온타리오 증권 위원회(OSC)
์จํ๋ฆฌ์ค ์ฆ๊ถ ์์ํ๋ ๋ฌด์์ ๋๊น?
์จํ๋ฆฌ์ค ์ฆ๊ถ ์์ํ(Ontario Securities Commission, OSC)๋ ์บ๋๋ค์์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ์ฆ๊ถ ๊ท์ ๊ธฐ๊ด์ผ๋ก ์จํ๋ฆฌ์ค ์ฃผ์์ ์ฆ๊ถ๋ฒ์ ์ํํฉ๋๋ค. ์๊ด ๊ธฐ์ ์ผ๋ก์ OSC๋ ์จํ๋ฆฌ์ค ์ฃผ์ ๋ถ์ ์ฑ ์์ด ์์ต๋๋ค.
์จํ๋ฆฌ์ค ์ฆ๊ถ ์์ํ(OSC) ์ดํด
์จํ๋ฆฌ์ค ์ฆ๊ถ ์์ํ(OSC)๋ ์จํ๋ฆฌ์ค ์ฃผ์ ๊ฑฐ๋์, ๋์ฒด ๊ฑฐ๋ ์์คํ (ATS) ๋ฐ ๊ฒฌ์ ๋ฐ ๊ฑฐ๋ ๋ณด๊ณ ์์คํ (QTRS)์ ๊ท์ ํฉ๋๋ค. ๊ฑฐ์ ๋ชจ๋ ์ฆ๊ถ ๊ท์ ๊ธฐ๊ด๊ณผ ๋ง์ฐฌ๊ฐ์ง๋ก OSC๋ ์ฆ๊ถ๋ฒ์ ์ํํ์ฌ ์์ฅ ๋ฌด๊ฒฐ์ฑ๊ณผ ํฌ์์ ์ ๋ขฐ๋ฅผ ์ ์งํ๊ธฐ ์ํด ๋ ธ๋ ฅํฉ๋๋ค. ํนํ OSC๋ ์จํ๋ฆฌ์ค ์ฃผ์์ ์ฆ๊ถ๋ฒ๊ณผ ์ํ ์ ๋ฌผ๋ฒ์ ์ํํฉ๋๋ค.
OSC๋ ์บ๋๋ค ๋์ค, ์๋ฌธ ์์ํ ๋ฐ ๊ตญ์ ๊ธฐ๊ตฌ์ ํ์ํ์ฌ ์ฆ๊ถ ๊ท์น์ ๊ฐ๋ฐํฉ๋๋ค. ์์ํ๋ ์จํ๋ฆฌ์ค ์ฆ๊ถ๋ฒ ์ค์๋ฅผ ์ํํ๊ธฐ ์ํด ๋ค์ํ ์กฐ์น๋ฅผ ์ทจํ ๊ถํ์ด ์์ต๋๋ค. ๋ฌด์ญ ์ค๋จ ๋ช ๋ น์ ๋ด๋ฆฌ๊ณ ์ฌ๋ฌด์ ํ์ ์ฌ์์ฑ ๋ฐ ์ฌ์์ฑ์ ๋ช ๋ นํ๊ณ ๋ฑ๋ก ์กฐ๊ฑด์ ์ถ๊ฐํ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ํ ์งํ ์ ์ฐจ์ ๋ฐ๋ผ ์ ์ฌ์ ๋ฒ๊ธ์ ๋ถ๊ณผํ ์ ์์ง๋ง ์ฌ๊ธฐ๋ฅผ ๋นํ ํฌ์์์ ๋ํ ์ํด ๋ฐฐ์์ ํด๋น ๊ถํ์ด ์๋๋๋ค.
