임시 새 계정

임시 새 계정이란 무엇입니까?

임시 새 계정은 펀드에 상당한 현금 유입 또는 유출의 결과로 잔액을 유지하기 위해 펀드 내에 설정한 보관 장소입니다. 계정은 이러한 자금이 단위 보유자에게 분배될 수 있을 때까지, 자금을 위한 자산 을 획득하는 데 사용 되거나, 기타 대규모 자금 지출에 사용될 때까지 일시적으로 보유하도록 설정됩니다. 임시 새 계정은 유입 또는 유출을 위한 잔액을 다른 잔액이나 자산과 분리하기 때문에 자금 회계를 단순화합니다.

임시 새 계정 이해하기

포트폴리오의 큰 외부 현금 흐름은 대부분의 회사에서 문제가 될 수 있습니다. 이러한 현금 흐름은 투자 의무, 목표 또는 전략의 실행에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 그들은 또한 포트폴리오 또는 합성물의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

대규모 현금 흐름을 더 잘 관리하기 위해 임시 새 계정이 자금으로 설정되어 회계 및 현금 흐름 프로세스를 간소화하고 단순화합니다. 이 프로세스는 투자자에게 투자 운용사를 평가하기 위한 추가적인 투명성을 제공하기 위해 설계된 CFA 연구소 에서 개발한 일련의 자발적 모범 사례인 GIPS( Global Investment Performance Standards )에서 권장합니다.

별도의 계정을 설정함으로써 펀드는 단위 보유자에게 분배될 금액 또는 펀드에 대한 추가 보유 자산을 구매하는 데 사용할 대략적인 금액을 쉽게 결정할 수 있습니다.

GIPS 표준에 따르면 외부 현금 흐름은 "포트폴리오에 들어오거나 나가는 자본(현금 또는 투자)"으로 정의됩니다. 중요한 현금 흐름은 회사가 고객이 지시하는 외부 현금 흐름이 회사가 복합 전략을 실행하는 것을 일시적으로 방지합니다 .

임시 새 계정 및 복합

한 번에 많은 양의 현금 유입 또는 유출이 복합재 의 유지 관리에 지장을 줄 수 있습니다. 복합은 GIPS에 의해 특정 투자 명령, 목표 또는 전략에 따라 관리되는 하나 이상의 포트폴리오 의 집합체로 정의됩니다.

수수료를 지불하는 임의적 포트폴리오 는 복합재에 포함되지만 비재량적 포트폴리오는 포함되지 않습니다. 예상되는 상당한 유입 또는 유출은 GIPS 지침에 따라 투자 운용사가 안정적으로 유지하고자 하는 복합 자산에 대한 영향을 최소화하기 위해 임시 새 계정을 만들어야 합니다.

임시 새 계정 사용의 예

월말에 포트폴리오에서 상당한 현금 흐름이 인출되었다고 가정해 보겠습니다. 회사는 필요한 현금 및/또는 투자를 청산 또는 고객에게 분배하기 위해 임시 새 계정으로 옮길 것입니다.

특별 고려 사항

임시 새 계정을 설정해야 하는 현금 흐름에 대한 임계값은 조합이 구성되어 고객에게 전달되기 전에 결정되어야 합니다.

##하이라이트

• 임시 새 계정은 자금이 사용되거나 배포될 때까지 자금을 보유합니다.

• 계정은 회계 및 현금 흐름 프로세스를 능률화하고 단순화하며 글로벌 투자 성과 표준(Global Investment Performance Standards)에서 사용을 권장합니다.

• 임시 새 계정은 상당한 현금 유입 또는 유출의 결과로 잔액을 유지하기 위해 펀드 내에 설정한 보관 장소입니다.