Tymczasowe nowe konto
Co to jest tymczasowe nowe konto?
Tymczasowe nowe konto to miejsce utworzone w ramach funduszu w celu utrzymania salda w wyniku znacznego nap艂ywu lub odp艂ywu 艣rodk贸w pieni臋偶nych do funduszu. Konto jest skonfigurowane w celu tymczasowego przechowywania tych 艣rodk贸w do czasu, gdy b臋d膮 mog艂y zosta膰 rozdysponowane w艣r贸d posiadaczy jednostek, wykorzystane do nabycia aktyw贸w dla funduszu lub do innych du偶ych wydatk贸w funduszu. Tymczasowe nowe rachunki upraszczaj膮 ksi臋gowanie funduszy, poniewa偶 oddzielaj膮 salda przeznaczone na wp艂ywy lub odp艂ywy od innych sald lub aktyw贸w.
Zrozumienie tymczasowych nowych kont
Du偶e zewn臋trzne przep艂ywy pieni臋偶ne w portfelu mog膮 stanowi膰 problem dla wi臋kszo艣ci firm. Te przep艂ywy pieni臋偶ne mog膮 znacz膮co wp艂yn膮膰 na realizacj臋 zlecenia, celu lub strategii inwestycyjnej. Mog膮 r贸wnie偶 wp艂ywa膰 na wyniki portfela lub kompozytu.
Aby lepiej zarz膮dza膰 du偶ymi przep艂ywami pieni臋偶nymi, fundusze zak艂adaj膮 tymczasowe nowe konta w celu usprawnienia i uproszczenia procesu ksi臋gowania i przep艂ywu 艣rodk贸w pieni臋偶nych. Proces ten jest zalecany przez Globalne Standardy Wynik贸w Inwestycyjnych (GIPS), zestaw dobrowolnych najlepszych praktyk opracowanych przez Instytut CFA,. kt贸ry ma na celu zapewnienie inwestorom dodatkowej przejrzysto艣ci w ocenie mened偶er贸w inwestycyjnych.
Zak艂adaj膮c oddzielne konta, fundusz mo偶e 艂atwo okre艣li膰 ilo艣膰 pieni臋dzy, kt贸ra ma zosta膰 rozdzielona pomi臋dzy posiadaczy jednostek lub mniej wi臋cej ilo艣膰 pieni臋dzy, kt贸r膮 wykorzysta na zakup dodatkowych udzia艂贸w dla funduszu.
Zgodnie ze standardami GIPS, zewn臋trzny przep艂yw pieni臋偶ny definiuje si臋 jako 鈥瀔apita艂 (艣rodki pieni臋偶ne lub inwestycje), kt贸ry wchodzi lub wychodzi z portfela. Znacz膮cy przep艂yw pieni臋偶ny jest definiowany jako poziom, na kt贸rym firma stwierdza, 偶e zewn臋trzny przep艂yw pieni臋偶ny tymczasowo uniemo偶liwi膰 firmie wdro偶enie strategii z艂o偶onej .
Tymczasowe nowe konta i kompozyty
Du偶e nap艂ywy lub wyp艂ywy got贸wki w jednym czasie mog膮 zak艂贸ca膰 utrzymanie kompozytu. Kompozyt jest definiowany przez GIPS jako agregacja jednego lub wi臋kszej liczby portfeli zarz膮dzanych zgodnie z konkretnym mandatem inwestycyjnym, celem lub strategi膮.
P艂atne, uznaniowe portfele s膮 zaliczane do kompozyt贸w, podczas gdy nieuznaniowe nie. Przewidywany znacz膮cy wp艂yw lub odp艂yw wymaga艂by za艂o偶enia tymczasowego nowego rachunku, zgodnie z wytycznymi GIPS, w celu zminimalizowania wp艂ywu na sk艂adnik, kt贸ry zarz膮dzaj膮cy inwestycjami chcia艂by utrzyma膰 na stabilnym poziomie.
Przyk艂ad u偶ycia tymczasowego nowego konta
Za艂贸偶my, 偶e znaczny przep艂yw 艣rodk贸w pieni臋偶nych zostanie wycofany z portfela na koniec miesi膮ca, firma przeniesie niezb臋dn膮 got贸wk臋 i/lub inwestycje na tymczasowe nowe konto w celu likwidacji lub dystrybucji do klienta.
Uwagi specjalne
Progi dla takich przep艂yw贸w pieni臋偶nych, kt贸re wymagaj膮 utworzenia tymczasowych nowych rachunk贸w, powinny zosta膰 okre艣lone przed zbudowaniem i przekazaniem klientom kompozytu.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Tymczasowe nowe konto przechowuje 艣rodki do czasu ich wykorzystania lub rozdysponowania.
Konta usprawniaj膮 i upraszczaj膮 procesy ksi臋gowe i przep艂yw贸w pieni臋偶nych, a ich stosowanie jest zalecane przez Globalne Standardy Wydajno艣ci Inwestycyjnej.
Tymczasowe nowe konto to miejsce utworzone w ramach funduszu w celu utrzymania salda w wyniku znacznego przyp艂ywu lub wyp艂ywu 艣rodk贸w pieni臋偶nych.
