Beta áhættu

Hver er Beta-áhætta?

Beta-áhætta er líkurnar á því að röng núlltilgáta verði samþykkt með tölfræðilegu prófi. Þetta er einnig þekkt sem tegund II villa eða neytendaáhætta. Í þessu samhengi vísar hugtakið „áhætta“ til möguleika eða líkinda á að taka ranga ákvörðun. Meginákvörðun um magn beta áhættu er úrtaksstærðin sem notuð er fyrir prófið. Nánar tiltekið, því stærra sem úrtakið sem prófað er, því minni verður beta-áhættan.

Skilningur á Beta áhættu

Beta-áhætta má skilgreina sem áhættuna sem finnst við að samþykkja ranglega núlltilgátuna þegar önnur tilgáta er sönn. Einfaldlega sagt, það er að taka þá afstöðu að það sé enginn munur þegar það er í rauninni. Nota ætti tölfræðipróf til að greina mismun og beta-áhættan er líkurnar á því að tölfræðilegt próf geti ekki gert það. Til dæmis, ef beta-áhætta er 0,05, eru 5% líkur á ónákvæmni.

Beta-áhætta er stundum kölluð „beta-villa“ og er oft pöruð við „ alfa-áhætta,.“ einnig þekkt sem tegund I villa. Alfaáhætta er villa sem kemur fram þegar núlltilgátu er hafnað þegar hún er í raun sönn. Það er einnig þekkt sem "framleiðendaáhætta." Besta leiðin til að minnka alfaáhættu er að stækka úrtakið sem verið er að prófa með von um að stærra úrtakið verði dæmigera fyrir þýðið.

Beta-áhætta byggist á eiginleikum og eðli ákvörðunar sem verið er að taka og getur verið ákveðið af fyrirtæki eða einstaklingi. Það fer eftir stærð dreifni milli meðaltala úrtaks. Leiðin til að stjórna beta áhættu er með því að auka stærð prófúrtaksins. Ásættanlegt stig beta áhættu í ákvarðanatöku er um 10%. Hvaða tala sem er ætti að kalla fram aukningu úrtaksstærðarinnar.

Dæmi um Beta áhættu

Áhugaverða beitingu tilgátuprófunar í fjármálum er hægt að nota með Altman Z-stiginu. Z-stigið er tölfræðilegt líkan sem ætlað er að spá fyrir um framtíðargjaldþrot fyrirtækja út frá ákveðnum fjárhagslegum vísbendingum.

Tölfræðilegar prófanir á nákvæmni Z-stigsins hafa gefið til kynna tiltölulega mikla nákvæmni, sem spáir fyrir um gjaldþrot innan eins árs. Þessar prófanir sýna beta-áhættu (fyrirtækja sem spáð var að yrðu gjaldþrota en gerðu það ekki) á bilinu um það bil 15% til 20%, allt eftir úrtakinu sem verið er að prófa.

Árið 2007 gaf Altman Z-score til kynna að áhætta fyrirtækjanna væri að aukast verulega þar sem lánshæfismat tiltekinna eignatengdra verðbréfa hefði verið metið hærra en það hefði átt að vera. Miðgildi Altman Z-einkunnar fyrirtækja árið 2007 var 1,81, sem er mjög nálægt þeim þröskuldi sem gefur til kynna miklar líkur á að verða gjaldþrota; Útreikningar Altmans leiddu til þess að hann trúði því að kreppa myndi eiga sér stað.

Z-stigið ætti að reikna út og túlka með varúð. Til dæmis er Z-stigið ekki ónæmt fyrir fölskum reikningsskilaaðferðum. Þar sem fyrirtæki í vandræðum geta stundum rangfært eða hylja fjárhag sinn, er Z-stigið aðeins eins nákvæmt og gögnin sem fara í það.

Beta Áhætta vs. beta

Beta, í tengslum við fjárfestingu, er einnig þekkt sem beta-stuðull og er mælikvarði á sveiflur, eða kerfisbundna áhættu, verðbréfs eða eignasafns í samanburði við markaðinn í heild. Í stuttu máli gaf beta fjárfestingar til kynna hvort hún er meira eða minna sveiflukennd miðað við markaðinn.

Það er hluti af verðlagningarlíkani fjármagnseigna (CAPM), sem reiknar út væntanlega ávöxtun eignar út frá beta hennar og væntri markaðsávöxtun. Sem slík er beta aðeins tengt beta áhættu í samhengi við ákvarðanatöku.

##Hápunktar

Beta, sem er hluti af verðlagningarlíkani fjármagnseigna og mælir hlutfallslegt flökt verðbréfs, er aðeins lítillega tengt beta áhættu við ákvarðanatöku.
Beta-áhætta táknar líkurnar á að röng tilgáta í tölfræðilegu prófi sé samþykkt sem sönn.
Með því að auka úrtakið sem notað er í tölfræðilegu prófi getur dregið úr beta áhættu.
Ásættanlegt stig beta áhættu er 10%; umfram það ætti að auka úrtakið.
Beta-áhætta er í andstöðu við alfa-áhættu, sem mælir líkurnar á því að núlltilgátu sé hafnað þegar hún er í raun sönn.