์จํ๋ฆฌ์ค ์ฆ๊ถ ์์ํ ๋ฐ SRO
OSC๋ ํ์ฌ ๋ ๊ฐ์ ์์จ ๊ท์ ๊ธฐ๊ด(SRO), ์ฆ ์บ๋๋ค ํฌ์ ์ฐ์ ๊ท์ ๊ธฐ๊ด (IIROC)๊ณผ ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋ ๋๋ฌ ํํ (MFDA)๋ฅผ ์ธ์ ํฉ๋๋ค. 3๊ฐ ๊ธฐ๊ด์ ์ค๋ฒ๊ฐ์ ์ ๋ฌด๋ฅผ ๋ถ๋ดํ๋ค. OSC๋ ๊ณ ๋ฌธ, ๋ฉด์ ์์ฅ ๋๋ฌ, ์ฅํ๊ธ ๊ณํ ๋๋ฌ ๋ฐ ํ๋ ๋งค๋์ ๋ฅผ ๊ฒํ ํฉ๋๋ค. IIROC๋ ํฌ์ ๋๋ฌ์ ์ ๋ฌผ ์์๋ฃ ํ๋งค์๋ฅผ ๊ฒํ ํฉ๋๋ค. MFDA๋ ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋ ๋๋ฌ๋ฅผ ๊ฒํ ํฉ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ๊ท์ ๊ธฐ๊ด์ ๊ด๋ฒ์ํ ์กฐ์ฌ์ ์ผํ์ผ๋ก ๋๋ ๋ฌด์์๋ก ๋ถ๋ง ์ฌํญ์ ๊ธฐ๋ฐ์ผ๋ก ํ ์ค์ ๊ฒํ ์ ๋์์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค.
์จํ๋ฆฌ์ค ์ฆ๊ถ ์์ํ์ ํ๊ณ
"๊ณต์ ํ๊ณ ํจ์จ์ ์ธ ์์ฅ ์ก์ฑ"์ ๋ํ OSC์ ์๋ฌด๋ ์๋นํ ๊ด๋ฒ์ํด ๋ณด์ด์ง๋ง ๋ฒ์ ํ์ ์์ญ์์ ๊ท์ ํ๋ ๋ฅ๋ ฅ์๋ ํ๊ณ๊ฐ ์์ต๋๋ค. ์๋ฅผ ๋ค์ด, 2017๋ ์ ์บ๋๋ค ์์ฅ ์ ๊ณต๋งค๋์๊ฐ ๊ณต๋งค๋ํ๋ ์ฃผ์์ ๊ฐ๊ฒฉ์ ๋ฎ์ถ๊ธฐ ์ํด ์๋ชป๋ ์ ๋ณด๋ฅผ ํผ๋จ๋ฆฌ๋ ๋ถ๋ฒ ๊ณต๋งค๋ ๋ฐ ์๊ณก ์บ ํ์ธ์ผ๋ก ํผ๋์ ๊ฒช์์ต๋๋ค. ํฌ์์๋ค์ด OSC์ ์กฐ์น๋ฅผ ์๊ตฌํ์ ๋ ์์ํ๋ ์๋์ ์ผ๋ก ์ฌ๊ธฐ์ฑ ์ง์ ์ ๋ํ ๊ตฌ์ฒด์ ์ธ ์ฆ๊ฑฐ ์์ด๋ ํ ์ ์๋ ์ผ์ด ๊ฑฐ์ ์๋ค๊ณ ์ค๋ช ํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๊ฒ์ ์ฐพ๊ธฐ ์ด๋ ค์ธ ์ ์์ผ๋ฉฐ, ์ด๋ค ๊ฒฝ์ฐ์๋ ๊ณต๋งค๋๊ฐ ์๋ชป๋ ์ ๋ณด์ ์ ํ ์์กดํ์ง ์๊ณ ์์ฅ์ ๋คํ๋ค๊ณ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ค์ ๋จ์ํ ๊ทธ๋ค์ด ๊ณผ๋ ํ๊ฐ๋์๋ค๊ณ ์๊ฐํ๋ ํ์ฌ๋ฅผ ์๋ณํ๊ณ ๊ฐ๊ฒฉ์ ๋ฎ์ถ๊ธฐ ์ํด ์ ๊ทน์ ์ผ๋ก ์บ ํ์ธ์ ๋ฒ์ด๋ ๋์ ํด๋น ํ์ฌ๋ฅผ ๊ณต๋งค๋ํ๊ณ ์์ต๋๋ค. OSC์ IIROC๋ ์ฃผ์ ๊ณต๋งค๋๋ฅผ ์ต์ ํ ์ ์๋ ํน์ ๋๊ตฌ๋ฅผ ๊ฐ์ง๊ณ ์์ง๋ง ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ด๋ฌํ ๋๊ตฌ๋ฅผ ์ฌ์ฉํ๋ ๊ฒ์ ๊บผ๋ฆฝ๋๋ค. ๊ทธ๋ค์ ๊ฐ์ญ์ด ๊ณต๋งค๋ ์บ ํ์ธ๋ณด๋ค ๋ ํ๊ดด์ ์ผ ์ ์๋ค๋ ๋๋ ค์ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค.