Kriteria Persekitaran, Sosial dan Tadbir Urus (ESG).

Apakah Kriteria Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus (ESG)?

Kriteria persekitaran, sosial dan tadbir urus (ESG) ialah satu set piawaian untuk tingkah laku syarikat yang digunakan oleh pelabur yang sedar sosial untuk menyaring pelaburan yang berpotensi. Kriteria alam sekitar mempertimbangkan cara syarikat melindungi alam sekitar, termasuk dasar korporat menangani perubahan iklim, sebagai contoh. Kriteria sosial mengkaji cara ia mengurus perhubungan dengan pekerja, pembekal, pelanggan dan komuniti tempat ia beroperasi. Tadbir urus berurusan dengan kepimpinan syarikat, gaji eksekutif, audit,. kawalan dalaman dan hak pemegang saham.

Cara Kriteria Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus (ESG) Berfungsi

Pelabur telah, dalam beberapa tahun kebelakangan ini, menunjukkan minat untuk meletakkan wang mereka di mana nilai mereka berada.

Akibatnya, firma pembrokeran dan syarikat dana bersama telah mula menawarkan dana dagangan bursa (ETF) dan produk kewangan lain yang mengikut kriteria ESG. Penasihat Robo termasuk Betterment dan Wealthfront telah mempromosikan tawaran bertema ESG ini kepada pelabur yang lebih muda.

Kriteria ESG juga semakin memaklumkan pilihan pelaburan pelabur institusi besar seperti dana pencen awam. Menurut laporan terbaru dari Yayasan SIF AS, pelabur memegang $17.1 trilion aset yang dipilih mengikut kriteria ESG pada akhir 2019, meningkat daripada $12 trilion hanya dua tahun sebelumnya.

Pelaburan ESG kadangkala dirujuk sebagai pelaburan mampan,. pelaburan bertanggungjawab, pelaburan berimpak atau pelaburan bertanggungjawab sosial (SRI). Untuk menilai syarikat berdasarkan kriteria ESG, pelabur melihat pelbagai gelagat dan dasar.

Jenis Kriteria Persekitaran, Sosial dan Tadbir Urus (ESG).

Pelabur ESG berusaha untuk memastikan syarikat yang mereka dana adalah penjaga alam sekitar yang bertanggungjawab, warga korporat yang baik dan diterajui oleh pengurus yang bertanggungjawab.

Alam Sekitar

Kriteria alam sekitar mungkin termasuk dasar iklim korporat, penggunaan tenaga, sisa, pencemaran, pemuliharaan sumber semula jadi dan rawatan haiwan. Kriteria juga boleh membantu menilai sebarang risiko alam sekitar yang mungkin dihadapi oleh syarikat dan cara syarikat menguruskan risiko tersebut.

Pertimbangan mungkin termasuk pelepasan gas rumah hijau langsung dan tidak langsung, pengurusan sisa toksik dan pematuhan peraturan alam sekitar.

Pengaruh manusia tidak berbelah bahagi untuk dipersalahkan atas pemanasan planet dan beberapa bentuk gangguan iklim kini terkunci selama berabad-abad, menurut laporan daripada Panel Antara Kerajaan PBB mengenai Perubahan Iklim. "Laporan ini mesti membunyikan loceng kematian untuk arang batu dan bahan api fosil sebelum ia memusnahkan planet kita," kata Setiausaha Agung Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu António Guterres.

Sosial

Kriteria sosial melihat hubungan syarikat dengan pihak berkepentingan.

Adakah ia memegang pembekal mengikut piawaian ESGnya sendiri? Adakah syarikat mendermakan peratusan keuntungannya kepada masyarakat setempat atau menggalakkan pekerja melakukan kerja sukarela di sana?

Adakah keadaan di tempat kerja mencerminkan penghormatan yang tinggi terhadap kesihatan dan keselamatan pekerja? Atau adakah syarikat mengambil kesempatan yang tidak beretika terhadap pelanggannya?

Tadbir urus

Piawaian tadbir urus ESG memastikan syarikat menggunakan kaedah perakaunan yang tepat dan telus, mengejar integriti dan kepelbagaian dalam memilih kepimpinannya, dan bertanggungjawab kepada pemegang saham.

Pelabur ESG mungkin memerlukan jaminan bahawa syarikat mengelakkan konflik kepentingan dalam pilihan ahli lembaga pengarah dan eksekutif kanan mereka, tidak menggunakan sumbangan politik untuk mendapatkan layanan keutamaan, atau terlibat dalam kelakuan yang menyalahi undang-undang.

