Akta Syarikat Pelaburan 1940

Apakah Akta Syarikat Pelaburan 1940?

Akta Syarikat Pelaburan 1940 ialah akta Kongres yang mengawal selia organisasi syarikat pelaburan dan aktiviti yang mereka lakukan serta menetapkan piawaian untuk industri syarikat pelaburan.

Akta ini telah ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Franklin D. Roosevelt bersama-sama dengan Akta Penasihat Pelaburan 1940, dengan kedua-duanya memberikan kuasa Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk mengawal selia amanah pelaburan dan kaunselor pelaburan. Tujuan akta tersebut adalah untuk melindungi pelabur.

Bagaimana Akta Syarikat Pelaburan 1940 Berfungsi

Perundangan dalam Akta Syarikat Pelaburan 1940 dikuatkuasakan dan dikawal oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Perundangan ini mentakrifkan tanggungjawab dan keperluan syarikat pelaburan dan keperluan untuk sebarang tawaran produk pelaburan yang didagangkan secara terbuka, seperti dana bersama terbuka, dana bersama tertutup dan amanah pelaburan unit. Akta ini menyasarkan terutamanya produk pelaburan runcit yang didagangkan secara terbuka.

Memahami Akta Syarikat Pelaburan 1940

Akta Syarikat Pelaburan 1940 telah diluluskan untuk mewujudkan dan menyepadukan rangka kerja pengawalseliaan pasaran kewangan yang lebih stabil berikutan Kejatuhan Pasaran Saham pada tahun 1929. Ia adalah undang-undang utama yang mengawal syarikat pelaburan dan penawaran produk pelaburan mereka. Akta Sekuriti 1933 juga telah diluluskan sebagai tindak balas kepada kemalangan itu, tetapi ia memberi tumpuan kepada ketelusan yang lebih besar untuk pelabur; Akta Syarikat Pelaburan 1940 tertumpu terutamanya pada rangka kerja kawal selia untuk produk pelaburan runcit.

Akta ini memperincikan peraturan dan peraturan yang mesti dipatuhi oleh syarikat pelaburan AS apabila menawarkan dan mengekalkan sekuriti produk pelaburan. Peruntukan Akta menangani keperluan untuk pemfailan, caj perkhidmatan, pendedahan kewangan dan tugas fidusiari syarikat pelaburan.

Akta ini juga menyediakan peraturan untuk urus niaga orang gabungan dan penaja jamin tertentu ; metodologi perakaunan; keperluan penyimpanan rekod; keperluan pengauditan; bagaimana sekuriti boleh diagihkan, ditebus dan dibeli semula; perubahan kepada dasar pelaburan; dan tindakan sekiranya berlaku penipuan atau pelanggaran kewajipan fidusiari.

Akta Syarikat Pelaburan 1940 telah banyak melindungi simpanan persaraan individu, kerana dana bersama merupakan komponen besar pelan persaraan, seperti 401(k)s, dan anuiti.

Selanjutnya, ia menetapkan garis panduan khusus untuk pelbagai jenis syarikat pelaburan terperingkat dan termasuk peruntukan yang mengawal peraturan produk operasi syarikat, termasuk amanah pelaburan unit, dana bersama terbuka, dana bersama tertutup dan banyak lagi.

Mentakrifkan Syarikat Pelaburan

Akta ini juga mentakrifkan apa yang layak sebagai "syarikat pelaburan." Syarikat yang ingin mengelakkan kewajipan produk dan keperluan Akta mungkin layak mendapat pengecualian. Sebagai contoh, dana lindung nilai kadangkala berada di bawah takrifan Akta "syarikat pelaburan" tetapi mungkin boleh mengelakkan keperluan Akta dengan meminta pengecualian di bawah seksyen 3(c)(1) atau 3(c)7.

Selaras dengan Akta Syarikat Pelaburan 1940, syarikat pelaburan mesti mendaftar dengan SEC sebelum mereka boleh menawarkan sekuriti mereka di pasaran awam. Akta ini juga menggariskan langkah-langkah yang perlu diambil oleh syarikat pelaburan semasa proses pendaftaran ini.

Syarikat mendaftar untuk klasifikasi berbeza berdasarkan jenis produk atau rangkaian produk yang mereka ingin uruskan dan keluarkan kepada orang ramai yang melabur. Di AS, terdapat tiga jenis syarikat pelaburan (dikategorikan mengikut undang-undang sekuriti persekutuan): dana bersama/syarikat pelaburan pengurusan terbuka; amanah pelaburan unit (UIT); dan dana tertutup/syarikat pelaburan pengurusan tertutup. Keperluan untuk syarikat pelaburan adalah berdasarkan klasifikasi dan penawaran produk mereka.

