얇게 거래

얇게 거래되는 것은 무엇입니까?

엷게 거래되는 유가증권은 큰 폭의 가격변동 없이는 쉽게 팔거나 현금으로 교환할 수 없는 유가증권을 말한다. 거래량이 적은 증권은 소량으로 거래되고 관심 있는 매수자와 매도자가 제한된 경우가 많기 때문에 거래가 발생할 때 가격이 변동 할 수 있습니다. 이러한 유가 증권은 비유동성 으로도 알려져 있습니다 .

씬 트레이드 이해하기

대부분의 얇게 거래되는 증권은 국내 증권 거래소 외부에 존재합니다. 예를 들어 장외(OTC) 거래소에 상장된 많은 상장 기업 은 매일 거래되는 달러 규모가 상대적으로 적기 때문에 거래량이 적습니다. 준비된 구매자와 판매자가 부족하면 일반적으로 매도호가와 매수호가 사이에 큰 격차 가 발생 합니다.

판매자가 낮은 입찰가에 매도하거나 구매자가 높은 가격으로 구매하는 경우 유가 증권 가격이 크게 움직일 수 있습니다. 적은 수의 시장 참여자가 가격에 영향을 줄 수 있으므로 유동성 위험 이라고 하는 엷게 거래되는 증권은 일반적으로 유동 자산보다 더 위험 합니다.

유가 증권이 약하게 거래되는지 확인하는 두 가지 방법이 있습니다.

1. 달러 거래량: 이 지표는 투자자에게 주어진 날짜에 거래되는 미국 달러의 양을 알려줍니다. 달러 거래량이 적은 증권은 거래량이 많은 증권에 비해 거래량이 적은 것으로 간주될 수 있습니다.

2. 매도호가 스프레드: 매수호가와 매도호가의 차이는 일반적으로 시장의 유동성을 나타냅니다. 거래량 이 적은 증권은 유동 증권 보다 매수-호도 스프레드 가 더 넓습니다.

거래량이 적은 투자의 위험

얇게 거래되는 주식은 본질적으로 나쁜 투자는 아니지만 유동성 투자보다 더 큰 위험을 수반합니다. 예를 들어, 침체된 기회를 찾는 많은 가치 투자자 는 할인된 가격으로 거래되는 희박하게 거래되는 주식을 발견할 수 있지만 제대로 되지 않는 포지션을 좋은 가격에 매도하는 것은 매우 어려울 수 있습니다.

거래량이 적은 증권을 소유한 투자자는 빨리 매도해야 하는 경우 손실을 감수해야 할 수 있습니다. 즉, 구매자의 꾸준한 공급이 없기 때문에 최적의 가격을 얻지 못할 수 있습니다. 경우에 따라 유가 증권을 전혀 판매하지 못할 수도 있습니다. 전반적으로 거래량이 적은 주식의 가격은 변동성이 더 큰 경향이 있습니다.

또한 많은 기관 거래자와 투자자는 다른 시장 참가자에게 어떤 일이 일어나고 있음을 알리지 않고 주식을 매매하기가 어렵기 때문에 거래량이 적은 주식을 기피합니다. 규제 측면에서 많은 기관은 매수 활동이 주가를 실질적으로 움직일 것이기 때문에 거래량이 적은 주식에 투자할 수 없습니다. 주요 예외는 기관 거래자가 차익 거래 목적으로 사용할 수 있는 얇게 거래되는 미국 예탁 영수증 (ADR)입니다 .

다음 차트는 거래량이 적은 주식의 예를 보여줍니다.

차트의 거래량은 가격과 겹치는 막대로 나타납니다. 보시다시피, 주식은 장외 거래되며 시간이 지남에 따라 극적인 가격 변동을 경험합니다.

수억 개의 주식이 거래되지만 주식은 페니를 약간 넘는 가격에 거래된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다 . 매일. 거래량이 적은 주식의 경우 가격을 쉽게 조작할 수 있어 투자자가 위험에 처할 수 있습니다.

##하이라이트

• 싱겁게 거래되는 투자는 유동적인 투자에 비해 더 큰 위험을 내포하고 있습니다.

• 거래량이 적거나 매수-호가 스프레드가 큰 경우 씬 거래가 결정될 수 있습니다.

• 씬트레이드(Thinly Traded)란 거래량이 적어 변동성이 큰 증권을 말한다.

• 거래량이 적은 상장 기업은 대부분 장외 거래소에서 거래합니다.