Pasaran Spot

Apakah Pasaran Spot?

Pasaran spot ialah tempat instrumen kewangan, seperti komoditi,. mata wang dan sekuriti, didagangkan untuk penghantaran segera. Penghantaran ialah pertukaran wang tunai untuk instrumen kewangan. Kontrak niaga hadapan,. sebaliknya, adalah berdasarkan penyerahan aset asas pada tarikh masa hadapan.

Pasaran bursa dan over-the-counter (OTC) mungkin menyediakan dagangan spot dan/atau dagangan niaga hadapan.

Cara Pasaran Spot Berfungsi

Pasaran spot juga dirujuk sebagai "pasaran fizikal" atau " pasaran tunai " kerana dagangan ditukar untuk aset dengan berkesan serta-merta. Walaupun pemindahan dana rasmi antara pembeli dan penjual mungkin mengambil masa, seperti T+2 dalam pasaran saham dan dalam kebanyakan urus niaga mata wang, kedua-dua pihak bersetuju dengan perdagangan "sekarang." Transaksi non-spot, atau niaga hadapan, bersetuju dengan harga sekarang, tetapi penghantaran dan pemindahan dana akan dilakukan pada masa akan datang.

Dagangan niaga hadapan dalam kontrak yang hampir tamat juga kadangkala dipanggil dagangan spot kerana kontrak tamat bermakna pembeli dan penjual akan menukar tunai untuk aset pendasar serta-merta.

Harga Spot

Harga semasa instrumen kewangan dipanggil harga spot. Ia adalah harga di mana instrumen boleh dijual atau dibeli dengan segera. Pembeli dan penjual mencipta harga spot dengan menyiarkan pesanan beli dan jual mereka. Dalam pasaran cair,. harga spot mungkin berubah sesaat, apabila pesanan dipenuhi dan pesanan baharu memasuki pasaran.

Perkataan "spot" berasal daripada frasa "on the spot", di mana dalam pasaran ini anda boleh membeli aset serta-merta.

Pasaran Tempat dan Pertukaran

Bursa menghimpunkan peniaga dan peniaga yang membeli dan menjual komoditi, sekuriti, niaga hadapan, opsyen dan instrumen kewangan lain. Berdasarkan semua pesanan yang disediakan oleh peserta, bursa menyediakan harga dan volum semasa yang tersedia untuk pedagang dengan akses kepada bursa.

Bursa Saham New York (NYSE) ialah contoh bursa di mana peniaga membeli dan menjual saham untuk penghantaran segera. Ini adalah pasaran spot.
Chicago Mercantile Exchange (CME) ialah contoh pertukaran di mana pedagang membeli dan menjual kontrak niaga hadapan. Ini adalah pasaran hadapan dan bukan pasaran spot.

Pasaran Spot dan Over-the-Counter

Dagangan yang berlaku secara langsung antara pembeli dan penjual dipanggil over-the-counter (OTC). Pertukaran berpusat tidak memudahkan perdagangan ini. Pasaran pertukaran asing (atau pasaran forex) ialah pasaran OTC terbesar di dunia dengan purata pusing ganti harian sebanyak $5 trilion.

Dalam urus niaga OTC, harga boleh sama ada berdasarkan tempat atau harga/tarikh masa hadapan. Dalam urus niaga OTC, terma tidak semestinya diseragamkan, dan oleh itu, mungkin tertakluk kepada budi bicara pembeli dan/atau penjual. Seperti bursa, urus niaga saham OTC lazimnya ialah urus niaga spot, manakala urus niaga hadapan atau hadapan selalunya bukan spot.

Contoh Pasaran Spot

Katakan kedai perabot dalam talian di Jerman menawarkan diskaun 30% kepada semua pelanggan antarabangsa yang membayar dalam tempoh lima hari perniagaan selepas membuat pesanan.

