는 MACD의 9일 EMA가 MACD 라인 위에 그려지며, 이는 매수 및 매도 신호의 트리거 역할을 할 수 있습니다. 거래자는 MACD가 신호선을 상향 돌파할 때 유가 증권을 매수하고 MACD가 신호선을 하향 돌파할 때 유가 증권을 매도하거나 매도할 수 있습니다. MACD(이동 평균 수렴 발산) 지표는 여러 가지 방식으로 해석될 수 있지만 더 일반적인 방법은 교차,. 발산 및 급격한 상승/하강입니다.

MACD 공식

$<주석 인코딩= "application/x-tex">\text=\text{12-기간 EMA }-\text{26-기간 EMA}$ 12-기간 EMA − 26-기간 EMA

MACD는 단기 EMA(12개 기간)에서 장기 EMA(26개 기간)를 빼서 계산합니다. 지수 이동 평균(EMA)은 가장 최근 데이터 포인트에 더 큰 가중치와 중요성을 부여하는 이동 평균 (MA) 유형입니다.

가중 이동 평균 이라고도 합니다 . 지수 가중 이동 평균은 해당 기간의 모든 관측치에 동일한 가중치를 적용하는 단순 이동 평균 (SMA) 보다 최근 가격 변화에 더 크게 반응 합니다.

MACD에서 배우기

MACD는 12기간 EMA(가격 차트에서 빨간색 선으로 표시)가 26기간 EMA(가격 차트에서 파란색 선) 위에 있을 때마다 양수 값(하단 차트에서 파란색 선으로 표시)을 가집니다. 12-기간 EMA가 26-기간 EMA보다 낮을 때 음수 값. MACD가 기준선 위 또는 아래에 있을수록 두 EMA 사이의 거리가 커지고 있음을 나타냅니다.

다음 차트에서 가격 차트에 적용된 두 개의 EMA가 가격 차트 아래 지표에서 기준선 위 또는 아래(파선) 교차하는 MACD(파란색)에 어떻게 대응하는지 볼 수 있습니다.

MACD는 종종 MACD와 신호선 사이의 거리를 그래프 로 나타내는 히스토그램 (아래 차트 참조)과 함께 표시됩니다. MACD가 신호선 위에 있으면 히스토그램은 MACD의 기준선 위에 있습니다. MACD가 신호선 아래에 있으면 히스토그램이 MACD 기준선 아래에 있게 됩니다. 거래자는 MACD의 히스토그램을 사용하여 강세 또는 약세 모멘텀이 높은 때를 식별합니다.

MACD 대 상대 강도

최근 가격 수준과 관련하여 과매수 또는 과매도 로 간주되는지 여부를 나타내는 것을 목표로 합니다. RSI는 주어진 기간 동안의 평균 가격 손익을 계산하는 오실레이터입니다. 기본 기간은 0에서 100까지의 값이 있는 14개 기간입니다.

MACD는 두 EMA 간의 관계를 측정하는 반면 RSI는 최근 가격의 고점과 저가와 관련된 가격 변화를 측정합니다. 이 두 지표는 종종 분석가 에게 시장에 대한 보다 완전한 기술 그림을 제공하기 위해 함께 사용됩니다.

이 지표는 모두 시장의 모멘텀을 측정하지만, 서로 다른 요인을 측정하기 때문에 때때로 반대의 지표를 제공합니다. 예를 들어, RSI는 지속적인 기간 동안 70을 넘는 수치를 보일 수 있으며, 이는 시장이 최근 가격과 관련하여 매수자 쪽으로 과도하게 확장되었음을 나타내는 반면 MACD는 시장이 매수 모멘텀에서 여전히 증가하고 있음을 나타냅니다. 어느 지표든 가격과의 차이를 보여줌으로써 다가오는 추세 변화를 알릴 수 있습니다(지표가 낮아지는 동안 가격은 계속 상승하거나 그 반대의 경우도 마찬가지입니다).

MACD의 한계

다이버전스의 주요 문제 중 하나는 종종 반전 가능성을 알릴 수 있지만 실제 반전은 실제로 발생하지 않는다는 것입니다. 즉, 거짓 긍정을 생성합니다. 다른 문제는 발산이 모든 반전을 예측하지 않는다는 것입니다. 즉, 발생하지 않는 반전이 너무 많고 실제 가격 반전이 충분하지 않을 것으로 예측합니다.

"가양성" 다이버전스는 자산 가격이 추세를 따르는 범위 또는 삼각형 패턴 과 같이 옆으로 움직일 때 종종 발생합니다. 가격의 모멘텀 둔화(옆으로 이동 또는 느린 추세 이동)는 진정한 반전이 없는 경우에도 MACD가 이전 극단에서 벗어나 0선을 향해 끌리게 만들 것입니다.

MACD 크로스오버의 예

다음 차트에서 볼 수 있듯이 MACD가 신호선 아래로 떨어지면 매도 타이밍이 될 수 있음을 나타내는 약세 신호입니다. 반대로 MACD가 신호선 위로 상승하면 지표가 강세 신호를 보내 자산 가격이 상승 모멘텀을 경험할 가능성이 있음을 나타냅니다. 일부 거래자는 "위조"되어 너무 일찍 포지션에 진입할 가능성을 줄이기 위해 포지션에 진입하기 전에 신호선 위의 확인된 교차를 기다립니다.

