Pesanan Pilihan Berbilang Kaki
Apakah Pesanan Pilihan Berbilang Kaki?
Pesanan pilihan berbilang kaki ialah pesanan untuk membeli dan menjual pilihan secara serentak dengan lebih daripada satu harga mogok, tarikh tamat tempoh atau kepekaan terhadap harga aset asas. Pada asasnya, pesanan pilihan berbilang kaki merujuk kepada mana-mana perdagangan yang melibatkan dua atau lebih pilihan yang diselesaikan sekaligus. Oleh kerana pesanan itu termasuk gabungan kontrak yang berbeza, ia berbeza daripada memasukkan ke dalam atau keluar dari strategi berbilang kaki satu demi satu.
Pesanan pilihan berbilang kaki, seperti hamparan dan rama-rama, sering digunakan untuk menangkap keuntungan apabila turun naik harga dijangkakan tetapi arah dan/atau masa tidak jelas.
Memahami Pesanan Pilihan Berbilang Kaki
Pesanan pilihan berbilang kaki digunakan untuk memasukkan strategi yang kompleks sekaligus, bukannya meletakkan pesanan individu untuk setiap pilihan yang terlibat. Susunan jenis ini digunakan terutamanya dalam strategi berbilang kaki seperti straddle, strangle, spread ratio dan rama- rama. Komisen terhutang dan keperluan margin biasanya kurang dengan sesetengah broker apabila perdagangan berbilang kaki dilaksanakan sebagai satu unit dan bukannya melalui beberapa pesanan individu.
Pesanan pilihan berbilang kaki adalah perkara biasa sekarang, terutamanya dengan kemunculan platform dagangan elektronik automatik. Sebelum diterima pakai secara meluas, seorang peniaga perlu membuat tiket individu untuk setiap bahagian perdagangan dan kemudian menyerahkan setiap satu daripadanya ke pasaran.
Pesanan pilihan berbilang kaki menyerahkan kedua-dua bahagian perdagangan secara serentak, menjadikan pelaksanaan lebih lancar untuk peniaga pilihan. Selain itu, apabila kedua-dua pesanan masuk pada masa yang sama menghapuskan beberapa risiko kependaman dan selang masa untuk memasuki berbilang kedudukan pilihan secara manual.
Contoh Pesanan Pilihan Berbilang Kaki
Pesanan pilihan berbilang kaki adalah lebih maju daripada hanya memasukkan put atau panggilan pada saham yang anda buat pertaruhan arah.
Pesanan pilihan berbilang kaki biasa ialah straddle di mana peniaga membeli kedua-dua put dan panggilan pada atau berhampiran harga semasa. Kangkang mempunyai dua kaki: pilihan panggilan panjang dan pilihan letak panjang. Pesanan berbilang kaki ini hanya memerlukan aset asas untuk melihat pergerakan harga yang mencukupi untuk mencipta keuntungan—arah pergerakan harga itu tidak relevan selagi magnitud itu ada.
Pesanan pilihan berbilang kaki yang lebih bernuansa ialah cekik di mana terdapat arah yang digemari oleh perdagangan, bersama-sama dengan perlindungan yang kurang terhadap langkah yang bertentangan. Bergantung pada platform dagangan, pelabur boleh menyatakan idea dagangan mereka dan pesanan berbilang kaki akan dicadangkan untuk memanfaatkan idea tersebut.
Pesanan Pelbagai Kaki Pilihan dan Penjimatan Kos Perdagangan
Pesanan pilihan berbilang kaki juga boleh memudahkan untuk merancang kos kos tebaran bida-tanya dagangan. Contohnya, satu pesanan berbilang kaki boleh digunakan untuk membeli pilihan panggilan dengan harga mogok $35 dan opsyen jual dengan harga mogok $35 dan tarikh tamat tempoh yang sama dengan panggilan untuk membina strategi straddle.
Anggapkan bahawa kos perdagangan adalah gabungan tebaran bida permintaan sebanyak $0.07, dan komisen sebanyak $7.00 campur $.50 setiap kontrak, dengan jumlah $8.07. Bezakan pesanan berbilang kaki dengan memasuki dagangan untuk panggilan yang sama dan masukkan pesanan berasingan, setiap satunya mempunyai tebaran bida permintaan sebanyak $0.05 dan komisen $7.00 campur $0.50 setiap kontrak, dengan jumlah $15.10.
##Sorotan
Pedagang selalunya akan menggunakan pesanan berbilang kaki untuk perdagangan yang kompleks di mana terdapat ketidakpastian yang lebih besar dalam arah aliran.
Pesanan pilihan berbilang kaki membolehkan pedagang menjalankan strategi pilihan yang kompleks yang melibatkan beberapa kontrak pilihan berbeza dengan satu pesanan.
Pesanan pilihan berbilang kaki menjimatkan masa pedagang dan biasanya wang juga.
