Midlertidig ny konto
Hva er en midlertidig ny konto?
En midlertidig ny konto er en oppbevaringsplass satt opp i et fond for å holde en saldo som følge av en betydelig inn- eller utstrømning av kontanter til fondet. Kontoen er satt opp for midlertidig å holde disse midlene inntil de kan deles ut til andelseierne, brukes til å skaffe tilleggsmidler til fondet,. eller til andre store fondsutgifter. Midlertidige nye kontoer forenkler fondsregnskapet fordi de skiller saldoene beregnet på inn- eller utbetalinger fra andre saldoer eller eiendeler.
Forstå midlertidige nye kontoer
Store eksterne kontantstrømmer i en portefølje kan være et problem for de fleste bedrifter. Disse kontantstrømmene kan ha betydelig innvirkning på implementeringen av et investeringsmandat, mål eller strategi. De kan også påvirke ytelsen til en portefølje eller en kompositt.
For bedre å håndtere store kontantstrømmer, opprettes midlertidige nye kontoer av fond for å effektivisere og forenkle regnskaps- og kontantstrømprosessen. Denne prosessen anbefales av Global Investment Performance Standards (GIPS), et sett med frivillig beste praksis utviklet av CFA Institute som er utformet for å gi investorer ytterligere åpenhet for å evaluere investeringsforvaltere.
Ved å opprette separate kontoer kan et fond enkelt bestemme hvor mye penger som skal deles ut til andelseierne eller omtrent hvor mye penger det vil bruke til å kjøpe ytterligere eierandeler for fondet.
I henhold til GIPS-standardene er en ekstern kontantstrøm definert som "kapital (kontanter eller investeringer) som går inn i eller ut av en portefølje. En betydelig kontantstrøm er definert som det nivået foretaket bestemmer at en klientrettet ekstern kontantstrøm evt. midlertidig hindre foretaket i å implementere den sammensatte strategien. Overføringer av eiendeler mellom aktivaklasser innenfor en portefølje eller forvalterinitierte strømmer må ikke brukes til å flytte porteføljer ut av sammensatte på midlertidig basis. "
Midlertidige nye kontoer og kompositter
Store mengder kontantstrøm på en gang kan være forstyrrende for vedlikeholdet av en kompositt. En kompositt er definert av GIPS som en aggregering av en eller flere porteføljer forvaltet i henhold til et bestemt investeringsmandat, mål eller strategi.
Gebyrbetalende, skjønnsmessige porteføljer er inkludert i kompositter, mens ikke-skjønnsmessige ikke er det. En forventet betydelig inn- eller utstrømning vil kreve etablering av en midlertidig ny konto, i samsvar med GIPS-veiledning, for å minimere innvirkningen på sammensetningen som en investeringsforvalter ønsker å holde stabil.
Eksempel på bruk av en midlertidig ny konto
La oss si at en betydelig kontantstrøm trekkes fra en portefølje ved slutten av måneden, vil firmaet flytte de nødvendige kontantene og/eller investeringene inn i en midlertidig ny konto for avvikling eller distribusjon til kunden.
Spesielle hensyn
Terskelverdiene for slike kontantstrømmer som krever opprettelse av midlertidige nye kontoer bør fastsettes før en kompositt konstrueres og kommuniseres til kundene.
Høydepunkter
– Den midlertidige nye kontoen holder midlene til de er brukt eller fordelt.
– Kontoene effektiviserer og forenkler regnskaps- og kontantstrømprosesser, og bruken av dem er anbefalt av Global Investment Performance Standards.
- En midlertidig ny konto er et oppbevaringssted som er opprettet i et fond for å holde en saldo som følge av en betydelig inn- eller utstrømning av kontanter.
