Pelan Pencen Kurang Dana

Apakah Pelan Pencen Kurang Dana?

Pelan pencen yang kurang dana ialah pelan persaraan tajaan syarikat yang mempunyai lebih banyak liabiliti daripada aset. Dalam erti kata lain, wang yang diperlukan untuk menampung persaraan semasa dan akan datang tidak tersedia. Ini bermakna tiada jaminan bahawa bakal pesara akan menerima pencen yang dijanjikan atau pesara semasa akan terus mendapat jumlah agihan yang telah ditetapkan sebelum ini. Pencen yang kurang dana mungkin berbeza dengan pencen yang dibiayai sepenuhnya atau terlebih dana.

Memahami Pelan Pencen Kurang Dana

Pelan pencen faedah yang ditetapkan disertakan dengan jaminan bahawa bayaran yang dijanjikan akan diterima semasa tahun persaraan pekerja. Syarikat melabur dana pencennya dalam pelbagai aset untuk menjana pendapatan yang mencukupi untuk membayar liabiliti yang ditanggung oleh jaminan tersebut untuk kedua-dua pesara semasa dan akan datang.

Status dibiayai bagi pelan pencen menerangkan bagaimana asetnya berbanding liabilitinya terkumpul. "Terkurang dana" bermaksud bahawa liabiliti, atau kewajipan untuk membayar pencen, melebihi aset yang telah terkumpul untuk membiayai pembayaran tersebut.

Pencen boleh kekurangan dana atas beberapa sebab. Perubahan kadar faedah dan kerugian pasaran saham boleh mengurangkan aset dana. Semasa kelembapan ekonomi, pelan pencen terdedah kepada kekurangan dana.

Membiayai Pencen

Di bawah peraturan IRS dan perakaunan semasa, pencen boleh dibiayai melalui sumbangan tunai dan oleh saham syarikat, tetapi jumlah stok yang boleh disumbangkan adalah terhad kepada peratusan daripada jumlah portfolio.

Syarikat biasanya menyumbangkan sebanyak mungkin stok untuk meminimumkan sumbangan tunai mereka; namun, amalan ini bukanlah pengurusan portfolio yang baik kerana ia mengakibatkan pelaburan berlebihan dalam stok majikan. Dana menjadi terlalu bergantung kepada kesihatan kewangan majikan.

Pelan pencen yang kurang dana tidak boleh dikelirukan dengan pelan pencen yang tidak dibiayai. Yang terakhir ialah pelan bayar semasa anda pergi yang menggunakan pendapatan semasa majikan untuk membiayai bayaran pencen.

Pelan dianggap berisiko untuk tahun rancangan jika "peratusan pencapaian sasaran pembiayaan untuk tahun rancangan sebelumnya adalah kurang daripada 80% dan untuk tahun sebelumnya ialah 70%.

Keperluan untuk membuat pembayaran tunai ini boleh mengurangkan dengan ketara pendapatan sesaham syarikat,. dan oleh itu harga sahamnya. Pengurangan dalam ekuiti syarikat malah boleh mencetuskan kemungkiran pada perjanjian pinjaman korporat. Ini mempunyai akibat yang serius daripada keperluan kadar faedah yang lebih tinggi kepada kebankrapan.

Menentukan Jika Pelan Pencen Kurang Dana

Memikirkan sama ada syarikat mempunyai pelan pencen yang kurang dana boleh semudah membandingkan nilai saksama aset pelan dengan obligasi manfaat terkumpul, yang termasuk jumlah semasa dan masa hadapan yang terhutang kepada pesara. Jika nilai saksama aset pelan adalah kurang daripada obligasi manfaat, terdapat kekurangan pencen.

Syarikat dikehendaki mendedahkan maklumat ini dalam nota kaki dalam penyata kewangan tahunan 10-K syarikat.

Terdapat risiko bahawa syarikat akan menggunakan andaian yang terlalu optimistik dalam menganggar obligasi masa depan mereka. Andaian adalah perlu apabila menganggar obligasi jangka panjang. Sebuah syarikat mungkin menyemak semula andaiannya apabila masa berlalu untuk meminimumkan kekurangan dan mengelakkan keperluan untuk menyumbang wang tambahan kepada dana.

