Tæknigreining á hlutabréfum og þróun
Hvað er tæknigreining?
Tæknigreining er rannsókn á sögulegum markaðsgögnum, þar á meðal verði og magni. Með því að nota innsýn úr markaðssálfræði, atferlishagfræði og megindlegri greiningu,. miða tæknifræðingar að því að nota fyrri frammistöðu til að spá fyrir um markaðshegðun í framtíðinni. Tvær algengustu tegundir tæknilegrar greiningar eru grafmynstur og tæknilegar (tölfræðilegar) vísbendingar.
Hvað segir tæknigreining þér?
Tæknigreining er almennt hugtak fyrir margvíslegar aðferðir sem eru háðar túlkun á verðlagsaðgerðum í hlutabréfum. Flest tæknileg greining beinist að því að ákvarða hvort núverandi þróun haldi áfram eða ekki og, ef ekki, hvenær hún muni snúast við. Sumir tæknifræðingar sverja sig við stefnulínur,. aðrir nota kertastjakamyndanir og enn aðrir kjósa hljómsveitir og kassa sem eru búnir til með stærðfræðilegri myndgerð. Flestir tæknifræðingar nota einhverja blöndu af verkfærum til að þekkja hugsanlega inn- og útgöngupunkta fyrir viðskipti. Myndamynd getur gefið til kynna inngangspunkt fyrir skortsala, til dæmis, en kaupmaðurinn mun skoða hlaupandi meðaltöl fyrir mismunandi tímabil til að staðfesta að sundurliðun sé líkleg.
Stutt saga tæknigreiningar
Tæknileg greining á hlutabréfum og þróun hefur verið notuð í mörg hundruð ár. Í Evrópu tók Joseph de la Vega upp snemma tæknigreiningaraðferðir til að spá fyrir um hollenska markaði á 17. öld. Í sinni nútímalegu mynd á tæknileg greining hins vegar mikið að þakka Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould og mörgum öðrum — þar á meðal samkvæmisdansara að nafni Nicolas Darvas. Þetta fólk táknaði nýtt sjónarhorn á markaðinn sem fjöru sem er best mældur í hæðum og lægðum á myndriti frekar en í upplýsingum um undirliggjandi fyrirtæki. Fjölbreytt safn kenninga frá fyrstu tæknigreinendum var sett saman og formfest árið 1948 með útgáfu Technical Analysis of Stock Trends eftir Robert D. Edwards og John Magee .
Kertastjakamynstur eru frá japönskum kaupmönnum sem eru fúsir til að greina viðskiptamynstur fyrir hrísgrjónauppskeru sína. Að rannsaka þessi fornu mynstur varð vinsæl á tíunda áratugnum í Bandaríkjunum með tilkomu dagviðskipta á netinu. Fjárfestar greindu söguleg hlutabréfatöflur sem voru fúsir til að uppgötva nýtt mynstur til notkunar þegar mælt var með viðskiptum. Sérstaklega er mikilvægt fyrir fjárfesta að greina snúningsmynstur kertastjaka og það eru nokkur önnur algeng kertastjakamyndamynstur. Doji og engulfing mynstur eru öll notuð til að spá fyrir um yfirvofandi bearish viðsnúning.
Hvernig á að nota tæknigreiningu
Meginreglan sem liggur að baki tæknilegri greiningu er að markaðsverð endurspegli allar tiltækar upplýsingar sem gætu haft áhrif á markað. Þar af leiðandi er engin þörf á að skoða efnahagslega, grundvallaratriði eða nýja þróun þar sem þær eru þegar verðlagðar í tiltekið verðbréf. Tæknifræðingar telja almennt að verð hreyfist í þróun og sagan hefur tilhneigingu til að endurtaka sig þegar kemur að heildarsálfræði markaðarins. Tvær helstu tegundir tæknigreiningar eru grafmynstur og tæknilegar (tölfræðilegar) vísbendingar.
Myndamynstur eru huglægt form tæknilegrar greiningar þar sem tæknimenn reyna að bera kennsl á stuðnings- og mótstöðusvæði á myndriti með því að skoða ákveðin mynstur. Þessi mynstur, byggð á sálfræðilegum þáttum, eru hönnuð til að spá fyrir um hvert verðið stefnir, eftir brot eða sundurliðun frá tilteknum verðpunkti og tíma. Til dæmis, hækkandi þríhyrningsmyndamynstur er bullish grafmynstur sem sýnir lykilviðnámssvæði. Brot frá þessari viðnám gæti leitt til verulegrar færslu í miklu magni hærra.