Danielle, yang mengendalikan perniagaan perabot dalam talian di Amerika Syarikat, melihat tawaran itu dan memutuskan untuk membeli meja bernilai $10,000 daripada kedai dalam talian. Memandangkan dia perlu membeli euro untuk (hampir) penghantaran segera dan gembira dengan kadar pertukaran EUR/USD semasa 1.1233, Danielle melaksanakan transaksi pertukaran asing pada harga spot untuk membeli bersamaan dengan $10,000 dalam euro,. yang sememangnya menjadi €8,902.34 ($10,000/1.1233). Transaksi spot mempunyai tarikh penyelesaian T+2, jadi Danielle menerima euronya dalam dua hari dan menyelesaikan akaunnya untuk menerima diskaun 30%.

Kelebihan dan Kelemahan Pasaran Spot

Harga spot ialah sebut harga semasa untuk pembelian segera, pembayaran dan penghantaran komoditi tertentu. Ini bermakna ia adalah sangat penting kerana harga dalam pasaran derivatif seperti untuk niaga hadapan dan opsyen pasti akan berdasarkan nilai ini. Pasaran spot juga cenderung menjadi sangat cair dan aktif atas sebab ini. Pengeluar dan pengguna komoditi akan terlibat dalam pasaran spot dan kemudian melindung nilai dalam pasaran derivatif.

Kelemahan pasaran spot, bagaimanapun, adalah menerima penghantaran komoditi fizikal. Jika anda membeli perut babi, anda kini memiliki beberapa babi hidup. Walaupun kilang pemprosesan daging mungkin menginginkan ini, spekulator mungkin tidak. Kelemahan lain ialah pasaran spot tidak boleh digunakan dengan berkesan untuk melindung nilai terhadap pengeluaran atau penggunaan barangan pada masa hadapan, yang mana pasaran derivatif adalah lebih sesuai.

TTT

Soalan Lazim Pasaran Spot

Apakah Maksud Pasaran Spot?

Pasaran spot memperdagangkan komoditi atau aset lain untuk penghantaran segera (atau sangat dekat). Perkataan "spot" merujuk kepada perdagangan dan penerimaan barang yang dibuat "on the spot".

Apakah Contoh Pasaran Spot?

Banyak komoditi mempunyai pasaran spot yang aktif, di mana komoditi spot fizikal dibeli dan dijual dalam masa nyata untuk tunai. Pertukaran asing (FX) juga mempunyai pasaran mata wang spot di mana mata wang asas ditukar secara fizikal berikutan tarikh penyelesaian. Penghantaran biasanya berlaku dalam masa 2 hari selepas pelaksanaan kerana biasanya mengambil masa 2 hari untuk memindahkan dana antara akaun bank. Pasaran saham juga boleh dianggap sebagai pasaran spot, dengan saham syarikat bertukar tangan dalam masa nyata.

Apakah Pasaran Spot dan Hadapan?

Pasaran spot ialah tempat komoditi spot atau aset lain seperti mata wang didagangkan untuk penghantaran segera untuk tunai. Pasaran hadapan sebaliknya melibatkan perdagangan kontrak niaga hadapan (baca soalan berikut untuk lebih lanjut mengenai perkara ini).

Apakah Perbezaan Antara Pasaran Spot dan Pasaran Hadapan?

Hadapan dan niaga hadapan ialah kontrak derivatif yang menggunakan pasaran spot sebagai aset asas. Ini adalah kontrak yang memberikan pemilik kawalan ke atas asas pada satu ketika pada masa hadapan, untuk harga yang dipersetujui hari ini. Hanya apabila kontrak tamat barulah penghantaran fizikal komoditi atau aset lain berlaku, dan selalunya peniaga akan melancarkan atau menutup kontrak mereka untuk mengelakkan membuat atau mengambil penghantaran sama sekali. Hadapan dan niaga hadapan secara umum adalah sama, kecuali hadapan boleh disesuaikan dan berdagang di kaunter (OTC), manakala niaga hadapan diseragamkan dan didagangkan di bursa.

Sorotan

Banyak aset memetik "harga semerta" dan "harga hadapan atau hadapan".
Pasaran spot boleh dibezakan dengan pasaran derivatif yang sebaliknya berdagang dalam kontrak hadapan, niaga hadapan atau opsyen.
Urus niaga pasaran spot boleh berlaku di bursa atau over-the-counter (OTC).
Kebanyakan urus niaga pasaran spot mempunyai tarikh penyelesaian T+2.
Instrumen kewangan berdagang untuk penghantaran segera di pasaran spot.