Aliran tunai

Apakah Aliran Tunai?

Nama itu mengatakan semuanya: Aliran tunai merujuk kepada pergerakan tunai masuk dan keluar dari syarikat. Aliran masuk merujuk kepada wang yang masuk ke dalam perniagaan, manakala aliran keluar menerangkan wang yang meninggalkan perniagaan. Apabila aliran masuk melebihi aliran keluar, perniagaan dianggap sihat.

Aliran tunai, bersama-sama dengan metrik kuantitatif lain seperti nisbah hutang kepada ekuiti dan P/E,. membentuk bahagian penting dalam analisis asas, yang merupakan proses yang digunakan pelabur untuk menilai syarikat. Aliran tunai yang positif bermakna kecairan syarikat —yang mengukur betapa mudahnya aset syarikat boleh ditukar kepada tunai—berkembang. Kecairan adalah komponen penting dalam aliran tunai syarikat kerana ia adalah jumlah aset ketara yang diperlukan oleh syarikat untuk menjalankan operasinya, membayar gaji dan hutangnya, dsb.

Contoh Aliran Tunai

Katakan anda memiliki kedai kasut. Aset anda akan termasuk item seperti kasut anda dan bangunan yang terletak di kedai anda. Jumlah hasil anda (iaitu, aliran masuk tunai anda) ialah jualan kasut anda. Aliran keluar anda ialah apa yang anda bayar kepada pekerja anda, perbelanjaan operasi anda (seperti inventori, sewa dan utiliti), dan apa yang anda berhutang kepada pemiutang anda.

Apakah Tiga Jenis Aliran Tunai?

Terdapat tiga jenis aliran tunai untuk perniagaan:

1. Aliran Tunai Operasi (OCF) mengukur kesihatan kewangan jangka pendek perniagaan. Ia ialah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh perniagaan daripada operasi harian. Anda boleh mengira ini dengan menggunakan pendapatan bersih, iaitu aliran masuk tunai daripada akaun belum terima ditolak daripada perbelanjaan daripada akaun belum bayar.

2. Aliran Tunai Daripada Aktiviti Pembiayaan (CFF) mengukur aliran tunai antara syarikat dan pemilik atau pemiutangnya—orang yang menyediakan dana jangka panjang kepada perniagaan. Perkara ini termasuk pembayaran balik hutang atau pinjaman, penjualan saham atau pembelian balik saham, penerbitan bon dan pembayaran dividen.

3. Aliran Tunai Daripada Aktiviti Pelaburan (CFI) ialah jumlah keuntungan atau kerugian pelaburan jangka panjang syarikat ditambah dengan pembelian atau penjualan aset tetap. Ini boleh termasuk kereta syarikat, peralatan, bangunan, dll. Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan dikira dengan hanya menambah wang yang diterima daripada jualan sekuriti dan aset jangka panjang yang ditolak daripada kos pembelian aset.

Bolehkah Aliran Tunai Menjadi Negatif?

ya. Jika syarikat mempunyai aliran tunai negatif, ini bermakna ia tidak dapat menampung liabilitinya, dan oleh itu ia mesti meminjam berbanding nilai asetnya untuk memenuhi perbelanjaannya. Pemula adalah satu jenis syarikat yang aliran tunai negatif dianggap boleh diterima. Syarikat matang juga mungkin mengalami aliran tunai negatif apabila mereka membuat pembayaran dividen atau pembelian semula saham.

Tetapi jika tidak dikawal, aliran tunai negatif boleh merobek struktur perniagaan. Sebagai contoh, apabila aliran tunai negatif mengakibatkan kegagalan syarikat membuat pembayaran atas pinjaman, itu menjadikan syarikat kurang menarik untuk pelaburan modal masa hadapan. Selain itu, sahamnya dianggap mempunyai risiko kadar faedah yang lebih tinggi.