Sebagai contoh, syarikat boleh menganggap kadar pulangan jangka panjang sebanyak 9.5%, yang akan meningkatkan dana yang dijangka datang daripada pelaburan dan mengurangkan keperluan untuk kemasukan tunai. Dalam kehidupan sebenar, pulangan jangka panjang ke atas saham adalah kira-kira 7% dan pulangan ke atas bon adalah lebih rendah.

##Kurang dana lwn. Pencen Terlebih Dana

Bertentangan dengan pencen yang kurang dana, sudah tentu, pencen yang terlebih dana. Dana yang mempunyai lebih banyak aset daripada liabiliti adalah terlebih dana.

Aktuari mengira jumlah caruman yang perlu dibayar oleh syarikat ke dalam pencen berdasarkan manfaat yang diterima atau dijanjikan oleh peserta dan anggaran pertumbuhan pelaburan pelan. Caruman ini boleh ditolak cukai kepada majikan.

Berapa banyak wang yang diperolehi oleh rancangan itu pada akhir tahun bergantung pada jumlah yang mereka bayar kepada peserta dan pertumbuhan pelaburan yang mereka peroleh daripada wang tersebut. Oleh itu, peralihan dalam pasaran boleh menyebabkan dana sama ada kekurangan dana atau terlebih dana.

Adalah perkara biasa untuk rancangan faedah yang ditentukan menjadi lebihan dana dalam ratusan ribu atau bahkan berjuta-juta dolar. Pelan pencen yang terlebih dana tidak akan menyebabkan faedah peserta meningkat dan tidak boleh digunakan oleh perniagaan atau pemiliknya.

##Sorotan

Pelan pencen yang kurang dana tidak mempunyai wang yang mencukupi untuk menampung komitmen semasa dan masa depan mereka.
Kekurangan dana selalunya disebabkan oleh kerugian pelaburan atau perancangan yang lemah.
Lawan daripada pelan pencen yang kurang dana ialah pelan pencen yang terlebih dana; yang mempunyai lebihan aset untuk memenuhi obligasinya.
Ini berisiko bagi syarikat kerana jaminan pencen kepada bekas dan pekerja semasa selalunya mengikat.

##Soalan Lazim

Apa Berlaku Apabila Pelan Faedah Tertakrif Kurang Dana?

Apabila pelan manfaat ditentukan kekurangan dana, ini bermakna ia tidak mempunyai aset yang mencukupi untuk memenuhi kewajipan pembayarannya kepada pekerja. Sekiranya pelan kekurangan dana, maka ia mesti meningkatkan sumbangannya untuk dapat memenuhi kewajipan ini. Pelan boleh membenarkan pekerja menambah caruman mereka atau pelan boleh memutuskan untuk mengurangkan pembayaran untuk pekerja. Ini biasanya berlaku jika pelan kekurangan dana dengan ketara dan bukannya kekurangan dana sedikit; yang terakhir mungkin disebabkan oleh pergerakan pasaran yang merugikan sementara.

Apa Berlaku Apabila Pelan Faedah Tertakrif Terlebih Dibiayai?

Apabila pelan manfaat yang ditentukan terlebih dana, ini bermakna pelan itu mempunyai lebih banyak aset daripada yang diperlukan untuk memenuhi kewajipan pembayarannya kepada pekerja. Lebihan itu boleh dianggap sebagai pendapatan bersih, tetapi tidak boleh dibayar kepada pemegang saham.

Bolehkah saya Mengeluarkan Wang Daripada Pelan Faedah Ditentukan?

Secara amnya, tidak, anda tidak boleh mengeluarkan wang daripada pelan faedah yang ditentukan sebelum umur sah yang dibenarkan, ini termasuk pengeluaran kesukaran. Tambahan pula, ini tidak dibenarkan jika rancangan kekurangan dana. Orang ramai boleh, walau bagaimanapun, mengambil pinjaman terhadap pelan faedah yang ditentukan mereka.