Rintangan (Tahap Rintangan)
Apakah Rintangan dalam Istilah Mudah?
Tahap rintangan—selalunya dirujuk sebagai “rintangan”—ialah harga di atasnya yang mana saham tidak cenderung meningkat dalam tempoh masa tertentu. Dalam erti kata lain, ia ialah harga "siling" yang dianggap bagi saham tertentu dalam tempoh tertentu. Rintangan adalah bertentangan dengan sokongan. Tahap sokongan saham ialah harga yang cenderung tidak jatuh di bawah dalam tempoh masa tertentu.
Nilai saham berubah-ubah sepanjang masa—sesetengahnya lebih tinggi daripada yang lain. Semakin banyak perubahan harga saham (dan semakin besar tahap perubahannya), semakin tidak menentunya. Bagi mana-mana saham tertentu, turun naik harga boleh dikatakan berlaku antara tahap sokongan dan rintangan seperti bola yang melantun di antara dua halangan yang tidak kelihatan. Tahap sokongan dan rintangan saham boleh berubah dari semasa ke semasa kerana arah aliran harganya lebih tinggi atau lebih rendah dalam jangka masa panjang.
Anda boleh memikirkan tahap rintangan saham sebagai garis lurus yang menghubungkan dua atau lebih titik tingginya. Jika harga saham sedang meningkat di luar turun naik jangka pendek, garis rintangannya mungkin berada pada kecondongan. Jika saham didagangkan turun dalam harga di luar turun naik jangka pendek, garis rintangannya mungkin berada pada penurunan. Jika kedua-duanya tidak berlaku, garis sokongannya mungkin hampir mendatar.
Nota: Sesetengah pedagang hanya menggunakan garisan mendatar untuk mewakili sokongan dan rintangan, manakala yang lain lebih suka menggunakan garisan pepenjuru, yang mewakili perubahan harga sokongan dan rintangan dari semasa ke semasa. Garis sokongan dan rintangan mendatar dirujuk sebagai "statik", manakala garisan pepenjuru dirujuk sebagai "dinamik."
Apakah Jangka Masa yang Perlu Digunakan untuk Melukis Garis Rintangan?
Dua pelabur berbeza mungkin menarik dua garis rintangan berbeza bergantung pada rangka masa masing-masing yang ingin diperiksa oleh masing-masing. Pelabur jangka panjang mungkin melihat prestasi harga sekuriti selama beberapa tahun apabila melukis garisan rintangan supaya mereka boleh mengenal pasti siling harga jangka panjang berhampiran yang mereka mungkin ingin menjual selepas menahan untuk beberapa lama.
Pelabur jangka pendek mungkin melihat prestasi harga keselamatan yang sama selama, katakan, tiga bulan apabila melukis garisan rintangan supaya mereka boleh mengenal pasti siling harga jangka pendek berhampiran yang mereka mungkin merancang untuk menjual selepas menahan untuk masa yang lebih singkat. Oleh kerana kedua-dua pelabur ini mempunyai matlamat yang berbeza, mereka akan melukis garis rintangan yang berbeza pada graf yang berbeza.
Apakah Tahap Sokongan?
Sokongan adalah bertentangan dengan rintangan. Jika tahap rintangan saham mewakili siling harga teorinya, tahap sokongannya mewakili lantai harga teorinya. Ia adalah harga saham tidak mungkin jatuh di bawah dalam tempoh masa tertentu. Seperti garisan rintangan, garisan sokongan boleh mendatar, condong atau menurun bergantung pada arah arah aliran harga saham dalam jangka panjang.
Tahap Rintangan Contoh: Boeing (NYSE: BA)
Imej di atas memaparkan graf harga saham Boeing dari 21/06/21 hingga 21/12/21. Seperti yang anda lihat, harga saham secara amnya menurun dalam tempoh ini. Tahap rintangan dan sokongan dinamik digambarkan dengan garis hitam. Seperti yang anda boleh lihat, dalam tempoh yang ditunjukkan, harga Boeing tidak selalu meningkat sehingga rintangan apabila ia meningkat, dan ia tidak selalu jatuh sehingga menyokong apabila ia menurun.
Ini menggambarkan satu perkara penting, iaitu tahap ini adalah teori dan jauh daripada mutlak. Tidak ada jaminan bahawa saham akan menurun sehingga ke tahap sokongannya atau meningkat sehingga ke tahap rintangannya dalam mana-mana tempoh tertentu. Inilah sebabnya mengapa kebanyakan peniaga yang menggabungkan konsep ini ke dalam keputusan jual beli mereka meletakkan pesanan jual sedikit di bawah rintangan dan membuat pesanan beli sedikit di atas sokongan—dengan cara ini, dagangan ini lebih berkemungkinan untuk dilaksanakan.
Apa Maknanya Apabila Stok "Memecah Keluar?"