Akta Dodd-Frank dan Pemansuhan Separa

Selepas Kemelesetan Besar,. Presiden Obama menandatangani Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street pada tahun 2010. Ia merupakan satu perundangan yang sangat besar yang mengakibatkan penciptaan agensi kerajaan baharu untuk mengawasi pelbagai aspek akta tersebut, dan oleh itu , keseluruhan sistem kewangan di AS Tindakan itu memberi kesan kepada beberapa bidang, termasuk "perlindungan pengguna, sekatan perdagangan, penarafan kredit, produk kewangan, tadbir urus korporat dan ketelusan."

Dodd-Frank memberi kesan kepada Akta Penasihat Pelaburan 1940 lebih daripada Akta Syarikat Pelaburan 1940, namun, dana lindung nilai telah terjejas oleh Dodd-Frank.

Di bawah Akta Syarikat Pelaburan, dana lindung nilai tidak diperlukan untuk mendaftar. Ini memberikan dana lindung nilai sejumlah besar carte blanche dalam aktiviti perdagangan mereka. Dodd-Frank menubuhkan peraturan baharu untuk dana lindung nilai dan dana ekuiti persendirian untuk mendaftar dengan SEC dan mematuhi keperluan pendedahan tertentu berdasarkan saiznya.

Soalan Lazim Akta Syarikat Pelaburan 1940

Mengapakah Akta Syarikat Pelaburan 1940 Diluluskan?

Akta Syarikat Pelaburan 1940 telah ditubuhkan selepas Kejatuhan Pasaran Saham 1929 dan Kemelesetan Besar yang menyusuli untuk melindungi pelabur dan membawa lebih kestabilan kepada pasaran kewangan di AS

Apakah yang Membentuk Syarikat Pelaburan Di Bawah Akta 1940?

Akta tersebut mentakrifkan syarikat pelaburan sebagai "penerbit yang terlibat atau bercadang untuk melibatkan diri dalam perniagaan melabur, melabur semula, memiliki, memegang atau berdagang dalam sekuriti, dan memiliki atau bercadang untuk memperoleh 'sekuriti pelaburan' yang mempunyai nilai melebihi 40% daripada nilai jumlah asetnya (tidak termasuk sekuriti kerajaan dan item tunai) atas dasar tidak disatukan."

Syarikat Mana Yang Layak Mendapat Pengecualian?

Terdapat pelbagai syarikat yang layak mendapat pengecualian berdasarkan cara mereka distrukturkan, aktiviti mereka, serta saiz mereka. Ini termasuk syarikat yang hanya memberi nasihat tentang ekonomi tetapi tidak mengenai sekuriti, anak syarikat tertentu dan syarikat yang mempunyai kurang daripada 100 pelabur.

Bagaimanakah Akta Syarikat Pelaburan 1940 Memberi Impak kepada Peraturan Kewangan?

Akta tersebut memberi kesan kepada pendaftaran dan keperluan banyak syarikat pelaburan dan menjadikan peraturan kewangan lebih ketat, memberikan SEC lebih kuasa untuk mengawasi pasaran kewangan. Ia mencipta peraturan yang melindungi pelabur dan memerlukan syarikat pelaburan untuk mendedahkan maklumat tertentu. Peraturan kewangan menjadi lebih teguh di bawah Akta tersebut.

Garisan bawah

Akta Syarikat Pelaburan 1940 telah diluluskan oleh FDR selepas Kemelesetan Besar selepas ramai individu dan keluarga kehilangan semua yang mereka miliki. Tujuan Akta tersebut adalah untuk memberikan SEC kuasa untuk mengawasi syarikat pelaburan dan memastikan mereka bertindak mengikut undang-undang dan demi kepentingan terbaik pelabur mereka. Tujuan Akta ini adalah untuk melindungi pelabur dalam semua kos. Memandangkan pasaran kewangan telah berkembang selama beberapa dekad, begitu juga Akta Syarikat Pelaburan, walaupun pada asasnya tujuannya tetap sama.

Sorotan

Akta Syarikat Pelaburan 1940 ialah akta Kongres yang mengawal selia pembentukan syarikat pelaburan dan aktiviti mereka.
Akta ini telah melalui banyak perubahan selama beberapa dekad kerana pasaran kewangan telah berkembang dan menjadi lebih kompleks.
Akta ini telah ditandatangani menjadi undang-undang oleh FDR yang ingin melindungi pelabur selepas Kejatuhan Pasaran Saham pada 1929 dan Kemelesetan Besar yang menyusuli.
Perundangan dalam Akta Syarikat Pelaburan 1940 dikuatkuasakan dan dikawal oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC).
Syarikat yang ingin mengelakkan kewajipan produk dan keperluan Akta mungkin layak mendapat pengecualian.