e-mini

Apakah itu E-mini?

Istilah E-mini merujuk kepada kontrak niaga hadapan yang didagangkan secara elektronik yang merupakan sebahagian kecil daripada saiz kontrak standard. E-minis digunakan untuk berdagang pelbagai aset, seperti komoditi dan mata wang, tetapi aset yang paling biasa didagangkan menggunakan E-minis ialah indeks.

Chicago Mercantile Exchange (CME) melancarkan kontrak niaga hadapan E-mini pertama pada tahun 1997 untuk memberi pelabur individu, yang saiz kontrak standard selalunya terlalu mahal, akses kepada pasaran niaga hadapan. Seperti kontrak niaga hadapan lain, E-minis didagangkan di CME dan bursa lain, dan membenarkan pelabur melindung nilai pertaruhan mereka atau membuat spekulasi mengenai pergerakan harga aset asas.

Memahami E-minis

Semua niaga hadapan ialah kontrak kewangan yang mewajibkan pemegangnya untuk membeli atau menjual aset, seperti komoditi fizikal atau instrumen kewangan, pada tarikh dan harga masa hadapan yang telah ditetapkan. Kontrak niaga hadapan memperincikan kualiti dan kuantiti aset asas dan diseragamkan untuk memudahkan dagangan di bursa niaga hadapan. Sesetengah kontrak niaga hadapan mungkin memerlukan penghantaran fizikal aset, manakala yang lain diselesaikan secara tunai.

Kontrak niaga hadapan biasanya hanya boleh diakses oleh pelabur institusi kerana saiznya, yang selalunya terlalu besar untuk pelabur kecil. CME melancarkan kontrak E-mini pertama pada tahun 1997 untuk menarik ramai peniaga yang berminat untuk mengambil bahagian dalam pelaburan alternatif ini. Kontrak E-mini pertama ini membenarkan peniaga berdagang niaga hadapan S&P 500. Nilainya ditetapkan pada satu perlima daripada kontrak bersaiz penuh.

E-mini dengan cepat menjadi kejayaan dan membawa kepada kontrak lain yang serupa. Kini terdapat kontrak E-mini yang meliputi pelbagai aset, termasuk:

• Indeks: S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA),. Nasdaq 100, S&P MidCap 400 dan Russell 2000

• Komoditi: Minyak, gandum, jagung, kacang soya, emas, tembaga

• Mata wang

E-mini S&P 500,. bagaimanapun, kekal sebagai kontrak E-mini yang paling aktif didagangkan di dunia.

Sama seperti kontrak niaga hadapan lain, peniaga boleh menggunakan satu kontrak E-mini untuk melindung nilai atau membuat spekulasi mengenai pergerakan pasaran yang luas. Disebabkan ia didagangkan secara elektronik, kontrak hadapan E-mini berdagang hampir 24 jam sehari antara Ahad dan Jumaat. Pelabur dikehendaki membuka akaun dengan firma pembrokeran untuk memulakan dagangan niaga hadapan E-mini.

CME telah menyahsenarai niaga hadapan dan opsyen indeks S&P 500 bersaiz standard (yang mana kontrak E-mini didasarkan) pada September 2021. Kontrak ini bernilai $250 kali ganda nilai Indeks S&P 500. Jadi jika indeks adalah 2,100, kontrak itu akan bernilai $525,000.

E-minis lwn. Niaga Hadapan Saiz Penuh

Kontrak e-mini tidak jauh berbeza daripada kontrak hadapan bersaiz penuh. Kontrak yang lebih kecil ini juga membenarkan pelabur melindung nilai atau membuat spekulasi mengenai pergerakan harga aset asas, sama ada indeks, komoditi atau mata wang.

Oleh itu, pelabur boleh mencapai strategi dagangan mereka dengan E-minis, termasuk dagangan tebaran. Dan E-minis sangat popular sehingga volum dagangan mereka mengatasi kontrak niaga hadapan bersaiz penuh.

Spesifikasi Kontrak Hadapan E-mini S&P 500

Seperti yang dinyatakan di atas, kontrak E-mini dicipta untuk menjadi satu perlima daripada saiz kontrak bersaiz standard. Saiz kontrak ialah nilai kontrak berdasarkan harga kontrak niaga hadapan digandakan dengan pengganda khusus kontrak.

Sebagai contoh, E-mini S&P 500 mempunyai saiz kontrak $50 kali ganda nilai S&P 500. Jika S&P 500 berdagang pada 2,580, nilai kontrak ialah $129,000 ($50 x 2,580). Ini bermakna perubahan 0.25 mata dalam indeks S&P 500 mempunyai nilai kewangan $12.50.