“ Pemecahan ” berlaku apabila harga saham bergerak di atas tahap rintangan yang ditetapkan atau di bawah tahap sokongan yang ditetapkan—terutamanya selepas tidak bergerak di luar tahap ini untuk beberapa lama. Penembusan biasanya dicirikan oleh volum dagangan yang lebih tinggi daripada biasa dan mungkin dicetuskan oleh kemunculan sekeping maklumat yang pedagang rasakan berkaitan dengan nilai saham. Menariknya, apabila penembusan berlaku, tahap sokongan lama saham sering menjadi tahap rintangan baharunya (atau sebaliknya).
Bagaimanakah Pelabur Menggunakan Tahap Rintangan dan Sokongan untuk Membuat Keputusan Dagangan?
Pelabur yang berbeza menggunakan tahap rintangan dan sokongan secara berbeza apabila membuat keputusan perdagangan, dan sesetengah pelabur—terutama mereka yang lebih suka analisis asas daripada analisis teknikal—tidak membayar had harga teori ini apa-apa fikiran sekalipun. Walau bagaimanapun, sebarang jenis pelabur mungkin mendapat manfaat daripada menentukan masa keputusan beli dan jual mereka berdasarkan kedekatan stok dengan garisan rintangan atau sokongan.
Sebagai contoh, pelabur nilai jangka panjang yang telah mengenal pasti saham yang mereka percaya terkurang nilai mungkin melihat pada tahap sokongan setahun sekali saham itu dan menunggu untuk membeli sehingga saham menghampiri tahap itu untuk memaksimumkan keuntungan akhirnya mereka. Pelabur yang menurun pada saham mungkin menunggu sehingga saham itu menghampiri rintangan sebelum memendekkannya atau membeli opsyen jual padanya. Pedagang harian atau pelabur swing mungkin menarik garis sokongan dan rintangan jangka pendek (contohnya, seminggu atau bahkan satu hari) dan membeli dan menjual saham dengan sewajarnya (berbilang kali) apabila ia menghampiri had ini.
Tahap Rintangan dan Analisis Teknikal
Tahap rintangan dan sokongan berkait rapat dengan analisis teknikal, iaitu proses meneliti pergerakan harga keselamatan dan volum dagangan dari semasa ke semasa dan menggunakan faktor ini untuk membuat ramalan yang boleh memaklumkan keputusan perdagangan. Dalam erti kata lain, tahap rintangan dan sokongan tidak ada kaitan dengan asas saham.
Analisis asas, sebaliknya, melibatkan pemeriksaan metrik khusus syarikat seperti aliran tunai dan nisbah P/E dan faktor kualitatif khusus syarikat seperti kemahiran pengurusan dan kelebihan daya saing untuk menentukan sama ada saham itu dinilai rendah atau terlebih nilai.
Tahap rintangan dan sokongan terletak di bawah bidang analisis teknikal dan bukannya analisis asas kerana ia berdasarkan harga dagangan dan volum dagangan—bukan pada nilai, merit, jualan atau prospek syarikat.
Perlukah Saya Tunggu Menjual Stok Sehingga Ia Mencapai Tahap Rintangannya?
Dalam pasaran yang sihat, kebanyakan sekuriti cenderung untuk naik nilai dalam jangka panjang. Atas sebab ini, rintangan mungkin meningkat, jadi penjualan apabila sekuriti mencapai tahap rintangan sebelumnya boleh menyebabkan pelabur kehilangan keuntungan tambahan.
Begitu juga, dalam pasaran penurunan harga, harga mungkin menurun dalam jangka panjang, mengakibatkan garis rintangan dinamik yang menurun. Dalam kes ini, mungkin bijak untuk menjual pada harga yang lebih rendah sedikit daripada puncak sebelumnya, kerana stok mungkin tidak mencapai harga itu lagi untuk beberapa waktu.
Membuat ramalan berdasarkan rintangan dan sokongan adalah jauh daripada sains yang tepat, jadi membuat keputusan beli dan jual secara konservatif boleh menjadi strategi yang baik, terutamanya bagi pelabur yang agak mengelak risiko.
Adakah Matawang Kripto Seperti Bitcoin Mempunyai Tahap Rintangan?
Oleh kerana mata wang kripto seperti Ethereum dan Bitcoin turun naik dalam nilai dan digunakan oleh ramai pelabur sebagai instrumen dagangan, ramai pelabur crypto menggunakan rintangan dan garis sokongan untuk membuat keputusan membeli dan menjual seperti yang mereka lakukan dengan saham.
Sorotan
Rintangan boleh divisualisasikan menggunakan penunjuk teknikal yang berbeza dan bukannya hanya melukis garis yang menghubungkan ketinggian.
Tahap rintangan mewakili titik harga yang aset mengalami masalah melebihi dalam tempoh masa yang dipertimbangkan.
Menggunakan garis arah aliran pada carta boleh memberikan paparan rintangan yang lebih dinamik.
