Suruhanjaya Sekuriti Ontario (OSC)

Apakah Suruhanjaya Sekuriti Ontario?

Suruhanjaya Sekuriti Ontario (OSC) ialah pengawal selia sekuriti terbesar di Kanada, menguatkuasakan undang-undang sekuriti di wilayah Ontario. Sebagai perbadanan mahkota,. OSC bertanggungjawab kepada kerajaan wilayah Ontario.

Memahami Suruhanjaya Sekuriti Ontario (OSC)

Suruhanjaya Sekuriti Ontario (OSC) mengawal selia pertukaran, sistem perdagangan alternatif (ATS) dan sistem pelaporan sebut harga dan perdagangan (QTRS) di wilayah Ontario. Seperti hampir semua pengawal selia sekuriti, OSC berfungsi untuk mengekalkan integriti pasaran dan keyakinan pelabur dengan menguatkuasakan undang-undang sekuriti. Secara khusus, OSC menguatkuasakan Akta Sekuriti dan Akta Niaga Hadapan Komoditi, kedua-duanya di Ontario.

OSC membangunkan peraturan sekuriti dengan berunding dengan orang awam Kanada, jawatankuasa penasihat dan organisasi antarabangsa. Suruhanjaya diberi kuasa untuk mengambil pelbagai tindakan untuk menguatkuasakan pematuhan undang-undang sekuriti Ontario. Ia boleh mengeluarkan perintah pemberhentian perdagangan, memerintahkan penyata semula dan pengisian semula penyata kewangan dan menambah syarat pada pendaftaran. Ia juga boleh, berikutan prosiding penguatkuasaan, mengenakan sekatan dan juga denda, tetapi memulihkan ganti rugi untuk pelabur yang ditipu bukan dalam bidang kuasanya.

Suruhanjaya Sekuriti Ontario dan SRO

OSC kini mengiktiraf dua organisasi kawal selia sendiri (SRO), Pertubuhan Kawal Selia Industri Pelaburan Kanada (IIROC) dan Persatuan Peniaga Dana Bersama (MFDA). Ketiga-tiga organisasi membahagikan tugas semakan pematuhan. OSC menyemak penasihat, peniaga pasaran terkecuali, peniaga pelan biasiswa dan pengurus dana. IIROC menyemak peniaga pelaburan dan peniaga komisen niaga hadapan. MFDA menyemak peniaga dana bersama. Badan kawal selia ini mungkin tertakluk kepada firma kepada semakan pematuhan berdasarkan aduan, sebagai sebahagian daripada sapuan luas atau secara rawak.

Had Suruhanjaya Sekuriti Ontario

Walaupun mandat OSC untuk "memupuk pasaran yang adil dan cekap" mungkin kelihatan agak luas, terdapat had pada keupayaannya untuk mengawal selia dalam bidang kelabu undang-undang. Sebagai contoh, pada 2017, pasaran Kanada telah terganggu oleh kempen pendek dan herot yang menyalahi undang-undang,. di mana penjual pendek menyebarkan maklumat palsu untuk menurunkan harga saham yang mereka pendekkan. Apabila pelabur menuntut OSC mengambil tindakan, suruhanjaya itu menjelaskan bahawa selalunya terdapat sedikit yang boleh dilakukan tanpa bukti khusus mengenai kenyataan palsu yang disengajakan. Itu mungkin sukar dicari, dan dalam beberapa kes, penjual pendek menggegarkan pasaran tanpa bergantung pada maklumat palsu sama sekali. Mereka hanya mengenal pasti syarikat yang mereka percaya dinilai terlalu tinggi dan memendekkannya semasa berkempen secara aktif supaya harganya turun. Walaupun OSC dan IIROC mempunyai alat tertentu untuk meredakan jualan pendek saham, mereka biasanya enggan menggunakannya, bimbang gangguan mereka mungkin lebih mengganggu daripada kempen pendek.