Risiko beta

Apakah Risiko Beta?

Risiko beta ialah kebarangkalian bahawa hipotesis nol palsu akan diterima oleh ujian statistik. Ini juga dikenali sebagai ralat Jenis II atau risiko pengguna. Dalam konteks ini, istilah "risiko" merujuk kepada peluang atau kemungkinan membuat keputusan yang salah. Penentu utama jumlah risiko beta ialah saiz sampel yang digunakan untuk ujian. Khususnya, semakin besar sampel yang diuji, semakin rendah risiko beta.

Memahami Risiko Beta

Risiko beta boleh ditakrifkan sebagai risiko yang didapati dalam menerima hipotesis nol secara salah apabila hipotesis alternatif adalah benar. Ringkasnya, ia mengambil pendirian bahawa tidak ada perbezaan sedangkan, sebenarnya, ada satu. Ujian statistik harus digunakan untuk mengesan perbezaan dan risiko beta ialah kebarangkalian bahawa ujian statistik tidak akan dapat berbuat demikian. Sebagai contoh, jika risiko beta ialah 0.05, terdapat 5% kemungkinan ketidaktepatan.

Risiko beta kadangkala dipanggil "ralat beta" dan sering dipasangkan dengan " risiko alfa,." juga dikenali sebagai ralat Jenis I. Risiko alfa ialah ralat yang berlaku apabila hipotesis nol ditolak apabila ia sebenarnya benar. Ia juga dikenali sebagai "risiko pengeluar." Cara terbaik untuk mengurangkan risiko alfa adalah dengan meningkatkan saiz sampel yang diuji dengan harapan sampel yang lebih besar akan lebih mewakili populasi.

Risiko beta adalah berdasarkan ciri dan sifat sesuatu keputusan yang sedang diambil dan mungkin ditentukan oleh syarikat atau individu. Ia bergantung kepada magnitud varians antara min sampel. Cara menguruskan risiko beta adalah dengan meningkatkan saiz sampel ujian. Tahap risiko beta yang boleh diterima dalam membuat keputusan ialah kira-kira 10%. Sebarang nombor harus mencetuskan peningkatan saiz sampel.

Contoh Risiko Beta

Aplikasi ujian hipotesis yang menarik dalam kewangan boleh dibuat menggunakan skor Altman Z. Skor Z ialah model statistik yang bertujuan untuk meramalkan kebankrapan masa depan firma berdasarkan penunjuk kewangan tertentu.

Ujian statistik ketepatan skor Z telah menunjukkan ketepatan yang agak tinggi, meramalkan kebankrapan dalam tempoh satu tahun. Ujian ini menunjukkan risiko beta (firma diramalkan akan muflis tetapi tidak) antara kira-kira 15% hingga 20%, bergantung pada sampel yang diuji.

Pada tahun 2007, Altman Z-score menunjukkan bahawa risiko syarikat meningkat dengan ketara kerana penarafan kredit sekuriti berkaitan aset tertentu telah dinilai lebih tinggi daripada yang sepatutnya. Skor median Altman Z-skor syarikat pada tahun 2007 ialah 1.81, yang sangat hampir dengan ambang yang menunjukkan kebarangkalian tinggi untuk menjadi muflis; Pengiraan Altman menyebabkan dia percaya krisis akan berlaku.

Skor Z hendaklah dikira dan ditafsir dengan berhati-hati. Sebagai contoh, skor Z tidak terlepas daripada amalan perakaunan palsu. Memandangkan syarikat yang menghadapi masalah kadangkala boleh salah nyata atau menutup kewangan mereka, skor Z hanya setepat data yang dimasukkan ke dalamnya.

Risiko Beta lwn. beta

Beta, dalam konteks pelaburan, juga dikenali sebagai pekali beta dan merupakan ukuran turun naik, atau risiko sistematik, sekuriti atau portfolio berbanding dengan pasaran secara keseluruhan. Ringkasnya, beta sesuatu pelaburan menunjukkan sama ada ia lebih atau kurang tidak menentu berbanding dengan pasaran.

Ia merupakan komponen model penetapan harga aset modal (CAPM), yang mengira pulangan jangkaan aset berdasarkan beta dan pulangan pasaran yang dijangkakan. Oleh itu, beta hanya berkaitan secara tangensial dengan risiko beta dalam konteks membuat keputusan.

##Sorotan

Beta, yang merupakan sebahagian daripada model penentuan harga aset modal dan mengukur turun naik relatif sesuatu keselamatan, hanya berkaitan jauh dengan risiko beta dalam membuat keputusan.
Risiko beta mewakili kebarangkalian bahawa hipotesis palsu dalam ujian statistik diterima sebagai benar.
Meningkatkan saiz sampel yang digunakan dalam ujian statistik boleh mengurangkan risiko beta.
Tahap risiko beta yang boleh diterima ialah 10%; lebih daripada itu, saiz sampel perlu ditingkatkan.
Risiko beta berbeza dengan risiko alfa, yang mengukur kebarangkalian bahawa hipotesis nol ditolak apabila ia sebenarnya benar.