临时新账户
什么是临时新账户？
临时新账户是在基金内设立的一个持有场所，用于在基金大量现金流入或流出时持有余额。该账户的设立是为了暂时持有这些资金，直到它们可以分配给单位持有人，用于为基金获取额外资产，或用于其他大型基金支出。临时新账户简化了基金会计，因为它们将用于流入或流出的余额与其他余额或资产分开。
了解临时新账户
对于大多数公司来说，投资组合中的大量外部现金流可能是一个问题。这些现金流可以显着影响投资授权、目标或战略的实施。它们还会影响投资组合或组合的表现。
为了更好地管理大额现金流，基金设立临时新账户，以简化会计和现金流流程。该流程由全球投资绩效标准(GIPS) 推荐，这是一组由CFA 协会开发的自愿性最佳实践，旨在为投资者提供额外的透明度来评估投资经理。
通过设立单独的账户，基金可以很容易地确定将分配给单位持有人的金额，或者大致确定将用于为基金购买额外资产的金额。
根据 GIPS 标准，外部现金流被定义为“进入或退出投资组合的资本（现金或投资）。重大现金流被定义为公司确定客户导向的外部现金流可能暂时阻止公司实施复合战略。投资组合内资产类别之间的资产转移或经理发起的流动不得用于临时将投资组合移出复合战略。 ”
临时新账户和组合
一次大量现金流入或流出可能会破坏复合材料的维护。 GIPS 将组合定义为根据特定投资授权、目标或策略管理的一个或多个投资组合的集合。
付费的全权委托投资组合包含在组合中，而非全权委托的投资组合则不包括在内。根据 GIPS 指南，预期的大量资金流入或流出将需要建立一个临时的新账户，以尽量减少对投资经理希望保持稳定的组合的影响。
临时新账户使用示例
假设月底从投资组合中提取了大量现金流，公司会将必要的现金和/或投资转移到一个临时的新账户中，以便清算或分配给客户。
特别注意事项
此类需要设立临时新账户的现金流量阈值应在构建组合并传达给客户之前确定。
＃＃ 强调
临时新账户持有资金，直到它们被使用或分配。
这些账户简化并简化了会计和现金流流程，并且它们的使用得到了全球投资绩效标准的推荐。
临时新账户是在基金内设立的一个持有场所，用于在大量现金流入或流出时持有余额。
