Midlertidig ny konto
Hvad er en midlertidig ny konto?
En midlertidig ny konto er et beholdningssted, der er oprettet i en fond for at holde en saldo som følge af en betydelig ind- eller udstrømning af penge til fonden. Kontoen er oprettet til midlertidigt at opbevare disse midler, indtil de kan udloddes til andelshaverne, bruges til at erhverve yderligere aktiver til fonden eller til andre store fondsudgifter. Midlertidige nye konti forenkler fondsregnskabet, fordi de adskiller saldi, der er beregnet til ind- eller udstrømning, fra andre saldi eller aktiver.
ForstĂĄelse af midlertidige nye konti
Store eksterne pengestrømme i en portefølje kan være et problem for de fleste virksomheder. Disse pengestrømme kan i væsentlig grad påvirke implementeringen af et investeringsmandat, et investeringsmål eller en strategi. De kan også påvirke ydeevnen af en portefølje eller en sammensætning.
For bedre at styre store pengestrømme oprettes midlertidige nye konti af fonde for at strømline og forenkle regnskabs- og pengestrømsprocessen. Denne proces anbefales af Global Investment Performance Standards (GIPS), et sæt frivillige bedste praksis udviklet af CFA Institute,. der er designet til at give investorer yderligere gennemsigtighed til at evaluere investeringsforvaltere.
Ved at oprette separate konti kan en fond nemt bestemme det beløb, der skal fordeles til andelshaverne, eller omtrent det beløb, den vil bruge til at købe yderligere beholdninger til fonden.
Ifølge GIPS-standarderne defineres et eksternt pengestrøm som "kapital (kontanter eller investeringer), der kommer ind i eller ud af en portefølje. Et betydeligt pengestrømme defineres som det niveau, hvor virksomheden bestemmer, at en kundestyret ekstern pengestrøm evt. midlertidigt forhindre virksomheden i at implementere den sammensatte strategi. Overførsler af aktiver mellem aktivklasser inden for en portefølje eller forvalter-initierede strømme må ikke bruges til at flytte porteføljer ud af sammensatte produkter på midlertidig basis. "
Midlertidige nye konti og sammensætninger
Store mængder pengestrømme eller pengestrømme på én gang kan være forstyrrende for vedligeholdelsen af en komposit. En sammensætning defineres af GIPS som en sammenlægning af en eller flere porteføljer,. der forvaltes i henhold til et bestemt investeringsmandat, mål eller strategi.
Gebyr-betalende, skønsmæssige porteføljer er inkluderet i sammensatte, mens ikke-skønsmæssige porteføljer ikke er. En forventet betydelig ind- eller udstrømning ville kræve, at der oprettes en midlertidig ny konto i overensstemmelse med GIPS-vejledningen, for at minimere påvirkningen på det sammensatte, som en investeringsforvalter gerne vil holde stabilt.
Eksempel pĂĄ brug af en midlertidig ny konto
Lad os sige, at en betydelig pengestrøm trækkes ud af en portefølje i slutningen af måneden, vil firmaet flytte de nødvendige kontanter og/eller investeringer til en midlertidig ny konto til afvikling eller distribution til kunden.
Særlige overvejelser
Tærsklerne for sådanne pengestrømme, der kræver oprettelse af midlertidige nye konti, bør fastlægges, før en sammensætning konstrueres og kommunikeres til kunderne.
Højdepunkter
Den midlertidige nye konto opbevarer midlerne, indtil de er brugt eller fordelt.
Konti strømliner og forenkler regnskabs- og pengestrømsprocesser, og deres anvendelse anbefales af Global Investment Performance Standards.
En midlertidig ny konto er et holdested, der er oprettet i en fond for at holde en saldo som følge af en betydelig ind- eller udstrømning af penge.
