Analyse technique des stocks et des tendances

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

L'analyse technique est l'étude des données historiques du marché, y compris le prix et le volume. En utilisant les connaissances de la psychologie du marché, de l'économie comportementale et de l'analyse quantitative,. les analystes techniques visent à utiliser les performances passées pour prédire le comportement futur du marché. Les deux formes les plus courantes d'analyse technique sont les modèles de graphiques et les indicateurs techniques (statistiques).

Que vous dit l'analyse technique ?

L'analyse technique est un terme générique pour une variété de stratégies qui dépendent de l'interprétation de l'action des prix dans un stock. La plupart des analyses techniques visent à déterminer si une tendance actuelle se poursuivra ou non et, si ce n'est pas le cas, quand elle s'inversera. Certains analystes techniques ne jurent que par les lignes de tendance,. d'autres utilisent des formations en chandeliers, et d'autres encore préfèrent les bandes et les cases créées par une visualisation mathématique. La plupart des analystes techniques utilisent une combinaison d'outils pour reconnaître les points d'entrée et de sortie potentiels des transactions. Une formation graphique peut indiquer un point d'entrée pour un vendeur à découvert, par exemple, mais le trader examinera les moyennes mobiles pour différentes périodes de temps pour confirmer qu'une panne est probable.

Une brève histoire de l'analyse technique

L'analyse technique des stocks et des tendances est utilisée depuis des centaines d'années. En Europe, Joseph de la Vega a adopté les premières techniques d'analyse technique pour prédire les marchés néerlandais au XVIIe siècle. Dans sa forme moderne, cependant, l'analyse technique doit beaucoup à Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould et bien d'autres, dont un danseur de salon nommé Nicolas Darvas. Ces personnes représentaient une nouvelle perspective sur le marché comme une marée qui se mesure mieux en hauts et en bas sur un graphique plutôt qu'en fonction des détails de la société sous-jacente. La collection diversifiée de théories des premiers analystes techniques a été rassemblée et formalisée en 1948 avec la publication de Analyse technique des tendances boursières par Robert D. Edwards et John Magee .

Les modèles de chandelier remontent aux marchands japonais désireux de détecter les modèles commerciaux pour leurs récoltes de riz. L'étude de ces modèles anciens est devenue populaire dans les années 1990 aux États-Unis avec l'avènement du day trading sur Internet. Les investisseurs ont analysé les graphiques boursiers historiques désireux de découvrir de nouveaux modèles à utiliser lors de la recommandation de transactions. Les modèles d'inversion de chandeliers en particulier sont d'une importance cruciale pour les investisseurs à identifier, et il existe plusieurs autres modèles de graphiques en chandeliers couramment utilisés. Le doji et le modèle engloutissant sont tous utilisés pour prédire un retournement baissier imminent.

Comment utiliser l'analyse technique

Le principe de base qui sous-tend l'analyse technique est que le prix du marché reflète toutes les informations disponibles qui pourraient avoir un impact sur un marché. Par conséquent, il n'est pas nécessaire d'examiner les développements économiques, fondamentaux ou nouveaux puisqu'ils sont déjà intégrés dans un titre donné. Les analystes techniques pensent généralement que les prix évoluent selon les tendances et que l'histoire a tendance à se répéter lorsqu'il s'agit de la psychologie globale du marché. Les deux principaux types d'analyse technique sont les modèles de graphiques et les indicateurs techniques (statistiques).

modèles de graphique sont une forme subjective d'analyse technique où les techniciens tentent d'identifier les zones de support et de résistance sur un graphique en examinant des modèles spécifiques. Ces schémas, étayés par des facteurs psychologiques, sont conçus pour prédire la direction que prennent les prix, suite à une cassure ou une rupture à partir d'un prix et d'un moment spécifiques. Par exemple, un modèle graphique en triangle ascendant est un modèle graphique haussier qui montre une zone clé de résistance. Une cassure de cette résistance pourrait conduire à une hausse significative et à volume élevé.

Les indicateurs techniques sont une forme statistique d'analyse technique où les techniciens appliquent diverses formules mathématiques aux prix et aux volumes. Les indicateurs techniques les plus courants sont les moyennes mobiles, qui lissent les données de prix pour faciliter la détection des tendances. Les indicateurs techniques plus complexes incluent la divergence de convergence moyenne mobile (MACD),. qui examine l'interaction entre plusieurs moyennes mobiles. De nombreux systèmes de trading sont basés sur des indicateurs techniques puisqu'ils peuvent être calculés quantitativement.

La différence entre l'analyse technique et l'analyse fondamentale

L'analyse fondamentale et l'analyse technique sont les deux grandes factions de la finance. Alors que les analystes techniques pensent que la meilleure approche consiste à suivre la tendance telle qu'elle se forme à travers l'action du marché, les analystes fondamentaux pensent que le marché néglige souvent la valeur. Les analystes fondamentaux ignoreront les tendances des graphiques en faveur de l'examen du bilan et du profil de marché d'une entreprise à la recherche d'une valeur intrinsèque qui ne se reflète pas actuellement dans le prix. Il existe de nombreux exemples d'investisseurs prospères utilisant l'analyse fondamentale ou technique pour guider leurs transactions et même ceux qui intègrent des éléments des deux. Dans l'ensemble, cependant, l'analyse technique se prête à un rythme d'investissement plus rapide, tandis que l'analyse fondamentale a généralement un délai de décision et une période de détention plus longs en raison du temps requis pour la diligence raisonnable supplémentaire.

Limites de l'analyse technique

L'analyse technique a la même limitation que toute stratégie basée sur des déclencheurs commerciaux particuliers. Le tableau peut être mal interprété. La formation peut être fondée sur un faible volume. Les périodes utilisées pour les moyennes mobiles peuvent être trop longues ou trop courtes pour le type de transaction que vous souhaitez effectuer. En dehors de cela, l'analyse technique des actions et des tendances a une limitation fascinante qui lui est propre.

Au fur et à mesure que des stratégies, des outils et des techniques d'analyse plus techniques sont largement adoptés, ceux-ci ont un impact significatif sur l'évolution des prix. Par exemple, ces trois corbeaux noirs se forment-ils parce que les informations sur les prix justifient un renversement baissier ou parce que les commerçants conviennent universellement qu'ils devraient être suivis d'un renversement baissier et provoquer cela en prenant des positions courtes ? Bien que ce soit une question intéressante, un véritable analyste technique ne s'en soucie pas tant que le modèle de trading continue de fonctionner.

Lectures complémentaires :

• Stratégies d'analyse technique pour les débutants

• Meilleures façons d'apprendre l'analyse technique

• Top 7 des livres pour apprendre l'analyse technique

• Introduction à l'analyse technique des modèles de prix

• Analyse fondamentale ou technique : quelle est la différence ?

• Démystifier 8 mythes sur l'analyse technique

• L'analyse technique est-elle une prophétie auto-réalisatrice ?

• Les meilleurs outils d'analyse technique pour les traders

Points forts

• Une hypothèse sous-jacente de l'analyse technique est que le marché a traité toutes les informations disponibles et que cela se reflète dans le graphique des prix.

• L'analyse technique tente de prédire les mouvements de prix futurs, fournissant aux commerçants les informations nécessaires pour réaliser un profit.

• Les traders appliquent des outils d'analyse technique aux graphiques afin d'identifier les points d'entrée et de sortie pour les transactions potentielles.