임의 계정

임의 계정이란 무엇입니까?

증권 을 사고팔 수 있도록 하는 투자계좌입니다 . 클라이언트는 클라이언트 동의 문서로 브로커와 임의 공개에 서명해야 합니다.

관리 계정 이라고도 합니다 . 많은 중개 회사는 이 서비스를 받기 위해 고객 최소 금액(예: $250,000)을 요구하며 일반적으로 관리 대상 자산( AUM ) 의 연간 1%에서 2% 를 수수료로 지불합니다.

임의 계정 이해

투자자와 중개인 간의 특정 계약에 따라 중개인은 임의 계정으로 다양한 자유도를 가질 수 있습니다. 고객은 계정 거래와 관련된 매개변수를 설정할 수 있습니다.

예를 들어, 고객은 우량주에 대한 투자만 허용할 수 있습니다. 사회적 책임 투자를 선호하는 투자자는 브로커가 담배 회사 주식이나 환경 기록이 좋지 않은 회사에 투자하는 것을 금지할 수 있습니다. 투자자는 중개인에게 특정 주식 대 채권 비율을 유지하도록 지시할 수 있지만 중개인이 적합하다고 판단하는 경우 이러한 자산 클래스 내에서 중개인이 자유롭게 투자할 수 있도록 허용할 수 있습니다. 임의 계정을 관리하는 중개인은 고객이 명시한 명시적 지침 및 제약 조건(있는 경우)을 따릅니다.

새로운 유형의 임의 계정은 인간의 개입을 최소화하면서 알고리즘에 의해 수행되는 자동화된 투자 관리 서비스 인 로보어드바이저( robo-advisers) 에서 나옵니다. 로보어드바이저는 일반적으로 현대 포트폴리오 이론( MPT ) 을 따르는 수동적 지수 전략을 따르지만 사회적으로 책임감 있게 투자하거나 선택한 특정 투자 전략을 따르는 것과 같이 사용자가 지시한 제한 사항을 적용할 수도 있습니다. 기존 관리 계정과 달리 robo-advised 계정은 최소 계정 잔고가 매우 낮고(예: $5 또는 $1) 매우 낮은 수수료(연간 0.25% 또는 수수료 없음)를 청구합니다.

임의계좌의 장점과 단점

임의계정의 첫 번째 장점은 편의성입니다. 클라이언트가 브로커의 조언을 신뢰한다고 가정하고 브로커에게 거래를 실행할 수 있는 권한을 제공하면 클라이언트가 각 잠재적 거래 전에 브로커와 통신하는 데 걸리는 시간을 절약할 수 있습니다. 자신의 중개인을 신뢰하지만 고삐를 완전히 넘기는 것을 주저하는 고객의 경우 매개변수와 지침을 설정하는 것이 중요합니다.

대부분의 중개인은 다수의 고객을 위한 거래를 처리합니다. 때때로 중개인은 모든 고객에게 유익한 특정 매수 또는 매도 기회를 알게 됩니다. 브로커가 거래를 실행하기 전에 고객에게 한 번에 하나씩 연락해야 하는 경우 처음 몇 명의 고객에 대한 거래 활동이 목록 끝에 있는 고객의 가격 책정에 영향을 미칠 수 있습니다. 임의 계정을 사용하면 브로커는 모든 고객에 대해 대규모 대량 거래를 실행할 수 있으므로 모든 고객이 동일한 가격을 받게 됩니다.

귀하의 계정 거래를 포트폴리오 관리자에게 넘기는 것에는 나름대로의 위험이 있습니다. 첫 번째는 수수료에 관한 것입니다. 일반적으로 임의 계정은 거래를 처리하고 위험을 관리하기 위해 관리자의 서비스를 사용하기 때문에 임의 계정에 비해 더 비쌉니다. 펀드 매니저와 고문은 고객의 최선의 이익을 위해 행동해야 하는 신탁 규칙 에 구속됩니다. 분기 또는 연간 기준으로 수수료를 부과합니다.

두 번째 위험은 성능과 관련이 있습니다. Asset Risk Consultant(Arc)의 2015년 연구에 따르면 자산 포트폴리오의 약 50%가 시장 성과를 하회하고 마이너스 수익을 창출했습니다. 20%만이 알파 로 알려진 플러스 수익 을 냈고 나머지는 시장에 대해 중립적이었습니다.

임의 계정 설정

임의 계정을 설정하는 첫 번째 단계는 이 서비스를 제공하는 등록된 브로커를 찾는 것입니다. 증권사에 따라 임의계좌를 개설하기 위해 최소 계좌가 필요할 수 있습니다. 예를 들어, Fidelity는 세 가지 수준의 관리 계정을 제공합니다. 나머지 2개는 최소 투자금 $50,000 또는 최소 투자금 $100,000 ~ $350,000가 필요합니다 .

##하이라이트

투자 스타일이나 테마에 대한 제한이나 선호도를 지정하여 이러한 계정 을 사용자 지정할 수 있습니다. 최근에는 로보어드바이저(robo-adviser)도 임의계정의 인기 상품이 되었습니다.

• 임의계좌의 장점은 거래의 빠른 실행과 전문적인 서비스를 들 수 있습니다. 임의 계정의 단점은 높은 수수료와 부정적인 성과의 가능성을 포함합니다.

• 임의 계좌는 거래 계좌에 대한 통제권을 브로커 또는 고문에게 넘기는 계좌로, 이를 선택하고 거래를 실행합니다.