Tæknivísar eru tölfræðileg form tæknigreiningar þar sem tæknimenn nota ýmsar stærðfræðilegar formúlur á verð og magn. Algengustu tæknivísarnir eru hreyfanleg meðaltöl, sem slétta verðupplýsingar til að auðvelda þér að koma auga á þróun. Flóknari tæknivísar innihalda hlaupandi meðaltal convergence divergence (MACD),. sem lítur á samspil nokkurra hreyfanlegra meðaltala. Mörg viðskiptakerfi eru byggð á tæknilegum vísbendingum þar sem hægt er að reikna þau magnbundið.
Munurinn á tæknigreiningu og grundvallargreiningu
Grundvallargreining og tæknileg greining eru tvær stóru flokksklíkurnar í fjármálum. Þar sem tæknifræðingar telja að besta aðferðin sé að fylgja þróuninni eins og hún myndast með markaðsaðgerðum, telja grundvallarsérfræðingar að markaðurinn líti oft framhjá verðmæti. Grundvallarsérfræðingar munu hunsa þróun korta í þágu þess að grafa í gegnum efnahagsreikninginn og markaðssnið fyrirtækis í leit að innra verðmæti sem ekki endurspeglast í verðinu eins og er. Það eru mörg dæmi um farsæla fjárfesta sem nota grundvallar- eða tæknigreiningu til að leiðbeina viðskiptum sínum og jafnvel þá sem innihalda þætti beggja. Þegar á heildina er litið er tæknileg greining hins vegar til þess fallin að hraðari fjárfestingarhraða, en grundvallargreining hefur almennt lengri ákvörðunartíma og geymslutíma vegna þess tíma sem þarf til viðbótar áreiðanleikakönnunar.
Takmarkanir á tæknigreiningu
Tæknigreining hefur sömu takmörkun á hvaða stefnu sem er byggð á tilteknum viðskiptakveikjum. Það má rangtúlka töfluna. Myndunin gæti byggst á litlu magni. Tímabilin sem notuð eru fyrir hlaupandi meðaltöl geta verið of löng eða of stutt fyrir þá tegund viðskipta sem þú ert að leita að. Ef þetta er sleppt hefur tæknileg greining á hlutabréfum og þróun heillandi takmörkun sem er einstök fyrir sig.
Eftir því sem fleiri tæknilegar greiningaraðferðir, verkfæri og aðferðir verða almennt notaðar hafa þær veruleg áhrif á verðaðgerðina. Eru til dæmis þessar þrjár svarta krákur að myndast vegna þess að verðlagðar upplýsingar réttlæta bearish viðsnúning eða vegna þess að kaupmenn eru almennt sammála um að þeim ætti að fylgja með bearish viðsnúning og koma því á með því að taka upp skortstöður? Þó að þetta sé áhugaverð spurning, þá er sannur tæknifræðingur ekki alveg sama svo lengi sem viðskiptalíkanið heldur áfram að virka.
Frekari lestur:
Tæknigreiningaraðferðir fyrir byrjendur
Bestu leiðirnar til að læra tæknigreiningu
Top 7 bækur til að læra tæknigreiningu
Kynning á verðmynstri tæknigreiningar
Grundvallaratriði vs tæknileg greining: Hver er munurinn?
Afhjúpa 8 goðsagnir um tæknigreiningu
Er tæknigreining spádómur sem uppfyllir sjálfan sig?
Helstu tæknigreiningartæki fyrir kaupmenn
Hápunktar
Undirliggjandi forsenda tæknigreiningar er að markaðurinn hafi unnið úr öllum tiltækum upplýsingum og þær endurspeglast í verðtöflunni.
Tæknigreining reynir að spá fyrir um verðbreytingar í framtíðinni og veita kaupmönnum þær upplýsingar sem þarf til að græða.
Kaupmenn beita tæknilegum greiningartækjum á töflur til að bera kennsl á inn- og útgöngupunkta fyrir hugsanleg viðskipti.