E-mini S&P 500 berdagang di bawah ticker Globex ES. Seperti yang dinyatakan di atas, ia tersedia di CME hampir 24/7 dari Ahad hingga Jumaat, 6 petang hingga 5 petang ET dengan penghentian dagangan sementara antara 5 petang dan 6 petang ET. Kontrak adalah setiap suku tahun (Mac, Jun, September, Disember) dan disenaraikan untuk sembilan suku berturut-turut serta tiga bulan kontrak tambahan Disember.

Borang IRS 6781 menetapkan bahawa sebarang keuntungan daripada kontrak niaga hadapan yang didagangkan di bursa AS, kontrak mata wang asing, opsyen ekuiti peniaga, kontrak hadapan sekuriti peniaga atau kontrak opsyen bukan ekuiti dikenakan cukai pada gabungan jangka panjang dan jangka pendek. kadar keuntungan modal. 60% dianggap sebagai keuntungan jangka panjang dan 40% dianggap sebagai keuntungan jangka pendek tanpa mengira tempoh kontrak.

Kelebihan dan Kekurangan E-minis

Kelebihan

E-minis ialah instrumen dagangan yang ideal untuk pedagang aktif kerana ia menawarkan dagangan sepanjang masa, kadar margin rendah,. turun naik, kecairan dan kemampuan yang lebih tinggi daripada kontrak standard.

Faedah lain ialah yuran yang berkaitan dengan perdagangan E-minis biasanya lebih rendah daripada yang dikaitkan dengan pembelian dan penjualan sekuriti biasa.

Kelemahan

Seperti mana-mana instrumen kewangan, E-minis juga mempunyai kelemahannya. Sebagai contoh, kerana komponen dagangan 24 jam dan elektronik mereka, harga E-minis boleh bergerak dengan cepat.

Satu lagi kejatuhan kepada pelaburan alternatif ini ialah skop terhadnya. Pemilihan kontrak e-mini yang tersedia boleh dihadkan dan tidak semestinya merangkumi pelbagai jenis aset seperti, katakan, dana dagangan bursa (ETF) atau dana bersama.

TTT

##Sorotan

• Kontrak ini kebanyakannya didagangkan di Chicago Mercantile Exchange dan tersedia pada pelbagai indeks, komoditi dan mata wang.

• E-minis ialah kontrak niaga hadapan yang didagangkan secara elektronik yang merupakan sebahagian kecil daripada nilai kontrak hadapan standard yang sepadan.

• Peniaga menggunakan E-minis sebagai alat lindung nilai atau untuk membuat spekulasi mengenai pergerakan harga aset asas.

• Walaupun E-minis sedia ada dan mudah didagangkan, ia adalah terhad dalam skop dan mungkin sangat tidak menentu.

• Kontrak E-mini pertama telah dilancarkan pada September 1997 dan berdasarkan S&P 500.

##Soalan Lazim

Berapakah Kos Kontrak E-mini S&P 500?

E-mini S&P 500 berharga $50 kali ganda nilai S&P 500. Ini bermakna jika S&P 500 berada pada 2,500, nilai kontrak ialah $50 x 2,500 atau $125,000.

Berapa Banyak Wang Yang Anda Perlukan untuk Berdagang Niaga Hadapan E-mini?

Tiada minimum undang-undang mengenai baki yang anda mesti kekalkan pada masa hadapan dagangan hari, walaupun anda mesti mempunyai cukup dalam akaun untuk menampung semua margin dagangan hari dan turun naik yang terhasil daripada kedudukan anda. Ini boleh berbeza-beza mengikut broker namun ada yang memerlukan serendah $500 untuk membuka akaun.

Berapakah Nilai Kontrak Niaga Hadapan E-mini Mikro?

Seperti namanya, niaga hadapan E-mini mikro menawarkan kepada pelabur kontrak niaga hadapan yang lebih murah daripada E-minis. Manakala E-mini S&P 500 mempunyai harga kontrak $50 kali ganda S&P 500, harga kontrak E-mini mikro ialah $5 kali indeks.

Apakah itu E-mini S&P 500?

E-mini S&P 500 ialah kontrak niaga hadapan elektronik yang merupakan satu perlima saiz niaga hadapan standard S&P yang telah dinyahsenarai sekarang. Niaga hadapan dan opsyennya adalah berdasarkan indeks saham S&P 500 yang mendasari. Terdiri daripada 500 saham individu yang mewakili permodalan pasaran syarikat besar, S&P 500 ialah penunjuk utama ekuiti AS bermodal besar. Kontrak E-mini S&P 500 berdagang di bawah kod Globex ES.