Pertimbangan Khas

Firma pelaburan yang mengikut kriteria ESG sering menetapkan keutamaan mereka sendiri. Sebagai contoh, Trillium Asset Management yang berpangkalan di Boston, dengan $5.6 bilion di bawah pengurusan pada Disember 2021, menggunakan pelbagai faktor ESG untuk membantu mengenal pasti kedudukan syarikat untuk prestasi jangka panjang yang kukuh.

Kriteria ditetapkan oleh penganalisis yang mengenal pasti isu berkaitan yang dihadapi oleh sektor, industri dan syarikat tertentu. Kriteria ESG Trillium menghalang pelaburan dalam perkara berikut:

Syarikat yang beroperasi di kawasan berisiko tinggi atau terdedah kepada perlombongan arang batu atau batu keras, kuasa nuklear atau arang batu, penjara persendirian, bioteknologi pertanian, tembakau, pasir tar atau senjata dan senjata api.
Syarikat yang terlibat dalam kontroversi besar atau baru-baru ini mengenai hak asasi manusia, kebajikan haiwan, kebimbangan alam sekitar, isu tadbir urus atau keselamatan produk.

Sebaliknya, Trillium mencari pelaburan yang memenuhi kriteria ESG berikut:

persekitaran

Menerbitkan laporan karbon atau kemampanan
Hadkan bahan pencemar dan bahan kimia berbahaya

Berusaha untuk mengurangkan pelepasan gas rumah hijau

Gunakan sumber tenaga boleh diperbaharui

Sosial

Mengendalikan rantaian bekalan beretika
Menyokong hak LGBTQ dan menggalakkan kepelbagaian

Mempunyai dasar untuk melindungi daripada salah laku seksual

Membayar gaji yang adil

Tadbir urus

Terima kepelbagaian dalam lembaga pengarah
Hayati ketelusan korporat
Seseorang selain Ketua Pegawai Eksekutif adalah pengerusi lembaga

Kebaikan dan Keburukan Kriteria Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus (ESG).

Pada tahun-tahun yang lalu, pelabur yang bertanggungjawab secara sosial diandaikan mengorbankan kepentingan diri pada tahap tertentu dengan mengelak beberapa pelaburan berdasarkan kriteria bukan kewangan. Lagipun, tembakau dan pertahanan, dua industri yang dielakkan oleh ramai pelabur ESG, secara sejarah telah menghasilkan pulangan pasaran yang melebihi purata.

Baru-baru ini, ada yang berpendapat bahawa, sebagai tambahan kepada nilai sosial mereka, kriteria ESG boleh membantu pelabur mengelakkan letupan yang berlaku apabila syarikat yang beroperasi dalam cara yang berisiko atau tidak beretika akhirnya dipertanggungjawabkan atas akibatnya. Contohnya termasuk tumpahan minyak BP (BP) 2010 Teluk Mexico dan skandal pelepasan Volkswagen, yang menggegarkan harga saham syarikat dan menelan belanja berbilion dolar.

Memandangkan amalan perniagaan yang mementingkan ESG semakin mendapat tarikan, firma pelaburan semakin menjejaki prestasi mereka. Syarikat perkhidmatan kewangan seperti JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) dan Goldman Sachs (GS) telah menerbitkan laporan tahunan yang mengkaji secara meluas pendekatan ESG mereka dan keputusan akhir.

Nilai muktamad kriteria ESG akan bergantung pada sama ada mereka menggalakkan syarikat untuk memacu perubahan sebenar untuk kebaikan bersama, atau sekadar menandai kotak dan menerbitkan laporan. Itu, seterusnya, akan bergantung pada sama ada aliran pelaburan mengikut kriteria ESG yang realistik, boleh diukur dan boleh diambil tindakan.

##Sorotan

Kriteria ESG juga boleh membantu pelabur mengelakkan kerugian pelaburan apabila syarikat yang terlibat dalam amalan berisiko atau tidak beretika dipertanggungjawabkan.
Banyak dana bersama, firma pembrokeran dan penasihat robo kini menawarkan produk pelaburan yang menggunakan kriteria ESG.
Kriteria alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) digunakan untuk menapis pelaburan berdasarkan dasar korporat dan untuk menggalakkan syarikat bertindak secara bertanggungjawab.
Pertumbuhan pesat dana pelaburan ESG dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah membawa kepada dakwaan bahawa syarikat telah tidak ikhlas atau mengelirukan dalam menggembar-gemburkan pencapaian ESG mereka.