Ordine opzioni multi-gamba
Che cos'è un ordine di opzioni multi-gamba?
Un ordine di opzioni multi-leg è un ordine per acquistare e vendere contemporaneamente opzioni con più di un prezzo di esercizio, una data di scadenza o una sensibilità al prezzo dell'attività sottostante. Fondamentalmente, un ordine di opzioni multi-leg si riferisce a qualsiasi operazione che coinvolge due o più opzioni che viene completata contemporaneamente. Poiché l'ordine include una combinazione di contratti diversi, differisce dall'entrare o uscire da una strategia multi-leg uno per uno.
Gli ordini di opzioni multi-leg, come spread e farfalle, vengono spesso utilizzati per acquisire profitti quando è prevista una volatilità dei prezzi, ma la direzione e/o la tempistica non sono chiare.
Comprendere gli ordini di opzioni multi-gamba
Un ordine di opzioni multi-leg viene utilizzato per inserire strategie complesse contemporaneamente, invece di piazzare ordini individuali per ciascuna opzione coinvolta. Questo tipo di ordine viene utilizzato principalmente in strategie a più gambe come straddle, strangle, ratio spread e butterfly. Le commissioni dovute e i requisiti di margine sono in genere inferiori con alcuni broker quando un'operazione multi-leg viene eseguita come un'unità piuttosto che tramite diversi ordini individuali.
Gli ordini di opzioni multi-leg sono ormai comuni, specialmente con l'avvento delle piattaforme di trading elettronico automatizzate. Prima della loro adozione diffusa, un commerciante avrebbe dovuto creare biglietti individuali per ciascuna parte del commercio e quindi presentare ciascuno di essi al mercato.
Un ordine di opzioni multi-leg invia contemporaneamente entrambe le gambe dell'operazione, rendendo l'esecuzione molto più agevole per il trader di opzioni. Inoltre, l'inserimento simultaneo di entrambi gli ordini rimuove parte del rischio di latenza e del ritardo nell'inserimento manuale di più posizioni in opzioni.
Esempi di ordini di opzioni multi-gamba
Gli ordini di opzioni multi-leg sono più avanzati rispetto alla semplice immissione di una put o di una call su un titolo su cui stai effettuando una scommessa direzionale.
Un comune ordine di opzioni multi-leg è uno straddle in cui un trader acquista sia una put che una call al prezzo corrente o vicino a esso. Lo straddle ha due gambe: l'opzione call lunga e l'opzione put lunga. Questo ordine multi-leg ha semplicemente bisogno dell'asset sottostante per vedere un movimento di prezzo sufficiente per creare un profitto: la direzione di quel movimento di prezzo è irrilevante fintanto che l'entità è presente.
Un ordine di opzioni multi-leg più sfumato è uno strangolamento in cui c'è una direzione favorita dal commercio, insieme a una minore protezione contro la mossa opposta. A seconda della piattaforma di trading, gli investitori possono esprimere la loro idea di trading e verrà suggerito un ordine multi-leg per capitalizzare tale idea.
Ordini con opzioni multi-gamba e risparmi sui costi commerciali
Un ordine di opzione multi-leg può anche semplificare la pianificazione del costo dei costi dello spread bid-ask dell'operazione. Ad esempio, un ordine multi-leg può essere utilizzato per acquistare un'opzione call con un prezzo di esercizio di $ 35 e un'opzione put con un prezzo di esercizio di $ 35 e la stessa data di scadenza della chiamata per costruire una strategia straddle.
Supponiamo che i costi dell'operazione siano uno spread bid-ask combinato di $ 0,07 e una commissione di $ 7,00 più $ 0,50 per contratto, per un totale di $ 8,07. Confronta l'ordine multi-leg con l'ingresso nel trade per la stessa chiamata e con ordini separati, ognuno dei quali ha uno spread bid-ask di $ 0,05 e una commissione di $ 7,00 più $ 0,50 per contratto, per un totale di $ 15,10.
Mette in risalto
I trader utilizzeranno spesso ordini multi-leg per operazioni complesse in cui vi è una maggiore incertezza nella direzione del trend.
Gli ordini di opzioni multi-leg consentono ai trader di eseguire una strategia di opzioni complessa che coinvolge diversi contratti di opzioni con un unico ordine.
Gli ordini di opzioni multi-leg fanno risparmiare tempo ai trader e di solito anche denaro.
