股票和趋势的技术分析

什么是技术分析？

技术分析是对历史市场数据的研究，包括价格和数量。利用市场心理学、行为经济学和定量分析的见解，技术分析师旨在利用过去的表现来预测未来的市场行为。两种最常见的技术分析形式是图表模式和技术（统计）指标。

技术分析告诉你什么？

技术分析是各种策略的总称，这些策略取决于对股票价格行为的解释。大多数技术分析的重点是确定当前趋势是否会继续，如果不会，何时会逆转。一些技术分析师对趋势线发誓，其他人使用烛台形态，还有一些人更喜欢通过数学可视化创建的波段和盒子。大多数技术分析师使用一些工具组合来识别交易的潜在进入和退出点。例如，图表形态可能指示卖空者的入场点，但交易者将查看不同时间段的移动平均线以确认可能出现故障。

技术分析简史

股票和趋势的技术分析已经使用了数百年。在欧洲，Joseph de la Vega 采用了早期的技术分析技术来预测 17 世纪的荷兰市场。然而，在其现代形式中，技术分析很大程度上归功于 Charles Dow、William P. Hamilton、Robert Rhea、Edson Gould 和许多其他人——包括一位名叫 Nicolas Darvas 的舞厅舞者。这些人代表了一种新的市场观点，即最好用图表上的高点和低点来衡量一个潮流，而不是通过基础公司的细节来衡量。 1948 年，Robert D. Edwards 和 John Magee 发表了《股票趋势技术分析》，将来自早期技术分析师的各种理论汇集在一起并正式化。

烛台模式可以追溯到日本商人急于发现他们的稻米收成的交易模式。随着互联网日间交易的出现，研究这些古老的模式在 1990 年代在美国变得流行起来。投资者分析历史股票图表，急于发现推荐交易时使用的新模式。特别是烛台反转模式对于投资者识别至关重要，并且还有其他几种常用的烛台图表模式。十字星和吞没形态都用于预测即将到来的看跌逆转。

如何使用技术分析

技术分析的核心原则是市场价格反映了可能影响市场的所有可用信息。因此，无需关注经济、基本面或新的发展，因为它们已经计入特定证券的价格。技术分析师普遍认为，当涉及到市场的整体心理时，价格趋势和历史往往会重演。技术分析的两种主要类型是图表模式和技术（统计）指标。

图表模式是技术分析的一种主观形式，技术人员试图通过查看特定模式来识别图表上的支撑和阻力区域。这些以心理因素为基础的模式旨在预测价格在特定价格点和时间的突破或崩盘之后的走向。例如，上升三角形图表模式是一个看涨图表模式，显示了关键的阻力区域。突破该阻力位可能会导致显着的高成交量走高。

技术指标是技术分析的一种统计形式，技术人员将各种数学公式应用于价格和交易量。最常见的技术指标是移动平均线，它可以平滑价格数据以帮助更容易发现趋势。更复杂的技术指标包括移动平均收敛散度 (MACD) ，它着眼于几个移动平均之间的相互作用。许多交易系统基于技术指标，因为它们可以量化计算。

##技术分析和基本面分析的区别

基本面分析和技术分析是金融界的两大阵营。技术分析师认为最好的方法是在趋势通过市场行动形成时跟随趋势，而基本面分析师认为市场经常忽视价值。基本面分析师将忽略图表趋势，而倾向于挖掘公司的资产负债表和市场概况，以寻找目前未反映在价格中的内在价值。有许多成功的投资者使用基本面或技术分析来指导他们的交易的例子，甚至那些结合了两者元素的例子。然而，总体而言，技术分析有助于加快投资步伐，而基本面分析通常由于额外尽职调查所需的时间而具有更长的决策时间和持有期。

技术分析的局限性

技术分析与基于特定交易触发器的任何策略具有相同的限制。图表可能会被误解。形成可能以低成交量为前提。对于您希望进行的交易类型，用于移动平均线的周期可能太长或太短。撇开这些不谈，股票和趋势的技术分析本身就有一个迷人的局限性。

随着越来越多的技术分析策略、工具和技术被广泛采用，这些对价格行为产生了重大影响。例如，这三只乌鸦的形成是因为定价信息证明了看跌反转的合理性，还是因为交易者普遍同意它们应该跟随看跌反转并通过空头头寸来实现？尽管这是一个有趣的问题，但只要交易模型继续有效，真正的技术分析师实际上并不关心。