Kaedah Kadar Pengeluaran Selamat (SWR).
Apakah Kaedah Kadar Pengeluaran Selamat (SWR)?
Kaedah kadar pengeluaran selamat (SWR) adalah salah satu cara pesara boleh menentukan berapa banyak wang yang mereka boleh keluarkan daripada akaun mereka setiap tahun tanpa kehabisan wang sebelum mencapai akhir hayat mereka.
Kaedah kadar pengeluaran selamat adalah pendekatan konservatif yang cuba mengimbangi mempunyai wang yang cukup untuk hidup selesa dengan tidak menghabiskan simpanan persaraan sebelum waktunya. Ia berdasarkan sebahagian besarnya pada nilai portfolio pada permulaan persaraan.
Memahami Kaedah Kadar Pengeluaran Selamat (SWR).
Memikirkan cara menggunakan simpanan persaraan anda bukanlah mudah kerana terdapat banyak perkara yang tidak diketahui, termasuk prestasi pasaran, kadar inflasi yang tinggi,. sama ada anda akan membangunkan perbelanjaan tambahan (seperti perubatan), dan jangka hayat anda. Semakin lama anda menjangka untuk hidup, semakin lama tempoh masa yang perlu anda tutup, yang bermaksud anda mungkin mengalami lebih banyak "tidak diketahui" atau faktor yang anda tidak boleh kawal. Di samping itu, semakin teruk prestasi pasaran, semakin besar kemungkinan anda kehabisan wang.
Kaedah kadar pengeluaran selamat cuba menghalang senario terburuk ini daripada berlaku dengan mengarahkan pesara untuk mengeluarkan hanya peratusan kecil daripada portfolio mereka setiap tahun, biasanya 3% hingga 4%. Pakar kewangan mengesyorkan kadar pengeluaran selamat telah berubah selama bertahun-tahun kerana pengalaman telah menggambarkan perkara yang benar-benar berkesan dan perkara yang tidak berkesan dan sebabnya.
Mengetahui kadar pengeluaran selamat yang anda ingin gunakan semasa persaraan juga memaklumkan jumlah yang anda perlu simpan semasa tahun bekerja anda. Jika anda ingin mengeluarkan lebih banyak wang setiap tahun, jelas sekali, anda perlu menyimpan lebih banyak wang. Walau bagaimanapun, jumlah wang yang anda perlukan untuk hidup mungkin berubah sepanjang persaraan anda. Sebagai contoh, anda mungkin ingin mengembara pada tahun-tahun awal dan, oleh itu, mungkin akan membelanjakan lebih banyak wang berbanding tahun-tahun kemudian. Akibatnya, kadar pengeluaran selamat anda boleh distrukturkan supaya anda akan mengeluarkan 4%, contohnya, pada tahun-tahun awal dan 3% pada tahun-tahun kemudian.
Peraturan 4% adalah garis panduan yang digunakan sebagai kadar pengeluaran yang selamat, terutamanya dalam persaraan awal, untuk membantu mengelakkan pesara daripada kehabisan wang.
Cara Mengira Kadar Pengeluaran Selamat
Kadar pengeluaran selamat membantu anda menentukan jumlah minimum untuk dikeluarkan semasa bersara bagi menampung perbelanjaan keperluan asas anda, seperti sewa, elektrik dan makanan. Sebagai peraturan biasa, ramai pesara menggunakan 4% sebagai kadar pengeluaran selamat mereka—dipanggil peraturan 4%.
Peraturan 4% menyatakan bahawa anda mengeluarkan tidak lebih daripada 4% daripada baki permulaan anda setiap tahun semasa bersara. Walau bagaimanapun, peraturan 4% tidak menjamin anda tidak akan kehabisan wang, tetapi ia membantu portfolio anda menahan kemelesetan pasaran, dengan mengehadkan jumlah yang dikeluarkan. Dengan cara ini, anda mempunyai peluang yang lebih baik untuk tidak kehabisan wang semasa bersara.
Walaupun terdapat beberapa cara untuk mengira kadar pengeluaran paling selamat anda, formula di bawah adalah permulaan yang baik:
- Kadar pengeluaran selamat = amaun pengeluaran tahunan ÷ jumlah amaun yang disimpan
Katakan sebagai contoh, anda mempunyai $800,000 disimpan dan anda percaya anda perlu mengeluarkan $35,000 setahun semasa bersara. Kadar pengeluaran selamat ialah:
- $35,000 ÷ $800,000 = 0.043 atau 4.3% (atau .043 * 100)
Jika anda percaya anda memerlukan jumlah pendapatan yang lebih tinggi atau lebih rendah semasa bersara, berikut ialah beberapa contoh:
$25,000 ÷ $800,000 = 0.031 atau 3.0% (atau .03 * 100)
$45,000 ÷ $800,000 = 0.056 atau 5.6% (atau .056 * 100)
Jadi, jika anda hanya memerlukan $25,000 setahun dalam pengeluaran, anda boleh mengeluarkannya dengan selamat kerana ia hanya 3% daripada baki anda setiap tahun.
