Titik putus
Apakah Titik Putus?
Titik putus ialah amaun dolar untuk pembelian saham dana bersama beban yang melayakkan pelabur mendapat pengurangan caj jualan. Breakpoints menawarkan diskaun kepada pelabur untuk membuat pelaburan yang lebih besar. Pembelian boleh sama ada dibuat secara sekaligus atau dengan bayaran berperingkat dalam tempoh masa yang ditetapkan. Bentuk pembelian pelaburan terakhir dalam dana mesti didokumenkan dengan surat niat (LOI).
Memahami Titik Putus
Titik putus ditetapkan pada pelbagai peringkat untuk menawarkan pelabur diskaun ke atas caj jualan apabila mereka membuat pelaburan yang lebih besar. Titik putus ditentukan oleh dana bersama dan disepadukan dalam proses pengagihan dana. Ia biasanya ditawarkan untuk dana dengan caj jualan hadapan t-end tetapi mungkin tersedia untuk jenis caj jualan lain juga.
Dana bersama dikehendaki memberikan penerangan tentang titik putus dan keperluan kelayakan dalam prospektus mereka. Dengan mencapai atau melepasi titik putus, pelabur akan menghadapi caj jualan yang lebih rendah dan menjimatkan wang.
Diskaun titik putus selalunya bermula pada $25,000.
Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) menyediakan contoh jadual diskaun titik putus berikut:
TTT
Sumber: FINA
Contoh Titik Putus
Katakan pelabur bercadang untuk melabur $100,000 dalam dana bersama beban hadapan yang membawa caj jualan standard sebanyak 5.0%, atau $5,000, dan menawarkan titik putus. Berdasarkan jadual titik putus FINRA, caj jualan bahagian hadapan pelabur akan dikurangkan kepada 3.25% atau $3,250. Dalam erti kata lain, pelabur ini dapat menjimatkan $1,750 pada transaksi tersebut.
Pelabur harus berusaha untuk mempunyai pemahaman yang jelas tentang titik putus dana dan semua kelayakan untuk memastikan mereka menerima diskaun terbesar yang mereka berhak.
Pertimbangan Khas
Dana bersama juga membolehkan pelabur layak untuk titik putus melalui surat niat (LOI) dan hak ion terkumpul (ROA).
Surat Niat (LOI)
LOI, dokumen rasmi yang ditandatangani oleh pelabur yang menggariskan rancangan mereka untuk pelaburan dalam dana, membolehkan pelabur layak untuk titik putus dengan komited kepada jadual pelaburan dalam satu tempoh masa. Lazimnya, LOI akan membenarkan pelaburan masa depan dipertimbangkan dalam tempoh 13 bulan akan datang.
Sebagai contoh, andaikan pelabur baharu ingin membuat pelaburan $50,000 dalam dana yang mengikut jadual yuran sampel yang digariskan di atas dan mempunyai caj jualan standard sebanyak 5.0%. Jika pelabur komited untuk membuat sepuluh pembayaran $5,000 dalam tempoh 13 bulan akan datang melalui LOI, maka pelabur akan membayar caj jualan sebanyak 3.75% pada setiap pelaburan.
Hak Pengumpulan (ROA)
ROA membenarkan pelabur membayar caj jualan berdasarkan jumlah pelaburan mereka dalam dana. Andaikan pelabur baharu daripada contoh di atas ingin membuat pelaburan tambahan selepas LOI tamat tempoh. Sebarang pelaburan tambahan akan dikenakan caj jualan sebanyak 3.75% sehingga pelabur mencapai titik putus seterusnya sebanyak $100,000.
Pada asasnya, pemegang geran ROA dana bersama berkongsi potensi untuk mengurangkan komisen apabila membeli lebih banyak saham. Dalam sesetengah kes, ROA juga mungkin melangkaui hanya kumpulan saham yang disasarkan untuk pelaburan.
##Sorotan
Titik putus membenarkan bayaran yang dikurangkan untuk pembelian besar, yang sering memberi manfaat kepada pelabur institusi.
Hak terkumpul (ROA) memberikan pemegang saham dana bersama yang sedia ada potensi untuk mengurangkan beban (komisen) apabila membeli lebih banyak saham dana untuk mencapai titik putus.
Titik putus ialah amaun dolar untuk pembelian saham dana bersama beban yang melayakkan pelabur mendapat pengurangan caj jualan.
Titik putus ditentukan oleh dana bersama dan disepadukan dalam proses pengagihan dana.