Apabila perniagaan kehabisan wang tunai, perniagaan itu mungkin mengalami keruncingan tunai, yang mempunyai kesan ke atas operasi harian. Untuk mengatasinya, perniagaan perlu mendapatkan pembiayaan kecemasan atau mengumpul wang tunai, mungkin dengan bertanya kepada pelanggannya jika mereka boleh membayar di muka dan bukannya secara kredit. Jika insolvensi berterusan, perniagaan mungkin perlu memberhentikan pekerja. Senario terburuk, syarikat mungkin perlu mengisytiharkan muflis, yang bermaksud ia mesti menghentikan operasi, keluar dari perniagaan dan menjual asetnya untuk membayar hutangnya.

Adalah dinasihatkan untuk perniagaan sentiasa memberi perhatian kepada aliran tunainya serta memegang peratusan asetnya dalam rizab—sekiranya perkara yang tidak difikirkan pernah berlaku.

Adakah Aliran Tunai dan Untung Sama?

Aliran tunai dan untung bukanlah konsep yang sama. Keuntungan ialah baki selepas perbelanjaan, manakala aliran tunai ialah aliran bersih tunai masuk dan keluar daripada perniagaan. Ada yang mengatakan bahawa aliran tunai adalah lebih penting daripada keuntungan kerana aliran tunai yang positif memberikan lebih banyak peluang kepada perniagaan untuk berkembang. Di sini, pepatah "cash is king" adalah tepat—semakin banyak wang tunai yang dimiliki oleh perniagaan, lebih cair ia, dan lebih mudah untuk mendapatkan pembiayaan, menarik pelabur, dsb.

Bagaimana Pelabur Boleh Mentafsir Penyata Aliran Tunai?

Mengetahui cara membaca penyata aliran tunai boleh membantu pelabur memahami kesihatan kewangan syarikat, dan dengan itu sama ada mereka patut melabur di dalamnya atau tidak. Penyata aliran tunai menggambarkan peringkat kitaran perniagaan yang sedang dilalui syarikat, sama ada syarikat baru yang baru memulakan perniagaan atau perusahaan yang lebih matang dan menguntungkan. Ia juga boleh menjelaskan sama ada syarikat menghadapi masalah kewangan atau dalam keadaan merosot.

Soalan Lazim Penyata Aliran Tunai

Kami telah mengumpulkan nat dan bolt tentang penyata aliran tunai.

Apakah Penyata Aliran Tunai?

Pemberi pinjaman, pelabur dan pemegang saham semua melihat dokumen kewangan syarikat untuk mengukur kesihatannya. Dokumen ini termasuk kunci kira-kira, yang menggambarkan aset syarikat, penyata pendapatan, yang memberitahu anda betapa menguntungkan perniagaan dalam mana-mana tempoh tertentu dan penyata aliran tunai. Ada yang mengatakan penyata aliran tunai berfungsi seperti jambatan antara kunci kira-kira dan penyata pendapatan kerana ia menerangkan bagaimana tunai bergerak dalam jangka masa tertentu. Oleh itu, penyata aliran tunai memberitahu kita bagaimana perniagaan telah mengumpulkan dan membelanjakan tunainya.

Bagaimanakah Penyata Aliran Tunai Dicipta?

Akauntan mencipta penyata aliran tunai dengan menolak item bukan tunai daripada penyata pendapatan.

Apakah itu Ramalan Aliran Tunai?

Ramalan aliran tunai, juga disediakan oleh pasukan perakaunan, boleh membantu syarikat mengukur jangkaan untung dan rugi masa depan—terutamanya apabila terdapat selang antara perlu membayar produk dan menerima pendapatan daripada pelanggan. Jangka masa ini dikenali sebagai jurang aliran tunai.

Kalkulator Aliran Tunai Peribadi

Kami telah membincangkan cara penganalisis dan akauntan mengira aliran tunai syarikat; bagaimanakah aliran tunai diukur dalam istilah individu? Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA), sebuah agensi bukan kerajaan yang diberi kuasa oleh kerajaan AS untuk menyelia broker, telah mencipta kalkulator aliran tunai yang boleh membantu individu mengawal perbelanjaan mereka. Ia boleh didapati di laman web FINRA. Dengan memasukkan gaji dan perbelanjaan anda, ia boleh membantu anda mengira pendapatan bersih bulanan anda dan menentukan sama ada aliran tunai anda akan positif atau negatif.