Jika anda percaya anda memerlukan $45,000 setahun dalam persaraan dan anda hanya ingin mengeluarkan 4% daripada baki persaraan anda, anda perlu menyimpan lebih banyak wang. Dalam erti kata lain, $45,000 setahun dalam pengeluaran daripada baki $800,000 akan menghasilkan kadar pengeluaran 5.6%, yang mungkin menyebabkan anda kehabisan wang.
Untuk mengira jumlah dana persaraan yang anda perlukan untuk memenuhi peraturan 4% dan boleh mengeluarkan $45,000 dengan selamat setahun, kami akan menyusun semula formula seperti berikut:
Amaun pengeluaran tahunan ÷ kadar pengeluaran selamat = jumlah jumlah disimpan
$45,000 ÷ 0.040 = $1,125,0000
Sekarang anda tahu bahawa anda perlu menyimpan tambahan $325,000 melebihi baki semasa anda sebanyak $800,000 untuk dapat memenuhi peraturan 4% dan mengeluarkan $45,000 setahun dengan selamat. Jika anda menurunkan kadar pengeluaran anda–semuanya adalah tetap—dana anda akan bertahan lebih lama. Walau bagaimanapun, jika anda mahukan kadar pengeluaran yang lebih tinggi, anda perlu memastikan bahawa terdapat dana yang mencukupi untuk bertahan 20 hingga 30 tahun kerana anda mungkin menghadapi risiko kehabisan dana anda.
Had Kaedah Kadar Pengeluaran Selamat
Kelemahan kaedah kadar pengeluaran selamat ialah bergantung pada masa anda bersara, keadaan ekonomi mungkin sangat berbeza daripada apa yang diandaikan oleh model persaraan awal. Kadar pengeluaran 4% mungkin selamat untuk seorang pesara namun menyebabkan yang lain kehabisan wang lebih awal, bergantung pada faktor seperti peruntukan aset dan pulangan pelaburan semasa persaraan.
Di samping itu, pesara tidak mahu terlalu konservatif dalam memilih kadar pengeluaran yang selamat kerana ini bermakna hidup dengan kurang daripada keperluan semasa bersara apabila mungkin untuk menikmati taraf hidup yang lebih tinggi. Sebaik-baiknya, walaupun ini jarang berlaku kerana semua faktor yang tidak dapat diramalkan yang terlibat, kadar pengeluaran yang selamat bermakna mempunyai tepat $0 apabila anda meninggal dunia, atau jika anda ingin meninggalkan warisan, mempunyai jumlah yang tepat yang anda ingin wariskan.
Alternatif kepada Kaedah Kadar Pengeluaran Selamat
Orang ramai sering membuat kesilapan semasa bersara bahawa mereka terus berbelanja terlalu banyak walaupun pada masa portfolio mereka berkurangan. Tingkah laku ini boleh meningkatkan kemungkinan kadar kegagalan (POF), atau peratusan portfolio simulasi yang gagal bertahan hingga akhir jangkaan persaraan seseorang.
Alternatif kepada kaedah kadar pengeluaran selamat ialah pengemaskinian dinamik — kaedah yang, selain mempertimbangkan jangkaan jangka hayat dan prestasi pasaran, faktor dalam pendapatan yang mungkin anda terima selepas bersara dan menilai semula jumlah yang anda boleh keluarkan setiap tahun berdasarkan perubahan dalam inflasi dan nilai portfolio.
Sorotan
Kaedah kadar pengeluaran selamat (SWR) mengira berapa banyak pesara boleh menarik setiap tahun daripada aset terkumpul mereka tanpa kehabisan wang sebelum kematian.
Kaedah SWR menggunakan andaian konservatif, termasuk keperluan perbelanjaan, kadar inflasi, dan berapa banyak pulangan pelaburan tahunan akan kembali.
Satu masalah dengan SWR ialah ia mengunjurkan keadaan ekonomi dan kewangan semasa persaraan untuk terus seperti sedia ada pada masa hadapan, sedangkan ia sebenarnya boleh berubah dalam beberapa tahun atau dekad selepas bersara.
