التحليل الفني للأسهم والاتجاهات
ما هو التحليل الفني؟
التحليلات الفنية هي دراسة بيانات السوق التاريخية ، بما في ذلك السعر والحجم. باستخدام رؤى من علم نفس السوق والاقتصاد السلوكي والتحليل الكمي ، يهدف المحللون الفنيون إلى استخدام الأداء السابق للتنبؤ بسلوك السوق في المستقبل. الشكلان الأكثر شيوعًا للتحليل الفني هما أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية (الإحصائية).
ماذا يخبرك التحليل الفني؟
التحليل الفني هو مصطلح شامل لمجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تعتمد على تفسير حركة السعر في السهم. تركز معظم التحليلات الفنية على تحديد ما إذا كان الاتجاه الحالي سيستمر أم لا ، وإذا لم يكن الأمر كذلك ، فمتى سينعكس. يقسم بعض المحللين الفنيين بخطوط الاتجاه ، بينما يستخدم البعض الآخر تكوينات الشموع ، بينما يفضل البعض الآخر النطاقات والمربعات التي تم إنشاؤها من خلال التصور الرياضي. يستخدم معظم المحللين الفنيين مجموعة من الأدوات للتعرف على نقاط الدخول والخروج المحتملة للتداولات. قد يشير تشكيل الرسم البياني إلى نقطة دخول للبائع على المكشوف ، على سبيل المثال ، لكن المتداول سينظر في المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة لتأكيد احتمال حدوث انهيار.
تاريخ موجز للتحليل الفني
تم استخدام التحليل الفني للأسهم والاتجاهات منذ مئات السنين. في أوروبا ، تبنى جوزيف دي لا فيجا تقنيات التحليل الفني المبكرة للتنبؤ بالأسواق الهولندية في القرن السابع عشر. ولكن في شكله الحديث ، يدين التحليل الفني بشكل كبير إلى تشارلز داو ، وويليام بي هاميلتون ، وروبرت ريا ، وإدسون جولد ، وآخرين كثيرين - بما في ذلك راقصة رقص تدعى نيكولاس دارفاس. يمثل هؤلاء الأشخاص منظورًا جديدًا للسوق باعتباره المد الذي يتم قياسه بشكل أفضل في الارتفاعات والانخفاضات على الرسم البياني بدلاً من تفاصيل الشركة الأساسية. تم تجميع المجموعة المتنوعة من النظريات من المحللين التقنيين الأوائل وإضفاء الطابع الرسمي عليها في عام 1948 مع نشر ** التحليل الفني لاتجاهات الأسهم ** بواسطة روبرت دي إدواردز وجون ماجي .
تعود أنماط الشموع اليابانية إلى التجار اليابانيين المتحمسين لاكتشاف أنماط التداول لمحاصيلهم من الأرز. أصبحت دراسة هذه الأنماط القديمة شائعة في التسعينيات في الولايات المتحدة مع ظهور التداول اليومي عبر الإنترنت. قام المستثمرون بتحليل مخططات الأسهم التاريخية المتلهفة لاكتشاف أنماط جديدة لاستخدامها عند التوصية بالصفقات. تعتبر أنماط انعكاس الشمعدان على وجه الخصوص ذات أهمية حاسمة بالنسبة للمستثمرين لتحديدها ، وهناك العديد من أنماط رسم الشموع الأخرى الشائعة الاستخدام. يتم استخدام كل من نموذج الدوجي والابتلاع للتنبؤ بانعكاس هبوطي وشيك.
كيفية استخدام التحليل الفني
المبدأ الأساسي الذي يقوم عليه التحليل الفني هو أن سعر السوق يعكس جميع المعلومات المتاحة التي يمكن أن تؤثر على السوق. نتيجة لذلك ، ليست هناك حاجة للنظر في التطورات الاقتصادية أو الأساسية أو الجديدة حيث يتم تسعيرها بالفعل في ورقة مالية معينة. يعتقد المحللون الفنيون عمومًا أن الأسعار تتحرك في اتجاهات وأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه عندما يتعلق الأمر بعلم النفس العام للسوق. النوعان الرئيسيان من التحليل الفني هما أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية (الإحصائية).