Sorotan

• Tunai yang diterima menandakan aliran masuk, dan tunai yang dibelanjakan menandakan aliran keluar.

• Penyata aliran tunai ialah penyata kewangan yang melaporkan sumber dan penggunaan tunai syarikat dalam beberapa waktu.

• Terdapat beberapa kaedah yang digunakan untuk menganalisis aliran tunai syarikat, termasuk nisbah perlindungan perkhidmatan hutang, aliran tunai percuma dan aliran tunai tidak berlever.

• Aliran tunai ialah pergerakan wang masuk dan keluar dari sesebuah syarikat.

• Aliran tunai syarikat biasanya dikategorikan sebagai aliran tunai daripada operasi, pelaburan dan pembiayaan.

Soalan Lazim

Adakah Syarikat Perlu Melaporkan Penyata Aliran Tunai?

Penyata aliran tunai melengkapkan kunci kira-kira dan penyata pendapatan dan merupakan sebahagian wajib daripada keperluan pelaporan kewangan syarikat awam sejak 1987.

Apakah Tiga Kategori Aliran Tunai?

Tiga jenis aliran tunai ialah aliran tunai operasi, aliran tunai daripada pelaburan, dan aliran tunai daripada pembiayaan. Aliran tunai operasi dijana daripada operasi biasa perniagaan, termasuk wang yang diambil daripada jualan dan wang yang dibelanjakan untuk kos barang dijual ( COGS),. bersama-sama dengan perbelanjaan operasi lain seperti overhed dan gaji. Aliran tunai daripada pelaburan termasuk wang yang dibelanjakan untuk membeli sekuriti untuk dipegang sebagai pelaburan seperti saham atau bon dalam syarikat lain atau dalam Perbendaharaan. Aliran masuk dijana oleh faedah dan dividen yang dibayar ke atas pegangan ini. Aliran tunai daripada pembiayaan ialah kos untuk mendapatkan modal, seperti saham atau bon yang dikeluarkan oleh syarikat atau sebarang pinjaman yang dikeluarkan.

Mengapa Nisbah Harga Kepada Aliran Tunai Digunakan?

Nisbah harga kepada aliran tunai (P/CF) ialah gandaan saham yang mengukur nilai harga saham berbanding aliran tunai operasi sesaham. Nisbah ini menggunakan aliran tunai operasi, yang menambah semula perbelanjaan bukan tunai seperti susut nilai dan pelunasan kepada pendapatan bersih. P/CF amat berguna untuk menilai saham yang mempunyai aliran tunai positif tetapi tidak menguntungkan kerana caj bukan tunai yang besar.

Bagaimanakah Aliran Tunai Berbeza Daripada Hasil?

Hasil merujuk kepada pendapatan yang diperoleh daripada menjual barangan dan perkhidmatan. Jika item dijual secara kredit atau melalui pelan pembayaran langganan, wang mungkin belum diterima daripada jualan tersebut dan ditempah sebagai akaun belum terima. Tetapi ini tidak mewakili aliran tunai sebenar ke dalam syarikat pada masa itu. Aliran tunai juga menjejaki aliran keluar serta aliran masuk dan mengkategorikannya berkaitan dengan sumber atau penggunaan.

Apakah Aliran Tunai Percuma dan Mengapa Ia Penting?

Aliran tunai percuma ialah wang tunai yang tinggal selepas syarikat membayar perbelanjaan operasi dan CapExnya. Ia adalah wang yang tinggal selepas membayar item seperti senarai gaji, sewa dan cukai. Syarikat bebas menggunakan FCF sesuka hati mereka. Mengetahui cara mengira FCF dan menganalisisnya membantu syarikat dengan pengurusan tunainya dan akan memberikan pelabur cerapan tentang kewangan syarikat, membantu mereka membuat keputusan pelaburan yang lebih baik. FCF ialah ukuran penting kerana ia menunjukkan betapa cekap sesebuah syarikat menjana wang tunai.