크로스오버는 일반적인 추세를 따를 때 더 신뢰할 수 있습니다. MACD가 장기 상승세 내에서 잠시 조정된 후 신호선을 상향 돌파하면 강세 확인으로 간주됩니다.

MACD가 장기 하락세 내에서 잠시 상승한 후 신호선 아래로 교차하면 거래자들은 이를 약세 확인으로 간주할 것입니다.

다이버전스의 예

MACD가 가격의 해당 고점과 저점에서 발산하는 고점 또는 저점을 형성하는 경우 이를 다이버전스라고 합니다. MACD가 가격에서 2개의 하락 저점에 해당하는 2개의 상승 저점을 형성할 때 강세 다이버전스가 나타납니다. 이는 장기 추세가 여전히 긍정적일 때 유효한 강세 신호입니다.

일부 거래자는 장기 추세가 음수일 때에도 추세의 변화를 알릴 수 있기 때문에 강세 다이버전스를 찾을 것입니다.

MACD가 가격의 2개의 상승 고점에 해당하는 2개의 하락 고점 시리즈를 형성하면 약세 다이버전스가 형성됩니다. 장기 약세 추세 중에 나타나는 약세 다이버전스는 추세가 계속될 가능성이 있다는 확인으로 간주됩니다.

일부 거래자는 추세의 약점을 나타낼 수 있기 때문에 장기 강세 추세 동안 약세 다이버전스를 주시합니다. 그러나 약세 추세 동안 약세 다이버전스만큼 신뢰할 수는 없습니다.

급상승 또는 하강의 예

MACD가 빠르게 오르거나 내리는 경우(단기 이동 평균이 장기 이동 평균에서 멀어지는 경우) 해당 증권이 과매수 또는 과매도 상태이며 곧 정상 수준으로 돌아올 것이라는 신호입니다. 거래자는 종종 이 분석을 상대 강도 지수 (RSI) 또는 기타 기술 지표와 결합하여 과매수 또는 과매도 상태를 확인합니다.

투자자가 MACD 자체를 사용하는 것과 같은 방식으로 MACD의 히스토그램을 사용하는 것은 드문 일이 아닙니다. 양수 또는 음수 교차, 분기 및 급격한 상승 또는 하강도 히스토그램에서 식별할 수 있습니다. MACD의 신호와 히스토그램의 신호 사이에 타이밍 차이가 있기 때문에 주어진 상황에서 어느 것이 가장 좋은지 결정하기 전에 약간의 경험이 필요합니다.

하이라이트

MACD는 신호선 위(매수) 또는 아래(매도)를 교차할 때 기술 신호를 트리거합니다.
크로스오버의 속도는 시장이 과매수 또는 과매도되었다는 신호로도 간주됩니다.
MACD는 투자자들이 가격의 강세 또는 약세 움직임이 강화되고 있는지 또는 약화되고 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다.
이동 평균 수렴 다이버전스(MACD)는 12기간 EMA에서 26기간 지수 이동 평균(EMA)을 빼서 계산합니다.

자주하는 질문

트레이더는 이동 평균 수렴 다이버전스(MACD)를 어떻게 사용합니까?

거래자는 MACD를 사용하여 주식 가격 추세의 방향 또는 심각도의 변화를 식별합니다. MACD는 지수 이동 평균(EMA)과 같은 추가 통계 개념에 의존하기 때문에 언뜻 보기에 복잡해 보일 수 있습니다. 그러나 근본적으로 MACD는 트레이더가 최근 주가의 모멘텀이 기본 추세의 변화를 알릴 수 있는 시기를 감지하는 데 도움이 됩니다. 이는 거래자가 언제 포지션에 진입, 추가 또는 종료할지 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

MACD는 선행 지표입니까, 아니면 후행 지표입니까?

MACD는 후행 지표입니다. 결국 MACD에 사용된 모든 데이터는 주식의 역사적 가격 움직임을 기반으로 합니다. 과거 데이터를 기반으로 하기 때문에 반드시 가격을 "지연"해야 합니다. 그러나 일부 거래자는 MACD 히스토그램을 사용하여 추세 변화가 발생할 시기를 예측합니다. 이러한 거래자에게 MACD의 이러한 측면은 미래 추세 변화의 선행 지표로 간주될 수 있습니다.

MACD 포지티브 다이버전스란 무엇입니까?

MACD 양의 다이버전스는 주가가 신저가에 도달했음에도 불구하고 MACD가 신저가에 도달하지 않는 상황입니다. 이것은 강세 거래 신호로 간주되므로 "긍정적 다이버전스"라는 용어가 사용됩니다. 반대 시나리오가 발생하는 경우(주가가 새로운 고점에 도달했지만 MACD가 이를 달성하지 못하는 경우) 이는 약세 지표로 간주되어 음의 다이버전스라고 합니다.