أنماط الرسوم البيانية هي شكل شخصي من التحليل الفني حيث يحاول الفنيون تحديد مجالات الدعم والمقاومة على الرسم البياني من خلال النظر إلى أنماط محددة. تم تصميم هذه الأنماط ، المدعومة بالعوامل النفسية ، للتنبؤ إلى أين تتجه الأسعار ، بعد الاختراق أو الانهيار من نقطة ووقت سعر معينين. على سبيل المثال ، نموذج الرسم البياني للمثلث الصاعد هو نمط الرسم البياني الصعودي الذي يُظهر منطقة رئيسية للمقاومة. قد يؤدي الاختراق من هذه المقاومة إلى ارتفاع كبير في حجم التداول.
المؤشرات الفنية هي شكل إحصائي للتحليل الفني حيث يطبق الفنيون معادلات رياضية مختلفة على الأسعار والأحجام. المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا هي المتوسطات المتحركة ، والتي تسهل بيانات الأسعار للمساعدة في تسهيل تحديد الاتجاهات. تشمل المؤشرات الفنية الأكثر تعقيدًا متوسط تباين تقارب المتوسط المتحرك (MACD) ، والذي ينظر إلى التفاعل بين العديد من المتوسطات المتحركة. تعتمد العديد من أنظمة التداول على المؤشرات الفنية حيث يمكن حسابها كميًا.
الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي
التحليل الأساسي والتحليل الفني هما الفصيلين الكبيرين في مجال التمويل. في حين يعتقد المحللون الفنيون أن أفضل نهج هو اتباع الاتجاه الذي يتشكل من خلال حركة السوق ، يعتقد المحللون الأساسيون أن السوق غالبًا ما يغفل القيمة. سيتجاهل المحللون الأساسيون اتجاهات الرسم البياني لصالح البحث في الميزانية العمومية والملف الشخصي للسوق لشركة ما بحثًا عن القيمة الجوهرية التي لا تنعكس حاليًا في السعر. هناك العديد من الأمثلة على المستثمرين الناجحين الذين يستخدمون التحليل الأساسي أو الفني لتوجيه تداولهم وحتى أولئك الذين يدمجون عناصر من كليهما. على العموم ، فإن التحليل الفني يفسح المجال لوتيرة استثمار أسرع ، في حين أن التحليل الأساسي عمومًا لديه جدول زمني أطول للقرار وفترة الاحتفاظ بحكم الوقت اللازم للعناية الواجبة الإضافية.
حدود التحليل الفني
التحليل الفني له نفس قيود أي إستراتيجية تعتمد على محفزات تداول معينة. يمكن أن يساء تفسير المخطط. قد يعتمد التكوين على الحجم المنخفض. قد تكون الفترات المستخدمة في المتوسطات المتحركة طويلة جدًا أو قصيرة جدًا بالنسبة لنوع التداول الذي تتطلع إلى القيام به. إذا تركنا ذلك جانباً ، فإن التحليل الفني للأسهم والاتجاهات له حدود رائعة فريدة من نوعها.
مع اعتماد المزيد من استراتيجيات وأدوات وتقنيات التحليل الفني على نطاق واسع ، يكون لها تأثير مادي على حركة السعر. على سبيل المثال ، هل تتشكل هذه الغربان السوداء الثلاثة لأن المعلومات المسعرة تبرر انعكاسًا هبوطيًا أو لأن المتداولين يتفقون بشكل عام على أنه يجب أن يتبعهم انعكاس هبوطي وتحقيق ذلك من خلال الدخول في صفقات بيع؟ على الرغم من أن هذا سؤال مثير للاهتمام ، إلا أن المحلل الفني الحقيقي لا يهتم طالما استمر نموذج التداول في العمل.
قراءة متعمقة:
استراتيجيات التحليل الفني للمبتدئين
أفضل الطرق لتعلم التحليل الفني
أفضل 7 كتب لتعلم التحليل الفني
مقدمة في التحليل الفني لأنماط الأسعار
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني: ما الفرق؟
دحض 8 أساطير حول التحليل الفني
هل التحليل الفني نبوءة تتحقق من تلقاء نفسها؟
أهم أدوات التحليل الفني للمتداولين
يسلط الضوء
الافتراض الأساسي للتحليل الفني هو أن السوق قد عالج جميع المعلومات المتاحة وأنه ينعكس في مخطط الأسعار.
يحاول التحليل الفني التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية ، مما يوفر للمتداولين المعلومات اللازمة لتحقيق الربح.
يقوم المتداولون بتطبيق أدوات التحليل الفني على الرسوم البيانية من أجل تحديد نقاط الدخول والخروج للصفقات المحتملة.
