Nova conta temporária
O que é uma nova conta temporária?
Uma nova conta temporária é um local de retenção estabelecido dentro de um fundo para manter um saldo como resultado de uma entrada ou saída de caixa significativa para o fundo. A conta está configurada para reter temporariamente esses recursos até que possam ser distribuídos aos cotistas, usados para adquirir ativos para o fundo ou para outras grandes despesas do fundo. Novas contas temporárias simplificam a contabilidade de fundos porque separam os saldos destinados a entradas ou saídas de outros saldos ou ativos.
Noções básicas sobre novas contas temporárias
Grandes fluxos de caixa externos em um portfólio podem ser um problema para a maioria das empresas. Esses fluxos de caixa podem afetar significativamente a implementação de um mandato, objetivo ou estratégia de investimento. Eles também podem afetar o desempenho de um portfólio ou de um composto.
Para gerenciar melhor os grandes fluxos de caixa, novas contas temporárias são configuradas pelos fundos para agilizar e simplificar o processo contábil e de fluxo de caixa. Este processo é recomendado pelo Global Investment Performance Standards (GIPS), um conjunto de melhores práticas voluntárias desenvolvidas pelo CFA Institute que é projetado para dar aos investidores transparência adicional para avaliar os gestores de investimentos.
Ao configurar contas separadas, um fundo pode determinar facilmente a quantidade de dinheiro que será distribuída aos cotistas ou aproximadamente a quantidade de dinheiro que usará para comprar participações adicionais para o fundo.
De acordo com os padrões GIPS, um fluxo de caixa externo é definido como "capital (caixa ou investimentos) que entra ou sai de um portfólio. Um fluxo de caixa significativo é definido como o nível em que a empresa determina que um fluxo de caixa externo direcionado ao cliente pode impedir temporariamente a empresa de implementar a estratégia composta .
Novas Contas e Compostos Temporários
Grandes entradas ou saídas de caixa de uma só vez podem atrapalhar a manutenção de um composto. Um composto é definido pelo GIPS como uma agregação de uma ou mais carteiras gerenciadas de acordo com um mandato, objetivo ou estratégia de investimento específico.
carteiras discricionárias que pagam taxas são incluídas nos compostos, enquanto as não discricionárias não. Uma entrada ou saída significativa antecipada exigiria o estabelecimento de uma nova conta temporária, de acordo com a orientação do GIPS, para minimizar o impacto no composto que um gestor de investimentos gostaria de manter estável.
Exemplo de uso de uma nova conta temporária
Digamos que um fluxo de caixa significativo seja retirado de uma carteira no final do mês, a empresa transferiria o caixa e/ou investimentos necessários para uma nova conta temporária para liquidação ou distribuição ao cliente.
Considerações Especiais
Os limites para esses fluxos de caixa que exigem a criação de novas contas temporárias devem ser determinados antes que um composto seja construído e comunicado aos clientes.
##Destaques
A nova conta temporária mantém os fundos até que sejam usados ou distribuídos.
As contas agilizam e simplificam os processos contábeis e de fluxo de caixa, e seu uso é recomendado pelos Padrões Globais de Desempenho de Investimentos.
Uma nova conta temporária é um local de retenção criado dentro de um fundo para manter um saldo como resultado de uma entrada ou saída de caixa significativa.
